๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-12 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

ํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œยทํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ ์‚ฐ์—… ๊ฐœํ™” ์ดˆ๊ธฐ โ€” ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์˜ตํ‹ฐ๋จธ์Šค Gen3ยทํ˜„๋Œ€์ฐจ RMAC ์–‘์‚ฐ catalyst

2026-06-12 ยท daily ยท importance watch ยท score 55

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

3Q26 ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์˜ตํ‹ฐ๋จธ์Šค Gen3 ์ดˆ๋„ ์–‘์‚ฐ, ํ˜„๋Œ€์ฐจ RMAC ๊ฐ€๋™, ๋ฏธ๊ตญ ๋กœ๋ด‡ ์‚ฐ์—… ์œก์„ฑ์ฑ…, ์ค‘๊ตญ ์œ ๋‹ˆํŠธ๋ฆฌ ์ƒ์žฅ ๋“ฑ ์ฃผ์š” ์ด๋ฒคํŠธ๊ฐ€ ์ง‘์ค‘. ํ”ผ์ง€์ปฌ AI ์™„์„ฑ ๋กœ๋“œ๋งต ์œ„์—์„œ ๊ฐ์†๊ธฐยท์„œ๋ณด๋ชจํ„ฐยท์•ก์ถ”์—์ดํ„ฐ ๋“ฑ ํ•ต์‹ฌ ๋ถ€ํ’ˆ ๊ตญ์‚ฐํ™” ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€์‹œํ™” ์ดˆ์ž….

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

ํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ ๋กœ๋ด‡์ด '๊ฐœ๋… ์ฆ๋ช…' ๋‹จ๊ณ„์—์„œ '์ดˆ๋„ ์–‘์‚ฐ' ๋‹จ๊ณ„๋กœ ์ „ํ™˜ โ€” TAM ํ•˜๋ฝยท๊ณต๊ธ‰ ๊ณผ์ž‰ ์šฐ๋ ค๋Š” ์‹œ๊ธฐ์ƒ์กฐ(๋Œ€์‹ ์ฆ๊ถŒ). ํ…Œ์Šฌ๋ผยทFigureAIยทBoston Dynamics ์ดˆ๋„ ์–‘์‚ฐ + AI RAN ํ”ผ์ง€์ปฌ AI ์™„์„ฑ ์—ฐ๊ฒฐ๋กœ ์‚ฐ์—… ์ƒํƒœ๊ณ„ ๊ตฌ์กฐ ํ˜•์„ฑ ์ดˆ๊ธฐ. ๊ตญ๋‚ด ๊ฐ์†๊ธฐยท์„œ๋ณด๋ชจํ„ฐ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ์›์ฒœํŠนํ—ˆ ํ™•๋ณด์™€ ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ ๊ธฐ์ˆ  ๊ณ ๋„ํ™”๊ฐ€ ์ง„ํ–‰ ์ค‘์ด๋‚˜ ๋งค์ถœ ๊ทœ๋ชจ๋Š” ์•„์ง ์ดˆ๊ธฐ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: โ‘  ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋กœ๋ด‡ ๊ธฐ์—… ํˆฌ์ž ๊ธ‰์ฆ(๋…์ผ ๋…ธ์ด๋ผ 14์–ต๋‹ฌ๋Ÿฌ, ์•ผ์Šค์นด์™€ 1,200์–ต์—”) โ‘ก ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์˜ตํ‹ฐ๋จธ์Šค 3Q26 ์–‘์‚ฐยทํ˜„๋Œ€์ฐจ RMAC ๊ฐ€๋™ ์ผ์ • ๊ตฌ์ฒดํ™” โ‘ข ๊ตญ๋‚ด ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ 3์‚ฌ(๋‰ด๋กœ๋ฉ”์นดยท๋‘์‚ฐ๋กœ๋ณดยท๋‚˜์šฐ๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค) ๊ธฐ์ˆ  ๊ณ ๋„ํ™” ์ง„ํ–‰ ์ค‘ โ‘ฃ ๋‹จ DART ๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค ์„นํ„ฐ ๋…๋ฆฝ EPS ์ •๋Ÿ‰ ๋ฐ์ดํ„ฐ ๋ฏธํ™•๋ณด(broker coverage ๋‚ฎ์Œ) โ†’ score ๋ณด์ˆ˜์  ์ ์šฉ

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

ํ•ต์‹ฌ ๋ถ€ํ’ˆ (๊ฐ์†๊ธฐยท์•ก์ถ”์—์ดํ„ฐ)
์ •๋ฐ€ ๊ฐ์†๊ธฐ, ์„œ๋ณด๋ชจํ„ฐ, ๊ด€์ ˆ ์•ก์ถ”์—์ดํ„ฐ
ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ยทํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ ์‹œ์Šคํ…œ
ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ ์™„์ œํ’ˆ, ํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ ํ”Œ๋žซํผ
AI ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ดยทํ”ผ์ง€์ปฌ AI
๋กœ๋ด‡ OS, ๊ฐ•ํ™”ํ•™์Šต ๊ธฐ๋ฐ˜ ์ œ์–ด SW
SIยท์ž๋™ํ™” ์†”๋ฃจ์…˜
์‚ฐ์—… ์ž๋™ํ™”, ์Šค๋งˆํŠธํŒฉํ† ๋ฆฌ ํ†ตํ•ฉ ์†”๋ฃจ์…˜

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
ํ•ต์‹ฌ ๋ถ€ํ’ˆ (๊ฐ์†๊ธฐยท์•ก์ถ”์—์ดํ„ฐ) ์—์Šคํ”ผ์ง€ 058610 ์ •๋ฐ€ ๊ฐ์†๊ธฐยท์„œ๋ณด๋ชจํ„ฐ ๊ตญ์‚ฐ ๊ณต๊ธ‰, ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ยทํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ CAPEX ํ™•๋Œ€ ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ ์ดˆ์ž…; ๋‹จ ๋งค์ถœ ๊ทœ๋ชจ ์•„์ง ์†Œ๊ทœ๋ชจ, watch ์ˆ˜์ค€. Falsifier: ๊ฐ์†๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ 2026๋…„ ๋ง ๊ธฐ์ค€ ์ „๋…„ ๋Œ€๋น„ +30% ๋ฏธ๋‹ฌ.
ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ยทํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ ์‹œ์Šคํ…œ ๋‘์‚ฐ๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค 454910 ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ ๊ตญ๋‚ด 1์œ„, ๋‘์‚ฐ๊ทธ๋ฃน ํ”ผ์ง€์ปฌ AI ์ „๋žต ์ˆ˜ํ˜œ; ํ˜„์žฌ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ๊ณ PER โ€” ๋‚ด์žฌ๊ฐ€์น˜ ๊ดด๋ฆฌ(M1) no_gap~mild_gap์œผ๋กœ ์‹ ๊ทœ ์ง„์ž… ์‹ ์ค‘. ๊ด€์„ฑ ์ฃผ์˜(M6): ์ตœ๊ทผ ๋กœ๋ด‡ ํ…Œ๋งˆ ๊ธ‰๋“ฑ ๊ตฌ๊ฐ„. Falsifier: 2026๋…„ ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ ๋งค์ถœ YoY +30% ๋ฏธ๋‹ฌ or ์˜์—…์ ์ž ์ง€์†.
ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ยทํœด๋จธ๋…ธ์ด๋“œ ์‹œ์Šคํ…œ ๋ ˆ์ธ๋ณด์šฐ๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค 277810 ํ˜„๋Œ€์ฐจ ์ „๋žต์  ํˆฌ์žยทRMAC ๋‚ฉํ’ˆ ๊ธฐ๋Œ€, ํ”ผ์ง€์ปฌ AI ํ”Œ๋žซํผ ํฌ์ง€์…”๋‹; ๋‹จ ํ˜„ ์ฃผ๊ฐ€ ๊ณ PER๋กœ ๋‚ด์žฌ๊ฐ€์น˜ ๊ดด๋ฆฌ ํ™•์ธ ํ•„์š”. Goldman ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜(๋กœ๋ณดํ‹ฐ์ฆˆ analog).

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

robotics

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์˜ตํ‹ฐ๋จธ์Šค Gen3 3Q26 ์–‘์‚ฐ ์ง€์—ฐ(2๋ถ„๊ธฐ ์ด์ƒ) ์‹œ ์„นํ„ฐ ์ „๋ฐ˜ ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€ ์†Œ๋ฉธ โ‘ก ๊ตญ๋‚ด ํ˜‘๋™๋กœ๋ด‡ 3์‚ฌ ํ•ฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ฃผ๊ฐ€ 2026๋…„ +50% ๋ฏธ๋‹ฌ ์‹œ thesis ์•ฝํ™” โ‘ข ์ค‘๊ตญ ์ €๊ฐ€ ๊ฐ์†๊ธฐยท์•ก์ถ”์—์ดํ„ฐ ๊ตญ์‚ฐํ™” ์„ฑ๊ณต์œผ๋กœ ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™” ์‹œ. โš ๏ธ peak_earnings_cyclical ์ฃผ์˜: ๋กœ๋ด‡ ํ…Œ๋งˆ ๊ณ PER ๊ตฌ๊ฐ„ ์ง„์ž…, ์‹ ๊ทœ ๋งค์ˆ˜ ์‹ ์ค‘.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (4๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ํ‚ค์›€์ฆ๊ถŒ ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹ ํ†กํ†ก๐Ÿ“… 2026-06-12 09:30 #80
์ œ๋ชฉ : ํ—ˆ๋‹ˆ์›ฐ, ์‚ฐ์—…์ž๋™ํ™” M&A ํ™•๋Œ€ํ•  ๊ฒƒ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-11 ยท AI ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ตฌ์กฐ์  ๋ณ‘๋ชฉ โ€” HBMยทDRAM Chipflation ์‚ฌ์ดํด ๋ณธ๊ฒฉํ™” expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-11 ยท K-์กฐ์„  โ€” ๋ฐœ์ฃผ๋Ÿ‰ +62.4% YoY ํšŒ๋ณต + ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ๋ณ‘๋ชฉ ์šด์ž„ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™” expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-11 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ๊ตฌ์กฐ์  ์ˆ˜์ถœ ์‚ฌ์ดํด โ€” FCAS ๊ฒฐ๋ ฌยท์บ๋‚˜๋‹ค CPSPยท์œ ๋Ÿฝ ์žฌ๋ฌด์žฅ expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-11 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” 800V ์ „๋ ฅ์Šคํƒยท๋ณ€์••๊ธฐยท๋ƒ‰๊ฐ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™” expansion ยท score 83 ยท critical โ†’ 2026-06-11 ยท AI ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผ CAPEX ๊ณผ๋ถ€ํ•˜ โ€” OracleยทSMCI ์ž๊ธˆ์กฐ๋‹ฌ ๋ฆฌ์Šคํฌ์™€ AI ์ˆ˜์ต์„ฑ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 74 ยท watch โ†’ 2026-06-11 ยท ์ค‘๋™ ๋ถ„์Ÿยทํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ๋ด‰์‡„ โ€” ์œ ๊ฐ€ยท์šด์ž„ยท์—๋„ˆ์ง€ ๊ณต๊ธ‰๋ง ๊ตฌ์กฐ ์ถฉ๊ฒฉ recovery ยท score 72 ยท watch โ†’