고용 서프라이즈 발 금리 인상 우려 — 금융주 NIM 재평가 + 성장주 밸류에이션 리셋

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

통화정책 레짐 전환: 2026년 초 금리 인하 기대 → 고용 강세로 금리 인상 가능성 재부상. 이는 ① 은행권 NIM 구조적 개선(대출 금리 상승) → 이자이익 증가 / ② 성장주(반도체·AI 인프라) 밸류에이션 할인율 상승 → PER 압박 / ③ 케빈 워시 차기 연준의장 '체제 전환' 언급 + 대차대조표 축소 의향 → 유동성 수축 구조. 한국 금융주는 금리 인상+배당 확대+주주환원 강화(밸류업 정책)의 Triple driver 구조.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 금융 DART EPS YoY +223.8%(exceptional 1건) / streak 5분기(max) / broker target revision +135.8%(상향 3건 하향 0건) / SUE positive 0건이나 KB금융·하나금융 장중 +1%대 반등(기관 로테이션 확인 #3) / 미국 금리 인상 전망 재부상 → 국내 금리 상승 가능성 = NIM 추가 개선 / 삼성화재 +13.88%, 코리안리 +3.13%(보험주 재평가 #17)

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X