๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-14 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

Agentic AI ๋ถ€์ƒ โ†’ ์„œ๋ฒ„ CPU ์‹œ์žฅ ๊ตฌ์กฐ ์žฌํŽธ + ์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค AI ์ธํ”„๋ผ(ACIE) ์‹ ์‹œ์žฅ

2026-06-14 ยท daily ยท importance watch ยท score 68

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

BofA CY30E ์„œ๋ฒ„ CPU ์‹œ์žฅ $1,700์–ต+(CAGR +37%) ์ƒํ–ฅ, ์—”๋น„๋””์•„ Computex์—์„œ ์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค AI(ACIE) ์‹ ์‹œ์žฅ ์ œ์‹œ. AI ์—์ด์ „ํŠธ๊ฐ€ ์ƒ์‹œ CPU ์—ฐ์‚ฐ์„ ์š”๊ตฌํ•˜๋ฉด์„œ ์„œ๋ฒ„ CPU ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๊ตฌ์กฐ์ ์œผ๋กœ ํ™•๋Œ€๋˜๊ณ , ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผ(๋„ค์ด๋ฒ„)์˜ ์—”๋น„๋””์•„ ํ˜‘๋ ฅ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์žฌํ‰๊ฐ€๋˜๋Š” ๋ณตํ•ฉ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Agentic AI(์ž์œจ ์—์ด์ „ํŠธ)๋Š” GPU ์ถ”๋ก ๊ณผ ๋ณ„๊ฐœ๋กœ CPU ์ƒ์‹œ ์—ฐ์‚ฐ(์˜ค์ผ€์ŠคํŠธ๋ ˆ์ด์…˜ยท๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ด€๋ฆฌยทI/O)์„ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ๋กœ ์š”๊ตฌํ•˜๋Š” ์ƒˆ๋กœ์šด ์ปดํ“จํŒ… ํŒจํ„ด ์ƒ์„ฑ. BofA๋Š” ์„œ๋ฒ„ CPU ์‹œ์žฅ์„ 2030๋…„ $1,700์–ต+๋กœ ์ƒํ–ฅ(๊ธฐ์กด ์ปจ์„ผ ๋Œ€๋น„ 2๋ฐฐ+). ๋™์‹œ์— ์—”๋น„๋””์•„ ์  ์Šจ ํ™ฉ์ด Computex์—์„œ ACIE(AI Computing Infrastructure for Enterprises) ์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค ์‹œ์žฅ์„ ์‹ ๊ทœ ์„ธ๊ทธ๋จผํŠธ๋กœ ์ œ์‹œ โ€” ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์™ธ ๊ธฐ์—… ์ž์ฒด AI ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž๊ฐ€ ์ƒˆ๋กœ์šด ์ˆ˜์š” ์ถ•์œผ๋กœ ๋ถ€์ƒ. ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผ์˜ ์—”๋น„๋””์•„ HW ์œ„์— SW ์†”๋ฃจ์…˜ ๋ ˆ์ด์–ด๋ฅผ ๊ตฌ์ถ•ํ•˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ์—์„œ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜ ์žฌํ‰๊ฐ€ ๊ฐ€๋Šฅ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ DART EPS YoY +803.2%(exceptional 1๊ฑด), broker target revision +36.1%(์ƒํ–ฅ 3๊ฑด). BofA ์ธํ…” 2๋‹จ๊ณ„ ์ƒํ–ฅ(Underperformโ†’Buy, TP $96โ†’$135). AMD TP $560 ์ƒํ–ฅ. ๋ฉ”ํƒ€ AI ๊ด‘๊ณ  ๋‹จ๊ฐ€ยท๋ณผ๋ฅจ ๋™์‹œ ์ƒ์Šน, 2026๋…„ ๊ตฌ๊ธ€ ๊ด‘๊ณ  ๋งค์ถœ ์ถ”์›”(#13). Oracle AI ์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์†. ๊ตญ๋‚ด ๋„ค์ด๋ฒ„ AI ํ”Œ๋žซํผ ์—”๋น„๋””์•„ ํ˜‘๋ ฅ ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€(#16, ๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก).

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

AI ๋ฐ˜๋„์ฒดยท์นฉ
GPUยทCPUยทNPU โ€” ์—”๋น„๋””์•„ B์‹œ๋ฆฌ์ฆˆยท์ธํ…” Xeon6ยทAMD EPYC
AI ์ธํ”„๋ผ SWยทํ”Œ๋žซํผ
AI ์˜ค์ผ€์ŠคํŠธ๋ ˆ์ด์…˜ยทRAGยท์—์ด์ „ํŠธ ๋ฏธ๋“ค์›จ์–ด
์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค AI ์‹œ์Šคํ…œ(ACIE)
๊ธฐ์—…์šฉ AI ์„œ๋ฒ„ยท์Šคํ† ๋ฆฌ์ง€ยท๋„คํŠธ์›Œํฌ ํ†ตํ•ฉ
AI ์„œ๋น„์Šคยท๊ด‘๊ณ  ํ”Œ๋žซํผ
AI ๊ฒ€์ƒ‰ยท๊ด‘๊ณ  ์ตœ์ ํ™”ยทAI ์—์ด์ „ํŠธ SaaS
๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋„คํŠธ์›Œํฌ
800G ๊ด‘ํŠธ๋žœ์‹œ๋ฒ„ยทInfiniBandยท์ด๋”๋„ท ์Šค์œ„์น˜

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
AI ์ธํ”„๋ผ SWยทํ”Œ๋žซํผ ๋„ค์ด๋ฒ„ 035420 ์—”๋น„๋””์•„ Computex ํ˜‘๋ ฅ โ€” HyperCLOVA X ๊ธฐ๋ฐ˜ ์—”ํ„ฐํ”„๋ผ์ด์ฆˆ AI ์—์ด์ „ํŠธ ํ”Œ๋žซํผ์ด ๊ตญ๋‚ด ACIE ์‹œ์žฅ ์„ ์ . ํด๋ผ์šฐ๋“œยท๊ด‘๊ณ  AI ์ˆ˜์ตํ™” ๊ฐ€์‹œํ™”๋กœ SW ๊ฐ€์น˜ ์žฌํ‰๊ฐ€. broker target revision +36.1%. Falsifier: AI ์„œ๋น„์Šค MAU ์„ฑ์žฅ <5% QoQ 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† or ๊ด‘๊ณ  AI ๋‹จ๊ฐ€ ์ƒ์Šน ์ •์ฒด.
AI ์„œ๋น„์Šคยท๊ด‘๊ณ  ํ”Œ๋žซํผ ์นด์นด์˜ค 035720 AI ์—์ด์ „ํŠธ ์นด์นด์˜คํ†ก ํ†ตํ•ฉ โ€” ๊ตญ๋‚ด ์ตœ๋Œ€ ๋ฉ”์‹ ์ € ํ”Œ๋žซํผ ๊ธฐ๋ฐ˜ Agentic AI ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„, ํ˜„์žฌ ๊ณผ๋„ํ•œ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ๋””์Šค์นด์šดํŠธ(๊ทœ์ œ ๋ฆฌ์Šคํฌ ๋ฐ˜์˜) ํ•ด์†Œ ์—ฌ์ง€. ๋‹จ, narrative ๋น„์ค‘ ๋†’์•„ conviction ๋ณด์กฐ ๋ Œ์ฆˆ์ƒ mild_gap ํŒ์ •. Falsifier: ๊ทœ์ œ ์ถ”๊ฐ€ ๊ฐ•ํ™”(๊ณต์ •์œ„ ์‹œ์ •๋ช…๋ น ์ดํ–‰ ๋น„์šฉ >3,000์–ต) or AI ์„œ๋น„์Šค ์ถœ์‹œ 2๋ถ„๊ธฐ+ ์ง€์—ฐ.
์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค AI ์‹œ์Šคํ…œ(ACIE) LG CNS 064400 ๊ตญ๋‚ด ์—”ํ„ฐํ”„๋ผ์ด์ฆˆ AIยทํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ „ํ™˜ SI ์ตœ๋Œ€ ์ˆ˜ํ˜œ์ž โ€” ACIE ์‹œ์žฅ ํ™•๋Œ€๋กœ ๊ธฐ์—… ์˜จํ”„๋ ˆ๋ฏธ์Šค AI ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์ถ• ์ˆ˜์ฃผ ์ฆ๊ฐ€. LG ๊ทธ๋ฃน ๋‚ด AI ์ „ํ™˜ ์ˆ˜์š” + ์™ธ๋ถ€ ๊ณ ๊ฐ์‚ฌ ํ™•์žฅ. Falsifier: SI ํ”„๋กœ์ ํŠธ ์ˆ˜์ฃผ ์„ฑ์žฅ๋ฅ  <10% YoY or OPM <8% ํ•˜๋ฝ.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

semiconductor

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  Agentic AI ROI ๋ถ€์žฌ๋กœ ๊ธฐ์—… ACIE ํˆฌ์ž ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์—ฐ๊ธฐ(Wells Fargo ๊ฒฝ๊ณ  ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค) โ‘ก AI ์„œ๋น„์Šค ๊ฐ€๊ฒฉ ์ „์Ÿ ์‹ฌํ™”๋กœ ํ”Œ๋žซํผ ์ˆ˜์ต์„ฑ ์•…ํ™”(#21 โ€” AI ์ƒํ’ˆํ™”๋กœ ๋งˆ์ง„ ์••๋ฐ•) โ‘ข ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผ ์—”๋น„๋””์•„ ํ˜‘๋ ฅ ๊ตฌ์ฒด ์ˆ˜์ฃผ ๋ฏธ๋ฐœํ‘œ 2๋ถ„๊ธฐ+ โ†’ watch ์œ ์ง€

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (4๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹ ๊ฐ•์žฌ๊ตฌ๐Ÿ“… 2026-06-14 03:11 #16
โ—ˆํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ํ•ด์™ธ์ฃผ์‹๋ถ„์„โ—ˆ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ํ”„๋ฆฌ๋ผ์ดํ”„๐Ÿ“… 2026-06-14 00:29 #19
#AI #ACIE
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์„ํ•™๋“ค์˜ ๋งˆ์ผ“ (์ธ)์‚ฌ์ดํŠธ๐Ÿ“… 2026-06-13 23:22 #21
์ธ๊ณต์ง€๋Šฅ ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ฒฝ์Ÿ์˜ ์„œ๋ง‰ (1) - ์„ฑ๋Šฅ ํ˜์‹ ์—์„œ ๊ฐ€๊ฒฉ ์ „์Ÿ์œผ๋กœ ๋ณ€ํ™”ํ•˜๋Š” AI ์‹œ์žฅ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ใ€Šํ•˜๋‚˜ ์ฃผ์‹์ „๋žตใ€‹ ์ด์žฌ๋งŒ๊ณผ ์ด๊ฒฝ์ˆ˜๐Ÿ“… 2026-06-14 04:54 #13
๐Ÿ“ก ์ฃผ๊ฐ„ ํ€€ํŠธ ์ฝ”๋ฉ˜ํŠธ (โ€˜26.6.14, ํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ์ด๊ฒฝ์ˆ˜)
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-13 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ณต๊ธ‰๋ถ€์กฑ ๊ตฌ์กฐํ™” โ€” HBMยทDRAM LTA ์‹œ๋Œ€ ๋ณธ๊ฒฉํ™” expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๊ตฌ์กฐ์  supercycle expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ถœ paradigm โ€” ๋ฐฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ต ์‚ฌ์ดํด expansion ์ง€์† expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ๊ตญ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ ํ•ฉ์˜ โ€” ์—๋„ˆ์ง€ ์ง€์ •ํ•™ ์žฌํŽธ๊ณผ ์ˆ˜ํ˜œ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ expansion ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ ํ•ฉ์˜ โ€” ์—๋„ˆ์ง€ยทํ•ด์šด ๊ณต๊ธ‰๋ง ๊ตฌ์กฐ ์žฌํŽธ recovery ยท score 78 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ โ†’ ์ง€์ •ํ•™ ๋ฆฌ์Šคํฌ ํ•ด์†Œ ์ˆ˜ํ˜œ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์žฌํŽธ recovery ยท score 68 ยท watch โ†’