📑 넥센타이어 002350
총 18 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 6,540원
넥센타이어 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
9,650원
중앙값
10,000원
최저
9,000원
최고
10,500원
spread
16.7%
증권사
14개
평균 상승여력
+47.6%
현재가
6,540원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-14
· 신한투자증권
📅 2026-08-11
· 키움증권
📅 2026-07-31
· 대신증권
📅 2026-07-30
· 메리츠증권
📅 2026-07-30
· DB증권
📅 2026-07-30
· 현대차증권
📅 2026-07-30
· 유진투자증권
📅 2026-07-30
· 다올투자증권
📅 2026-07-30
· DS투자증권
📅 2026-07-30
· LS증권
📅 2026-07-30
· 신영증권
📅 2026-07-30
· 신한투자증권
📅 2026-07-30
· 한국투자증권
📅 2026-07-29
· 하나증권
📅 2026-07-15
· 신한투자증권
📅 2026-07-09
· —
📅 2026-07-06
· 다올투자증권
📅 2026-06-04
· BNK투자증권
저평가의 이유는 줄고, 재평가의 조건은 쌓인다
- 이익 저점 통과, 재평가는 시간문제
- NDR 후기: 유럽은 증명했다. 다음은 북미다
- Valuation & Risk: 밸류에이션 갭이 곧 기회의 크기
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 54.1%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-07-30
· 🎯 10,000원관세에 가려진 본업, 유럽에서 찾는 재평가의 길
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📆 2026-07-15
· 🎯 10,000원북미 부진을 넘어 유럽 성장으로
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📆 2026-04-30
· 🎯 10,000원 📈 11.11% ▲유럽발 주가 리레이팅을 기다리며…
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📆 2026-01-14
· 🎯 9,000원 📈 7.14% ▲2025년 이익 저점 확인 후 2026년 수익성 중심 성장 예상
하반기 비용 인상 리스크 확대, 목표주가 하향
- 2Q26 Review: 관세 인상 리스크 반영 시작
- 사업환경의 변화 반영, 이익 추정치 및 목표주가 하향
🎯 목표 10,500원
▼ 하향
📅 리포트 시점 61.8%
📈 현재 +60.6%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-02-11
· 🎯 12,500원 📈 66.67% ▲4Q25 Review: 수익성 기대치 하회, 유럽 안정화는 고무적
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📆 2025-08-19
· 🎯 7,500원유럽 2공장 가동률 100% 달성 및 국내 RE 확대 기대
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📆 2025-07-07
· 🎯 7,500원 📈 7.14% ▲2Q25 Preview: 미국 RE 수요 성장, 그러나 비용을 수반
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📆 2025-05-20
· 🎯 7,000원 📈 22.81% ▲2025년 하반기 Preview
조금만 더
- 2Q OP 미국 반덤핑 관세 일회성, RE 유통선 개편, 원재료 상승으로 쇼크
- 2H26 원재료비 상승분 반영과/미국 업황 감안 시, 개선 제한적일 것
- 1) 유럽 공장 풀램프업, 2) 북미 유통선 정상화에 따른 이익 개선 전망
🎯 목표 10,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 63.7%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 9,400원 📉 -4.08% ▼1Q26 예상 OP 542억. 컨센(560억)/당사 추정(530억) 부합 예상
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📆 2026-02-09
· 🎯 9,800원유럽공장 램프업에 따른 실적 개선세 감안해 타겟 밸류/TP 재차 상향
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📆 2026-02-04
· 🎯 9,800원 📈 27.27% ▲4Q OP 405억으로 컨센 하회. 원재료 래깅/관세 영향으로 마진 개선 제한
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📆 2025-11-05
· 🎯 7,700원3Q OP 465억원. 내수 유럽/호조 및 원재료/운임 부담 완화된 점 긍정적
외형 성장 가린 비용 증가
- 2Q26 실적, 비용 + 비용 + 비용
- 비용 안정화와 중국 가동률 상승 확인 필요
🎯 목표 9,000원
유지
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (3건)
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📆 2025-07-31
· 🎯 9,000원 📉 -18.18% ▼2Q25 Review: 컨센서스 부합
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📆 2024-08-01
· 🎯 11,000원 📉 -8.33% ▼2Q24, 원가율 개선으로 컨센서스 상회 실적 기록
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📆 2023-11-09
· 🎯 12,000원 📈 50.00% ▲불확실성 가득한 자동차 업종의 선택지, 타이어
원가 부담은 3Q까지, 회복은 4Q부터
- 2Q26 컨센서스 하회
- 원가 부담은 3Q까지 지속, 회복은 4Q부터
🎯 목표 9,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (3건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 9,500원 📈 18.75% ▲1Q26 컨센서스 하회
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📆 2025-11-06
· 🎯 8,000원3Q25 컨센서스 상회
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📆 2025-05-13
· 🎯 8,000원5월 8~9일 국내 NDR 진행
일회성 비용 제외 시 시장 기대 부합
- 2Q26 영업이익은 343억원(-19.5% yoy, OPM 3.9%) 기록, 컨센서스 477억원 28.0% 하회
- 일회성 비용(미국 반덤핑 관세율 상승 관련 140억원) 일시 반영으로, 제외 시 시장 기대 부합
- 인플레이션과 제한된 수요 성장 속 1) 중동 이슈로 인한 원가 상승에 근거한 업종 전반 가격 인상이 고객에 원활히 전가되고 수익성 방어 이어지거나, 2) 종전 후 원가 안정화 시 추세적인 이익 추정치 상향과 함께 저평가 매력이 부각될 것으로 판단
🎯 목표 9,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 10,200원 📈 36.00% ▲1Q26 영업이익은 542억원(+33.1% yoy, OPM 6.5%) 기록, 컨센서스 560억원 3.2% 하회
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📆 2025-05-02
· 🎯 7,500원 📉 -6.25% ▼1Q25 영업이익은 407억원으로 컨센서스 상회
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📆 2025-02-10
· 🎯 8,000원 📉 -30.43% ▼4Q24 영업이익은 155억원(-75.9% yoy, OPM 2.2%)으로 컨센서스 48.2% 하회
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📆 2024-10-18
· 🎯 11,500원 📉 -8.00% ▼3Q24 영업이익은 654억원(-6.2% yoy, OPM 8.5%)으로 컨센서스 4.0% 하회 전망
2Q26 Review: 지연되는 실적 턴어라운드
- 2분기 매출액 8,910억원(+10.8%yoy), 영업이익 340억원(-19.5% yoy, OPM 3.8%), 지배이익 2억원(-99.7%yoy)를 기록하며 컨센서스 대폭 하회
- 유럽: 고인치 타이어 비중 30.9%로 전년비 6.4%p 상승
- 북미: 고인치 타이어 비중 44.6%로 전년비 0.9%p 하락
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 54.8%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 10,000원1분기 매출액 8,380억원(+8.7%yoy), 영업이익 540억원(+33.1% yoy, OPM 6.5%)을 기록, 시장 컨센서스에 부합
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📆 2024-08-01
· 🎯 10,000원매출액 7,640억원(+10.5%yoy), 영업이익 630억원(+69.5% yoy, OPM 8.2%)을 기록, 시장 컨센서스에 부합
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📆 2024-04-30
· 🎯 10,000원동사는 1분기 매출액 6,730억원(+5.2%yoy), 영업이익 630억원(+287%yoy, OPM 9.3%), 지배이익 450억원(+297%yoy)을 기록해 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망
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📆 2023-10-31
· 🎯 10,000원동사는 3분기 매출액 6,930원(-2.3%yoy), 영업이익 697억원(+6,214% yoy, OPM 10.1%), 지배이익 526억원(+232% yoy)을 기록. 시장 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈를 기록함
2Q26 Review: 아쉬운 일회성 비용
- 투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 미국 반덤핑 관세와 원재료비 부담을 감안해 9,000원으로 하향
- 2026년 EPS 추정치는 기존 대비 -12% 하향, 적정 멀티플은 P/E 7배 유지
- 2Q26 실적 부진에도 불구하고, 밸류에이션 메리트는 존재. 3Q26에도 원재료 부담은 이어지나 유럽 판가 인상과 제품 믹스 개선이 원가 부담을 일부 상쇄할 것으로 예상
🎯 목표 9,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 10,000원투자의견은 BUY 및 적정주가 10,000원 유지
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📆 2025-12-16
· 🎯 10,000원 📈 38.89% ▲투자의견은 BUY로 상향하며, 적정주가는 7,200원에서 10,000원으로 상향
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📆 2025-07-07
· 🎯 7,200원 📈 7.46% ▲투자의견 Hold를 유지하며 적정주가는 7,200원으로 상향
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📆 2025-01-13
· 🎯 6,700원 📉 -39.09% ▼투자의견과 적정주가를 모두 HOLD, 6,700원으로 하향조정
고개를 넘는 중
- 2Q26P Re: 반덤핑 관세 소급분 인식으로 컨센서스 하회
- 원가 부담은 3분기 정점, 4분기부터 되돌림
- 중국 물량 재배치와 유럽 반덤핑의 반사 효과
🎯 목표 9,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (3건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 11,000원이제 2nd Tier가 주도하는 타이어 시장
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📆 2026-04-30
· 🎯 11,000원1Q26P Re: 안정적 이익 시현, 중동 사태 일부 영향
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📆 2026-02-05
· 🎯 11,000원 📈 22.22% ▲4Q25P Re: 영업이익 405억원으로 컨센서스 하회
좋아질 일만 남았다
- 2Q26P 매출액 8,913억원(+10.8% YoY, +6.3% QoQ), 영업이익 343억원(-19.5% YoY, -36.7% QoQ, OPM 3.8%)을 기록, 시장 컨센서스를 하회
- 판가 인상과 원가 하락의 하모니
- 투자의견 Buy와 목표주가 9,400원을 유지
🎯 목표 9,400원
유지
📅 리포트 시점 45.5%
📈 현재 +43.7%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (2건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 9,400원 📉 -2.08% ▼1Q26 Preview
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📆 2026-02-05
· 🎯 9,600원 📈 28.00% ▲4Q25P 매출액 8,331억원(+19.4% YoY, +6.7% QoQ), 영업이익 405억원(+161.9% YoY, -12.9% QoQ, OPM 4.9%)을 기록, 시장 컨센서스(460억원)를 하회
중동 사태 해결과 원재료 안정화를 기대
- 매출 8천9백억원(+11%), 영업이익 343억원(-19%), 영업이익률 3.9%(-1.4%p)
- 유로화 강세와 유럽이 견인한 매출
- 중동 사태 해결과 주요 원재료 하락 안정화 시점이 변수
🎯 목표 9,000원
유지
📅 리포트 시점 39.3%
📈 현재 +37.6%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 9,000원기대했던 원재료, 운반비 부담 완화가 나타난 1분기
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📆 2025-11-06
· 🎯 9,000원매출 7,807천억원(YoY+10%), 영업이익 465억원(-11%), 영업이익률 6%(-1.4%p)
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📆 2025-07-31
· 🎯 9,000원2Q 매출 8천억원(YoY+5%), 영업이익 426억원(-32%), 영업이익률 5.3%(-3%p)
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📆 2025-05-02
· 🎯 9,000원매출 760십억원(YoY+14%), 영업이익 407억원(-2%), 영업이익률 5.3%(-0.8%P
3분기까지만 버텨보자
- 관세에 가려진 본업, 유럽에서 찾는 재평가의 길
- 2Q Review: 숫자만 보면 쇼크. 일회성 제외하면 우려보다 양호한 실적
- Valuation & Risk: PER, PBR만 보면 명백한 저평가
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 54.8%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-07-15
· 🎯 10,000원북미 부진을 넘어 유럽 성장으로
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📆 2026-04-30
· 🎯 10,000원 📈 11.11% ▲유럽발 주가 리레이팅을 기다리며…
-
📆 2026-01-14
· 🎯 9,000원 📈 7.14% ▲2025년 이익 저점 확인 후 2026년 수익성 중심 성장 예상
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📆 2025-10-17
· 🎯 8,400원 📈 7.69% ▲단기 역풍 속 빛나는 성장 동력
2Q26 Review: 나쁘지 않았지만, 서두를 이유도 없다
- 일회성 비용으로 컨센서스 큰 폭 하회
- 하반기에는 긍정과 부정 요인이 혼재
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-09
· 🎯 없음2분기 넥센타이어 영업이익은 480억원으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상
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📆 2026-04-29
· 🎯 없음1분기 양질의 실적 성장 시현
-
📆 2025-07-31
최대 매출액 경신
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📆 2025-07-08
2Q25 전망
일회성을 걷어내면 보인다. 하반기 실적 모멘텀 회복
- 판가-원가 Spread가 개선되면서 실적 모멘텀이 회복될 것
- 2Q26 Review: 영업이익률 3.9% 기록
- 실적발표의 내용: 투입원가는 3분기 상승 후 4분기 상승폭 축소 및 하락 예상 중
🎯 목표 10,500원
유지
📅 리포트 시점 62.5%
📈 현재 +60.6%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 10,500원원가 상승에 대한 우려는 주식 매수의 기회를 제공
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📆 2026-02-04
· 🎯 10,500원 📈 16.67% ▲목표주가를 10,500원으로 상향
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📆 2025-11-05
· 🎯 9,000원 📈 12.50% ▲낮은 Valuation과 실적 개선은 매력적인 매수 시점을 의미
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📆 2025-10-21
· 🎯 8,000원관세율이 15%로 하락하면, 영업이익을 기존 추정치 대비 20% 상향 가능
아직은 노면이 거칠다
- 북미 부진을 넘어 유럽 성장으로
- 2Q26 Preview: 북미 지역 부진이 뼈아프다..
- Valuation & Risk: EU의 중국산 반덤핑 관세, 오히려 좋아
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 48.8%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 10,000원 📈 11.11% ▲유럽발 주가 리레이팅을 기다리며…
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📆 2026-01-14
· 🎯 9,000원 📈 7.14% ▲2025년 이익 저점 확인 후 2026년 수익성 중심 성장 예상
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📆 2025-10-17
· 🎯 8,400원 📈 7.69% ▲단기 역풍 속 빛나는 성장 동력
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📆 2025-07-31
· 🎯 7,800원하반기 관세 전가 성공 시 주가 재평가 가능
재료비 인상 환경에서는 하위 티어들에게 불리
- 2분기 넥센타이어 영업이익은 480억원으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상
- 하반기에는 관세와 원가 부담 가중의 두 가지 리스크가 부담 요인
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 없음1분기 양질의 실적 성장 시현
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📆 2025-07-31
최대 매출액 경신
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📆 2025-07-08
2Q25 전망
-
📆 2025-04-03
시나리오별 관세영향
2Q26 Preview: 북미 부진 감안해도 저평가
- 투자의견은 BUY 및 적정주가 10,000원 유지
- 북미사업 불확실성과 중국산 물량의(동사의 경우 청도공장)의 유럽향 반덤핑 관세로(29.9%) 인한 공급망 불확실성이 연초이후 대두
- 2Q26 매출액은 8,750억원(YoY +8.8%), 영업이익은 403억원(YoY -5.5%) 추정하며, 시장 기대치를 소폭 하회할 가능성이 있음
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2025-12-16
· 🎯 10,000원 📈 38.89% ▲투자의견은 BUY로 상향하며, 적정주가는 7,200원에서 10,000원으로 상향
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📆 2025-07-07
· 🎯 7,200원 📈 7.46% ▲투자의견 Hold를 유지하며 적정주가는 7,200원으로 상향
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📆 2025-01-13
· 🎯 6,700원 📉 -39.09% ▼투자의견과 적정주가를 모두 HOLD, 6,700원으로 하향조정
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📆 2024-10-11
· 🎯 11,000원투자의견 BUY 및 적정주가 11,000원 유지
대외변수는 유럽공장 증산과 판가인상으로 대응
- 최근 1Q26 실적은 컨센서스 부합
- 프리미엄 OE 공급 및 글로벌 유통 인프라 투자 확대
🎯 목표 10,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +52.9%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (3건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 12,000원 📈 50.00% ▲4Q25 컨센서스 13% 하회했으나 외형과 수익성 개선 달성
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📆 2025-09-16
· 🎯 8,000원최근 2분기는 매출액 5% 성장, 영업이익률 5.3%로 전분기 수익성 유지
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📆 2025-03-31
· 🎯 8,000원 📉 -15.79% ▼북미 유통망 정상화 과정, 유럽공장 가동률 상승