📑 에스엠 041510
총 28 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 71,900원
에스엠 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
111,666원
중앙값
110,000원
최저
100,000원
최고
124,000원
spread
24.0%
증권사
16개
평균 상승여력
+55.3%
현재가
71,900원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-11
· iM증권
📅 2026-08-06
· SK증권
📅 2026-08-06
· 흥국증권
📅 2026-08-06
· LS증권
📅 2026-08-06
· 삼성증권
📅 2026-08-06
· NH투자증권
📅 2026-08-06
· 다올투자증권
📅 2026-08-06
· KB증권
📅 2026-08-06
· 유진투자증권
📅 2026-08-06
· 유안타증권
📅 2026-08-05
· 하나증권
📅 2026-08-05
· 한국투자증권
📅 2026-07-27
· 한국IR협의회(리서치센터)
📅 2026-07-23
· SK증권
📅 2026-07-21
· 유안타증권
📅 2026-07-21
· DS투자증권
📅 2026-07-21
· 신한투자증권
📅 2026-07-20
· 한국투자증권
📅 2026-07-20
· 키움증권
📅 2026-07-20
· 한국투자증권
📅 2026-07-20
· 키움증권
📅 2026-07-16
· 다올투자증권
📅 2026-07-15
· 유진투자증권
📅 2026-07-14
· KB증권
📅 2026-07-13
· 삼성증권
📅 2026-07-07
· NH투자증권
📅 2026-07-02
· 하나증권
📅 2026-06-11
· 유안타증권
하반기 숨 고르기, 내년 성장 모멘텀 재개
- 2027년 저연차 IP 글로벌 활동 본격화로 실적 모멘텀 강화
- 2Q26 Review: OP 529억원(+11%YoY)
- 3분기 실적 공백 예상
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 57.3%
📈 현재 +66.9%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 140,000원지역 다변화를 통한 팬덤 외연 확장 증명 과제
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📆 2026-04-15
· 🎯 140,000원 📉 -12.50% ▼1Q26 Preview: OP 360억원(+11% YoY)
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원연간 영업이익 2,000억원대 진입 가시화
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📆 2026-01-27
· 🎯 160,000원 📉 -10.11% ▼‘지역 확장’과 ‘신인 흥행’ 두 가지 키워드에 집중
SMTR25 데뷔와 초기 성과에 주목
- 2Q26 컨센서스 부합
- 기대할 것은 신인의 초기 성과
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 62.8%
📈 현재 +66.9%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-07-23
· 🎯 120,000원 📉 -10.45% ▼2Q26 Preview: 시장 컨센서스 소폭 상회
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📆 2026-05-07
· 🎯 134,000원시장 컨센서스 364억원 소폭 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 134,000원1Q26 시장 컨센서스 소폭 상회 전망
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📆 2026-03-18
· 🎯 134,000원SM NEXT 3.0 전략
2Q 양호한 실적, 하반기만 잘 넘기자
- 2Q26 Review: 매출액 +15%, 영업이익 +11% YoY
- 하반기 숨 고르기, 2027년 성장 재개
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원 📉 -13.33% ▼1Q26 Review: 매출액 +21%, 영업이익 +19% YoY
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원4Q25 Review: 매출액 +16.6%, 영업이익 +62.2% YoY
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📆 2026-01-27
· 🎯 150,000원4Q25 Preview: 매출액 +3.9%, 영업이익 -20.6% YoY
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📆 2025-11-14
· 🎯 150,000원저연차 강점 + 중국 협업 모멘텀 본격화
내년 성장을 위한 기반 강화
- 2Q26P Review
- 내년 성장을 위한 기반 강화
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 62.8%
📈 현재 +66.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 140,000원1Q26P 연결 매출액은 2,791억원(+20.6% YoY) 영업이익은 386억원(+18.4% YoY, OPM 13.8%)으로 컨센서스 상회
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📆 2026-03-25
· 🎯 140,000원 📉 -6.67% ▼레거시가 받쳐주고 저연차가 이끌어준다
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원4Q25P 연결 매출액은 3,190억원(+16.6% YoY) 영업이익은 546억원 (+62.3% YoY, OPM 17.1%)으로 컨센서스 상회하는 호실적 시현
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📆 2026-01-21
· 🎯 150,000원4Q25 연결 매출액은 2,878억원(+5.2% YoY), 영업이익은 378억원 (+12.3% YoY, OPM 13.1%) 전망
견조한 체력, 성장 기반은 단단하다
- 2Q26 실적 Review- 컨센서스 부합
- 향후 전망
- 성장 기반은 탄탄
🎯 목표 105,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 42.5%
📈 현재 +46.0%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 114,000원 📉 -14.29% ▼2분기 영업이익은 514억원(+7.9% YoY)으로 컨센서스 부합 예상. 저연차 아티스트 중심의 신보 발매와 고연차 아티스트의 글로벌 투어가 활발히 진행
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📆 2026-05-07
· 🎯 133,000원 📉 -11.33% ▼1분기 영업이익은 386억원(+18.5% YoY)으로 컨센서스 상단 부합
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원4Q25 실적 리뷰- 어닝 서프라이즈
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📆 2026-01-20
· 🎯 150,000원4Q25 실적 Preview- 컨센서스 하회 예상
전반적으로 무난하다
- 풍부한 IP 라인업 + 중국 모멘텀
- 2Q26 Review: 아티스트 전반의 음반, MD 호조
🎯 목표 109,000원
유지
📅 리포트 시점 47.9%
📈 현재 +51.6%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-07-07
· 🎯 109,000원 📉 -11.38% ▼안정적인 라인업, 중국이 줄 기회
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📆 2026-05-07
· 🎯 123,000원잘 아는 시장을 선택, 잘 하는 것에 집중
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📆 2026-04-06
· 🎯 123,000원 📉 -23.12% ▼서구권 확장보다 IP 내실을 우선시하는 중
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원강화되는 IP 포트폴리오
무난한 실적 속 MD 매출 호조
- 저연차부터 고연차까지 IP 전반에 걸친 활동으로 매분기 안정적인 실적 시현
- 현재 12MF P/E 12배로 최근 11배~14배 수준에서 등락 중
- 모멘텀 확인 시(에스파 서구권 성과 확인 혹은 기대치를 상회하는 신인 성과) 밸류에이션 상향 가능
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-16
· 🎯 110,000원 📉 -15.38% ▼하반기 비용을 상향 조정하며 26년 실적 추정치 소폭 하향 조정, 업종 멀티플 하락을 반영해 적정주가는 11만원으로 하향
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원아시아 중심 저연차 IP의 가파른 성장과 비용 통제 기조가 더해지며 안정적인 실적 지속 중
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📆 2026-04-23
· 🎯 130,000원 📉 -16.13% ▼업종 투자 심리를 감안, 멀티플을 하향 조정하며 적정주가 13만원으로 하향
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📆 2026-02-12
· 🎯 155,000원26년 본업 중심의 안정적인 수익 창출과 자회사 실적 개선 지속 전망
실적보다 비전을 보여줄 차례
- 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 유지
- 2Q26: 영업이익 컨센서스 부합
- 3Q26: 전년 동기와 비교 시 다소 부담
🎯 목표 100,000원
유지
📅 리포트 시점 35.7%
📈 현재 +39.1%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 100,000원 📉 -18.03% ▼2Q26: 컨센서스 소폭 하회 전망
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📆 2026-04-09
· 🎯 122,000원 📉 -18.67% ▼투자의견 Buy 유지, 목표주가 122,000원으로 하향
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📆 2026-03-12
· 🎯 150,000원 📉 -16.67% ▼투자의견 Buy, 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시
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📆 2025-08-06
· 🎯 180,000원투자의견 Buy, 목표주가 18만원 유지
형님들의 저력
- 2분기 매출액은 3,496억원(+15.4%yoy), 영업이익은 528억원(+11.0% yoy)으로 시장 컨센서스 부합
- 콘서트와 MD/라이선싱 매출이 큰폭 성장하며 외형과 수익성을 동반 견인
- 고무적인 점은 MD/라이선싱 매출이 779억원(+22.0%yoy)으로 작년 4분기(781억원)에 이어 두번째로 높은 실적을 기록한 점
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-07-15
· 🎯 110,000원 📉 -15.38% ▼2분기 매출액은 3,255억원(+7.5%yoy), 영업이익은 519억원(+9.0%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원1분기 매출액은 2,791억원(+20.6%yoy), 영업이익은 386억원(+18.5% yoy)으로 시장 컨센서스 부합
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📆 2026-04-13
· 🎯 130,000원 📉 -18.75% ▼1분기 매출액은 2,516억원(+8.7%yoy), 영업이익은 354억원(+8.8%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원4분기 매출액은 3,190억원(+16.6%yoy), 영업이익은 546억원(+62.2%yoy)으로 시장 컨센서스 큰폭 상회
2Q26리뷰: 컨센서스 부합
- 2Q26 매출액 +15.4% yoy, 영업이익 +11.1% yoy
- 수익성 개선세 지속 전망
- 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 110,000원2Q26 매출액 +12.7% yoy, 영업이익 +13.1% yoy
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📆 2026-06-11
· 🎯 110,000원 📉 -8.33% ▼저 연차 IP의 빠른 시장 안착으로 올해 전사 수익성 개선 방향은 명확
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📆 2026-04-09
· 🎯 120,000원 📉 -14.29% ▼1Q26 예상 매출액 +6.4% yoy, 영업이익 +8.0%
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📆 2026-03-19
· 🎯 140,000원2026 연간 예상 매출액 +6.8% yoy, 영업이익 +18.0% yoy
모멘텀만 있으면 되는데
- 2027년 예상 P/E 12배
- 2Q Review: OP 529억원(+11% YoY)
- 앨범이 많아져서 좋긴 한데..
🎯 목표 124,000원
유지
📅 리포트 시점 68.2%
📈 현재 +72.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-02
· 🎯 124,000원 📉 -11.43% ▼2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,305억원(+9% YoY)/538억원(+13%)으로 컨센서스(543억원)에 부합할 것이다.
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📆 2026-05-07
· 🎯 140,000원2026년 예상 P/E 15배
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📆 2026-04-09
· 🎯 140,000원 📉 -12.50% ▼1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,594억원(+12% YoY)/367억원(+13%)으로 컨센서스(365억원)에 부합할 것이다
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📆 2026-02-11
· 🎯 160,000원중장기 성장 방향성은 상당히 명확
MD 매출 고성장이 고무적
- 무난하게 컨센서스에 부합
- 아티스트들의 활동이 더 활발해질 하반기
- 낮아진 밸류에이션 부담, 매수 추천
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-20
· 🎯 110,000원 📉 -26.67% ▼전반적으로 무난한 2분기
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📆 2026-05-07
· 🎯 150,000원콘서트 및 MD 매출 호조로 컨센서스에 부합
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📆 2026-03-24
· 🎯 150,000원저연차 라인업이 이끄는 안정적인 성장
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📆 2025-05-08
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲1Q25 Review: 일회성 음원 매출과 공연 호조로 서프라이즈 기록
저연차 IP의 도약, 공연/MD로 이어지는 성장
- 아이돌 시장을 개척한 국내 대표 엔터기업
- 신규 IP 확대와 공연/MD/라이선싱 중심의 수익화 강화
- 26년 실적 전망: 매출액 1조 1,887억원(+1.2%), 영업이익 1,841억원(+0.6%)
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
견조한 본업, 아시아를 넘어 북미로
- 2Q26 Preview: 시장 컨센서스 소폭 상회
- 하반기 실적보다 투자 성과에 주목할 때
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 79.1%
📈 현재 +66.9%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 134,000원시장 컨센서스 364억원 소폭 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 134,000원1Q26 시장 컨센서스 소폭 상회 전망
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📆 2026-03-18
· 🎯 134,000원SM NEXT 3.0 전략
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📆 2023-02-08
에스엠, 카카오향 신주발행 및 유상증자 단행
2Q26 컨센서스 상회 전망
- 2Q26 매출액 +12.7% yoy, 영업이익 +13.1% yoy
- 2H26 실적 보단 모멘텀에 집중하자:
- 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 63.9%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-06-11
· 🎯 110,000원 📉 -8.33% ▼저 연차 IP의 빠른 시장 안착으로 올해 전사 수익성 개선 방향은 명확
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📆 2026-04-09
· 🎯 120,000원 📉 -14.29% ▼1Q26 예상 매출액 +6.4% yoy, 영업이익 +8.0%
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📆 2026-03-19
· 🎯 140,000원2026 연간 예상 매출액 +6.8% yoy, 영업이익 +18.0% yoy
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📆 2026-02-12
· 🎯 140,000원4Q25 매출액 +16.6% yoy, 영업이익 +62.2% yoy
Beyond K-Pop, MD와 공연 커버리지 확대
- [업데이트]2Q26Pre: 전년도 기저부담 있지만 음반 성과 호조와 공연 회차 확대
- [투자포인트] 탄탄한 IP 라인업과 aespa를 필두로 서구권 지역 확대, MD 영역 확대로 실적 성장
- [밸류에이션] 투자의견 매수, 목표주가 11만원으로 하향. Fwd 12M PER은 12배로 업종 내 밸류에이션 가장 매력적
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 63.9%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (2건)
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📆 2025-11-17
· 🎯 170,000원에스엠의 25년 3분기 실적은 연결기준 매출액 3,216억원(+33% YoY), 영업이익 482억원(+262% YoY, OPM 15%)으로 시장 기대치(OP 473억원)에 부합했다
-
📆 2025-07-14
· 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲2Q25Pre: 음반과 MD를 통한 실적 성장 속 디어유 연결 편입
IP의 완벽한 하모니
- 실적과 멀티플은 상대수익률 전환의 핵심
- 2Q26 Preview: 글로벌 IP+레거시 IP+저연차 IP의 완벽한 콜라보
- Valuation & Risk: 멀티플 하단 지지
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 63.9%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원실적과 멀티플 간의 괴리가 너무 큰 듯
-
📆 2026-04-13
· 🎯 130,000원 📉 -18.75% ▼매출액 2,702억원(16.7%), 영업이익 372억원(14.3%, OPM 13.8%)으로 컨센서스 부합 예상
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원25년 매분기 증명한 이익의 질, 손색 없는 엔터 차선호주!
-
📆 2026-01-12
· 🎯 없음4Q25 실적은 매출액 2,928억(YoY +7.1%), 손익 399억원(YoY +18.1%, OPM 13.6%) 추정
2Q26 Preview: 저연차들의 성과를 확인한 2분기
- 전반적으로 무난한 2분기
- 탄탄한 저연차 라인업이 포인트
- 매력적인 밸류에이션
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 59.2%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 150,000원콘서트 및 MD 매출 호조로 컨센서스에 부합
-
📆 2026-03-24
· 🎯 150,000원저연차 라인업이 이끄는 안정적인 성장
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📆 2025-05-08
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲1Q25 Review: 일회성 음원 매출과 공연 호조로 서프라이즈 기록
-
📆 2025-04-16
· 🎯 130,000원1분기 OP 170억원으로 컨센서스 하회 전망
2Q 호실적과 하반기 지역 확장 기대
- 2Q Preview: MD 중심의 성장으로 컨센 상회 전망
- 하반기 단기 모멘텀 공백보다 2027년 턴어라운드에 주목
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 59.2%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 120,000원 📉 -33.33% ▼1Q26: 공연 부문 호조가 견인한 시장 컨센서스 상회
-
📆 2026-02-12
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲고마진 MD/라이선싱 성장이 견인한 어닝 서프라이즈
-
📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원 📈 23.08% ▲3Q25 Review: 기대치 부합하는 호실적 달성
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📆 2025-03-25
· 🎯 130,000원 📈 8.33% ▲탄탄한 별도 실적에 자회사 업그레이드
2Q26 Preview: 저연차들의 성과를 확인한 2분기
- 전반적으로 무난한 2분기
- 탄탄한 저연차 라인업이 포인트
- 매력적인 밸류에이션
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 59.2%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 150,000원콘서트 및 MD 매출 호조로 컨센서스에 부합
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📆 2026-03-24
· 🎯 150,000원저연차 라인업이 이끄는 안정적인 성장
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📆 2025-05-08
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲1Q25 Review: 일회성 음원 매출과 공연 호조로 서프라이즈 기록
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📆 2025-04-16
· 🎯 130,000원1분기 OP 170억원으로 컨센서스 하회 전망
2Q 호실적과 하반기 지역 확장 기대
- 2Q Preview: MD 중심의 성장으로 컨센 상회 전망
- 하반기 단기 모멘텀 공백보다 2027년 턴어라운드에 주목
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 59.2%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 120,000원 📉 -33.33% ▼1Q26: 공연 부문 호조가 견인한 시장 컨센서스 상회
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📆 2026-02-12
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲고마진 MD/라이선싱 성장이 견인한 어닝 서프라이즈
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📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원 📈 23.08% ▲3Q25 Review: 기대치 부합하는 호실적 달성
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📆 2025-03-25
· 🎯 130,000원 📈 8.33% ▲탄탄한 별도 실적에 자회사 업그레이드
기본은 탄탄, 하반기는 IP 성장에 집중
- 하반기 비용을 상향 조정하며 26년 실적 추정치 소폭 하향 조정, 업종 멀티플 하락을 반영해 적정주가는 11만원으로 하향
- 북미 성과는 타사대비 아쉬우나 아시아권에서의 입지는 우위
- NCT WISH는 음반/MD중심의 가파른 성장세를 시현 중이며 라이즈는 일본 돔 진입에 따른 공연중심의 성장은 지속 가능
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 54.9%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원아시아 중심 저연차 IP의 가파른 성장과 비용 통제 기조가 더해지며 안정적인 실적 지속 중
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📆 2026-04-23
· 🎯 130,000원 📉 -16.13% ▼업종 투자 심리를 감안, 멀티플을 하향 조정하며 적정주가 13만원으로 하향
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📆 2026-02-12
· 🎯 155,000원26년 본업 중심의 안정적인 수익 창출과 자회사 실적 개선 지속 전망
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📆 2026-01-23
· 🎯 155,000원4Q25 매출 2,824억원(YoY+3.2%, QoQ-12.2%), 영업이익 374억원(YoY +11.1%, QoQ-22.4%; OPM 13.2%)으로 컨센 하회 전망
아시아 프린스에서 북미 프린세스까지
- 2분기 매출액은 3,255억원(+7.5%yoy), 영업이익은 519억원(+9.0%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
- NCT WISH, 에스파, 라이즈, 하츠투하츠 등 아티스트의 순차적 컴백 이어지며 견조한 앨범매출 예상되는 가운데, 에스파, EXO, 동방신기 등 고연차 아티스트의 대규모 투어가 더해지며 공연매출 성장 전망
- 4분기에는 신인 보이그룹 데뷔 예정으로, 고연차부터 저연차까지 다채로운 아티스트 포트폴리오를 바탕으로 안정적 성장하고 있는 점 긍정적
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 52.1%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 130,000원1분기 매출액은 2,791억원(+20.6%yoy), 영업이익은 386억원(+18.5% yoy)으로 시장 컨센서스 부합
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📆 2026-04-13
· 🎯 130,000원 📉 -18.75% ▼1분기 매출액은 2,516억원(+8.7%yoy), 영업이익은 354억원(+8.8%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원4분기 매출액은 3,190억원(+16.6%yoy), 영업이익은 546억원(+62.2%yoy)으로 시장 컨센서스 큰폭 상회
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📆 2025-11-14
· 🎯 160,000원2026년 연결 매출액 1조 2,868억원(+7.9%yoy), 영업이익 1,905억원(+10.9%yoy, OPM 14.8%) 전망
하반기에는 성장을 위한 투자 증가 예상
- 2Q26: 컨센서스 소폭 하회 전망
- 3분기: 에스파 IP의 글로벌화 기대
- 4분기는 신규 IP 데뷔 예정
🎯 목표 100,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 33.5%
📈 현재 +39.1%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 122,000원 📉 -18.67% ▼투자의견 Buy 유지, 목표주가 122,000원으로 하향
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📆 2026-03-12
· 🎯 150,000원 📉 -16.67% ▼투자의견 Buy, 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시
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📆 2025-08-06
· 🎯 180,000원투자의견 Buy, 목표주가 18만원 유지
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📆 2025-05-07
1Q25 매출액 2,314억원 (+5.2% YoY, -15.4% QoQ)으로 컨센서스 3.2% 상회
한 걸음씩 넓어지는 무대
- 2분기 영업이익은 514억원(+7.9% YoY)으로 컨센서스 부합 예상. 저연차 아티스트 중심의 신보 발매와 고연차 아티스트의 글로벌 투어가 활발히 진행
- 연내 SMTR25 데뷔 예정. 저연차의 두드러진 성장세에 주목
- 3분기에는 주요 아티스트의 일본 음반 발매가 집중될 전망
🎯 목표 114,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +58.6%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 133,000원 📉 -11.33% ▼1분기 영업이익은 386억원(+18.5% YoY)으로 컨센서스 상단 부합
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원4Q25 실적 리뷰- 어닝 서프라이즈
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📆 2026-01-20
· 🎯 150,000원4Q25 실적 Preview- 컨센서스 하회 예상
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📆 2025-12-08
· 🎯 150,000원 📉 -14.77% ▼본사의 성과 확대와 연결 자회사의 수익성 개선
라인업 총출동
- 안정적인 라인업, 중국이 줄 기회
- 2Q26 Preview: 주력 라인업 신보 집중
🎯 목표 109,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 41.2%
📈 현재 +51.6%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 123,000원잘 아는 시장을 선택, 잘 하는 것에 집중
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📆 2026-04-06
· 🎯 123,000원 📉 -23.12% ▼서구권 확장보다 IP 내실을 우선시하는 중
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원강화되는 IP 포트폴리오
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📆 2026-01-13
· 🎯 160,000원2026년을 좌우할 중국과 저연차
2Q 예상 OP 538억원(+13%)
- 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,305억원(+9% YoY)/538억원(+13%)으로 컨센서스(543억원)에 부합할 것이다.
- 연내 신인 남자그룹 SMTR의 데뷔가 예정되어 있으며, 2027년에는 NCT127 도영과 정우가 제대하면서 하반기 완전체가 된다
🎯 목표 124,000원
유지
📅 리포트 시점 68.9%
📈 현재 +72.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 140,000원2026년 예상 P/E 15배
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📆 2026-04-09
· 🎯 140,000원 📉 -12.50% ▼1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,594억원(+12% YoY)/367억원(+13%)으로 컨센서스(365억원)에 부합할 것이다
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📆 2026-02-11
· 🎯 160,000원중장기 성장 방향성은 상당히 명확
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📆 2026-01-07
· 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼4분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,027억원(+11% YoY)/388억원(+15%)으로 컨센서스(454억원)를 하회할 것이다
저 연차 IP 빠른 수익화 순항 중
- 저 연차 IP의 빠른 시장 안착으로 올해 전사 수익성 개선 방향은 명확
- 현재 주가는 12개월 선행 P/E 15배 언더 수준으로 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션을 형성 중
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 50.1%
📈 현재 +53.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 120,000원 📉 -14.29% ▼1Q26 예상 매출액 +6.4% yoy, 영업이익 +8.0%
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📆 2026-03-19
· 🎯 140,000원2026 연간 예상 매출액 +6.8% yoy, 영업이익 +18.0% yoy
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📆 2026-02-12
· 🎯 140,000원4Q25 매출액 +16.6% yoy, 영업이익 +62.2% yoy
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📆 2026-01-09
· 🎯 140,000원 📈 7.69% ▲4Q25E 매출액 +6.1% yoy, 영업이익 +11.3% yoy