๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-10 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

NVIDIA ์ƒํƒœ๊ณ„ โ†’ ๋„ค์ด๋ฒ„ยทK-AI ํ”Œ๋žซํผ ์žฌํ‰๊ฐ€ โ€” ์—”๋น„๋””์•„ ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ์˜ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜ํ™”

2026-06-10 ยท daily ยท importance critical ยท score 72

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

์  ์Šจ ํ™ฉ์˜ ๋„ค์ด๋ฒ„ '10๋ฐฐ ์„ฑ์žฅ' ๋ฐœ์–ธ๊ณผ AI ๋ชจ๋ธ ๊ณต๋™๊ฐœ๋ฐœยทํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผยท๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค 3์ถ• ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ ๊ณต์‹ํ™”๋กœ, ๋„ค์ด๋ฒ„๊ฐ€ ๋‹จ์ˆœ ์ธํ„ฐ๋„ท ํ”Œ๋žซํผ์—์„œ ์—”๋น„๋””์•„ ์ƒํƒœ๊ณ„ ๋‚ด AI ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž๋กœ ์žฌ์ •์˜๋˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™” ๋ฐœ์ƒ. Navitas์˜ 800V DC-DCยทMGX ์ƒํƒœ๊ณ„์™€ ๋™์ผํ•œ '์—”๋น„๋””์•„๊ฐ€ ์„ ํƒํ•œ ํŒŒํŠธ๋„ˆ' ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ ๋ถ€์—ฌ ํŒจํ„ด.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” ํ•œ๊ตญ ์ธํ„ฐ๋„ทยทํ”Œ๋žซํผ ์‚ฐ์—…์˜ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”๋Š” '๊ฒ€์ƒ‰ยท๊ด‘๊ณ  ์ˆ˜์ต ๋ชจ๋ธ์—์„œ GPU ํด๋ผ์šฐ๋“œยทAI Factory ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž๋กœ์˜ ๋น„์ฆˆ๋‹ˆ์Šค ๋ชจ๋ธ ์ „ํ™˜'์ด๋‹ค. ๋„ค์ด๋ฒ„๊ฐ€ Blackwell GPU ๊ณต๊ธ‰ ๊ณ„์•ฝ, 200MW โ†’ 500MW ํ™•์žฅ ๊ฐ€๋Šฅ ๋‹จ์ผ ๊ณ ๊ฐ ํ™•๋ณด, ์Šˆํผ์ปดํ“จํ„ฐ ์ฒซ ๊ณ ๊ฐ์œผ๋กœ์„œ ๊ธฐ์ˆ  ๊ฒฝ์Ÿ๋ ฅ ์ธ์ •์„ ๋™์‹œ์— ํ™•๋ณด. ๋„ค๋น„์šฐ์Šค(ํ…๋ฐฐ๊ฑฐ ์‚ฌ๋ก€)ยท์ฝ”์–ด์œ„๋ธŒ์™€ ๋™์ผ ์Šคํ† ๋ฆฌ: ์—”๋น„๋””์•„ ํˆฌ์žโ†’๋น…ํ…Œํฌ ์žฅ๊ธฐ๊ณ„์•ฝโ†’๋งค์ถœ ํญ์ฆ ํŒจํ„ด์˜ ํ•œ๊ตญ ๋ฒ„์ „. ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ broker target revision ํ‰๊ท  +41.7%, ์ƒํ–ฅ 2๊ฑด.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ DART EPS YoY ํ‰๊ท  +803.2%ยทexceptional 1๊ฑด โ€” ์ „ ์‚ฐ์—… ์ตœ๊ณ . ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ broker target revision ํ‰๊ท  +41.7%, ์ƒํ–ฅ 2๊ฑด. NVIDIA ์ปดํ“จํ…์Šค ํšจ๊ณผ(์ •ํ›ˆ๋‹˜ ๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก): ์  ์Šจ ํ™ฉ ๋„ค์ด๋ฒ„ ๋ฐฉ๋ฌธ ๋ฐ '10๋ฐฐ ์ปค์งˆ ๊ฒƒ' ๋ฐœ์–ธ(#71). ๋„ค์ด๋ฒ„ ํญ๋ฝ์žฅ(-8.29%)์—์„œ +9.20% ์—ญ์ฃผํ–‰ ๊ธ‰๋“ฑ(#17) โ€” ์ˆ˜๊ธ‰ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ ์‹ ํ˜ธ. Blackwell GPU 26๋งŒ๊ฐœ 5๊ฐœ ๊ตญ๋‚ด ์—…์ฒด ๊ณต๊ธ‰ ๊ณ„ํš(#72). HSBC ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ NAVER ํฌํ•จ.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

GPU ์ธํ”„๋ผยทํด๋ผ์šฐ๋“œ
GPU ํด๋ผ์šฐ๋“œ, AI Factory, ์Šˆํผ์ปดํ“จํ„ฐ
AI ๋ชจ๋ธยทํ”Œ๋žซํผ
HyperCLOVA X, AI ๊ฒ€์ƒ‰, ์—์ด์ „ํ‹ฑ AI
๋กœ๋ณดํ‹ฑ์ŠคยทPhysical AI
์‚ฐ์—…์šฉ ๋กœ๋ด‡ OS, ๋””์ง€ํ„ธ ํŠธ์œˆ
๊ด‘๊ณ ยท์ปค๋จธ์Šค ecosystem
๊ฒ€์ƒ‰๊ด‘๊ณ , ์‡ผํ•‘, ํ•€ํ…Œํฌ

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
GPU ์ธํ”„๋ผยทํด๋ผ์šฐ๋“œ NAVER 035420 ์  ์Šจ ํ™ฉ ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ ๊ณต์‹ํ™” + 200MW ๋‹จ์ผ ๊ณ ๊ฐ ํ™•๋ณด๋กœ AI ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž ์žฌ์ •์˜, ํญ๋ฝ์žฅ ์—ญ์ฃผํ–‰ ๊ธ‰๋“ฑ์€ ์ˆ˜๊ธ‰ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ ์‹ ํ˜ธ โ€” ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜ ์žฌํ‰๊ฐ€ ์ง„์ž….
AI ๋ชจ๋ธยทํ”Œ๋žซํผ ์นด์นด์˜ค 035720 AI ์ „ํ™˜ ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€ ์ƒ๋Œ€์  ์ง€์—ฐ์ด์ง€๋งŒ, ์—”๋น„๋””์•„ ์ƒํƒœ๊ณ„ ํ™•์žฅ ์‹œ ์นด์นด์˜คํ†ก ๊ธฐ๋ฐ˜ ์—์ด์ „ํ‹ฑ AI ํ”Œ๋žซํผ์œผ๋กœ์˜ ์ง„ํ™” ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ โ€” ํ˜„์žฌ๋Š” watch ๋‹จ๊ณ„.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

telecom

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘ ๋„ค์ด๋ฒ„ ํด๋ผ์šฐ๋“œ ๋ถ€๋ฌธ ๋งค์ถœ ์„ฑ์žฅ๋ฅ  2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† <20% ๋‘”ํ™” โ‘ก์—”๋น„๋””์•„ ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ ๊ณ„์•ฝ์ด GPU ๊ตฌ๋งค์— ๊ทธ์น˜๊ณ  ๊ณต๋™๊ฐœ๋ฐœยท์ˆ˜์ต ๊ณต์œ  ๊ตฌ์กฐ ๋ฏธํ™•์ธ โ‘ข200MW ๋‹จ์ผ ๊ณ ๊ฐ ๊ณ„์•ฝ ์‹ค์ œ ์ฒด๊ฒฐ ๋ฏธ๊ณต์‹œ ์‹œ narrative-only๋กœ conviction ํ•˜๋ฝ โ‘ฃAI ๊ฒ€์ƒ‰ ์ ์œ ์œจ์ด Google AI Mode์— ์ž ์‹๋˜์–ด ํ•ต์‹ฌ ๊ฒ€์ƒ‰๊ด‘๊ณ  ๋งค์ถœ YoY ๊ฐ์†Œ ์ „ํ™˜ ์‹œ thesis ๋ฐ˜์ „. [๊น€๋‘์šฉ ๋ Œ์ฆˆ] ํ˜„์žฌ recovery ๋‹จ๊ณ„, ํŽ€๋” evidence 2๊ฐœ(EPS +803%ยท์ˆ˜๊ธ‰ ์—ญํ–‰) ์ถฉ์กฑ. ๋‹จ, ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ์˜ ์‹ค์ œ ๋งค์ถœ ๊ธฐ์—ฌ ๊ฐ€์‹œํ™” ์ „๊นŒ์ง€ mild_gap โ†’ ์ˆ˜์ต ๊ณต์œ  ๊ตฌ์กฐ ํ™•์ธ ์‹œ deep_value_gap ์ „ํ™˜ ํŒ๋‹จ.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (5๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ์šฐ๋“œ์Šคํƒ๐Ÿ“… 2026-06-09 13:20 #51
#naver
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์šฐ๋“œ์Šคํƒ๐Ÿ“… 2026-06-09 13:20 #52
#๋„ค๋น„์šฐ์Šค
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-09 ยท AI ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ตฌ์กฐ์  ๊ณต๊ธ‰ ๋ถ€์กฑ โ€” HBMยทDRAM Chipflation ์‚ฌ์ดํด (2026~2028) expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-09 ยท K-์กฐ์„  LNG์„  ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ + AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ์ด์ค‘ catalyst expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-06-09 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ์ „์žยท์œ„์„ฑ ์ด์ต ๊ธ‰๋“ฑ โ€” ๋ฐฉ์‚ฐ ์ „์ž์žฅ๋น„ EPS ๊ตฌ์กฐ์  ์žฌํ‰๊ฐ€ ์‚ฌ์ดํด expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-09 ยท AI ์ปดํฌ๋„ŒํŠธ ๋ณตํ•ฉ ์ˆ˜ํ˜œ โ€” MLCCยทFC-BGAยท์‹ค๋ฆฌ์ฝ˜ ์ปคํŒจ์‹œํ„ฐ ๋™์‹œ ์ƒ์Šน expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-09 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ด‘์„ฌ์œ ยท๋„คํŠธ์›Œํฌ ์ธํ”„๋ผ โ€” ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ ์ˆ˜์ง๊ณ„์—ดํ™” ๊ณต๊ธ‰๋ง ์žฌํŽธ expansion ยท score 74 ยท watch โ†’ 2026-06-09 ยท ๋„ค์ด๋ฒ„ AI ํŒฉํ† ๋ฆฌ ์‚ฌ์—… โ€” ํ”Œ๋žซํผ ๊ธฐ์—…์˜ ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ recovery ยท score 72 ยท critical โ†’