📑 HD현대중공업 329180
총 11 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 519,000원
HD현대중공업 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
955,090원
중앙값
900,000원
최저
816,000원
최고
1,170,000원
spread
43.4%
증권사
8개
평균 상승여력
+84.0%
현재가
519,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-10
· NH투자증권
📅 2026-07-10
· iM증권
📅 2026-07-03
· 한국투자증권
📅 2026-06-22
· 메리츠증권
📅 2026-06-18
· KB증권
📅 2026-06-11
· iM증권
📅 2026-05-27
· DB증권
📅 2026-05-26
· IBK투자증권
📅 2026-05-26
· 유진투자증권
📅 2026-05-26
· 한국투자증권
📅 2026-05-21
· NH투자증권
엔진 증설 소식을 기다립니다
- 상선 수주 목표 초과 달성, 엔진 증설 및 추가 수주가 가장 중요
- 2분기: 시장 컨센서스 부합 전망
🎯 목표 830,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 63.7%
📈 현재 +59.9%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-21
· 🎯 1,000,000원데이터센터에 핵심 발전원이 될 중속엔진
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📆 2026-05-12
· 🎯 1,000,000원 📈 16.28% ▲상선 수익성 추가 개선 기대, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망
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📆 2026-04-23
· 🎯 860,000원 📈 7.50% ▲LPG선까지 도와주는 상선 수주, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망
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📆 2026-02-10
· 🎯 800,000원수익성 개선은 명확. LNG선 선가 상승, 특수선 수주 결과가 중요
2Q26 Pre: 본업 좀 봐주세요 좋아요
- 2분기 추정 매출 6조 1,126억원/영업이익 9,288억원
- 조선업종 TOP PICK 유지
- AIDC용 엔진사업 현실화 시작, 향후 기업가치 증대 기대
🎯 목표 860,000원
유지
📅 리포트 시점 69.6%
📈 현재 +65.7%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-06-11
· 🎯 860,000원HD현대중공업은 조선사 중 가장 안정적인 펀더멘털을 구가하고 있음
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📆 2026-04-01
· 🎯 860,000원HD한국조선해양, HD현대중공업 주식대상 3조원 교환사채 발행
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📆 2026-02-10
· 🎯 860,000원 📈 28.74% ▲4분기 매출 5조 1,931억원/영업이익 5,750억원
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📆 2025-12-02
· 🎯 668,000원 📈 13.41% ▲HD현대중공업은 지난 8월 27일 HD현대미포를 흡수합병하기로 발표하였다. 합병 발표와 동시에 밝힌 미래비전이자 합병의 첫번째 이유는 그룹의 방위산업 역량 결집이다
2Q26 Preview: 호실적 전망, 핵심 투자포인트 유효
- 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 일회성 없이 사업 전 부문 양호
- 중속엔진 생산능력 확장 전망 유지, 1차는 400MW 규모 선박용으로
- Top-pick 유지, 주가 변동성 관계없이 호실적 바라보면서 매수할 때
🎯 목표 1,170,000원
유지
📅 리포트 시점 98.3%
📈 현재 +125.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-26
· 🎯 1,170,000원 📈 20.62% ▲SMR 주기기 공급 자격 획득 및 SFR 초도 제품 제작 시작
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📆 2026-05-08
· 🎯 970,000원 📈 6.59% ▲영업이익은 컨센서스를 14% 상회, 모든 사업 부문이 호실적에 기여
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📆 2026-04-23
· 🎯 910,000원 📈 24.66% ▲중속엔진 생산 능력은 수요 대비 부족, 증설 결정할 것
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📆 2026-04-14
· 🎯 730,000원영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 모든 사업부 실적 양호
데이터센터향 엔진에서도 1등
- 성장 동력이 끊임없이 등장_데이터센터향 주 전력원으로 4행정 중속 가스 엔진 투입은 점차 확대
- 적정주가를 900,000원으로 상향 조정
🎯 목표 900,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.9%
📈 현재 +73.4%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 720,000원영업이익 컨센서스 15.6% 상회 추정
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📆 2026-02-10
· 🎯 없음HD현대중공업은 여전히 조선소 중 최선호주
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📆 2026-01-07
· 🎯 720,000원회사가 공시한 매출 전망 24.4조원, 긍정
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📆 2025-11-18
· 🎯 720,000원 📈 2.86% ▲합병 법인에 대하여 2028년 적정주가 720,000원 으로 상향 조정
그냥 조선사가 아니다
- 2분기 실적은 시장기대치에 부합할 전망
- 2026년 상반기 조선/해양 신규수주 100억 달러 돌파
- 엔진사업의 새로운 먹거리 등장
🎯 목표 900,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 27.3%
📈 현재 +73.4%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2025-08-07
· 🎯 550,000원 📈 161.90% ▲2분기 실적은 조업일수 증가와 건조선가 상승으로 양호한 수익성 시현
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📆 2024-07-25
· 🎯 210,000원 📈 55.56% ▲목표주가 210,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
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📆 2023-11-09
· 🎯 135,000원 📉 -15.62% ▼주가하락으로 밸류에이션 부담 완화
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📆 2023-07-10
· 🎯 160,000원 📈 23.08% ▲목표주가 160,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
안정과 성장, 확실히 잡은 두 마리 토끼
- HD현대중공업은 조선사 중 가장 안정적인 펀더멘털을 구가하고 있음
- 실적에서도 조선3사 중 가장 빠른 상승세를 보여주고 있음
- 조선업종 Top Pick. 투자의견 BUY, 목표주가 860,000원 유지
🎯 목표 860,000원
유지
📅 리포트 시점 34.2%
📈 현재 +65.7%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-04-01
· 🎯 860,000원HD한국조선해양, HD현대중공업 주식대상 3조원 교환사채 발행
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📆 2026-02-10
· 🎯 860,000원 📈 28.74% ▲4분기 매출 5조 1,931억원/영업이익 5,750억원
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📆 2025-12-02
· 🎯 668,000원 📈 13.41% ▲HD현대중공업은 지난 8월 27일 HD현대미포를 흡수합병하기로 발표하였다. 합병 발표와 동시에 밝힌 미래비전이자 합병의 첫번째 이유는 그룹의 방위산업 역량 결집이다
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📆 2025-08-01
· 🎯 589,000원 📈 13.71% ▲2분기 매출 4조 1,471억원/영업이익 4,715억원
DC향 엔진 리레이팅. 늘어나는 투자 포인트
- Aperion향 힘쎈엔진 수주, DC향 리레이팅 기대
- 1Q26에도 더욱 개선된 수익성, 상선/특수선/엔진 모두 성장세 지속
- 목표주가 1,000,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
🎯 목표 1,000,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.2%
📈 현재 +92.7%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (2건)
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📆 2026-02-02
· 🎯 800,000원 📈 33.33% ▲4Q25- 영업이익 5,750억원으로 컨센서스 하회
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📆 2025-08-01
· 🎯 600,000원 📈 20.00% ▲2Q25 Review- 컨센서스 부합
데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
- 1Q26 Re: 전 사업부 마진 개선
- 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
🎯 목표 816,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 20.0%
📈 현재 +57.2%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2025-10-02
· 🎯 650,000원 📈 22.64% ▲NDR 후기: 사업 회사의 강점
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📆 2025-07-17
· 🎯 530,000원 📈 26.19% ▲2Q25 컨센서스 소폭 상회 전망
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📆 2025-04-10
· 🎯 420,000원 📈 71.43% ▲원래도 좋았던 가스선 마진 앞으로 더 좋아질 전망
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📆 2024-11-01
· 🎯 245,000원3분기 실적 컨센서스 상회
한국 조선의 미래상
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1,000,000원으로 상향
- 상선, 엔진, 해양, 특수선 전방위에 노출
- 목표주가는 Target P/B 6.1x를 적용해서 산출
🎯 목표 1,000,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +92.7%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-15
· 🎯 870,000원1Q26 매출액 5조 6,934억원(+49%yoy), 영업이익 7,759억원(+79%yoy, OPM 13.6%)으로 추정
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📆 2026-02-10
· 🎯 870,000원 📈 93.33% ▲4분기 매출액 5조 1,931억원(+30%yoy), 영업이익 5,750억원(+104%yoy, OPM 11.1%) 기록
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📆 2025-07-08
· 🎯 450,000원HD현대중공업의 2분기 실적은 매출액 4조 2,672억원(+10%yoy), 영업이익 4,385억원(+124%yoy)를 기록
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📆 2025-04-25
· 🎯 450,000원 📈 28.57% ▲1분기 실적은 매출액 3조 8,225억원(+28%yoy), 영업이익 4,337억원(+1936%yoy, OPM 11.3%)을 기록
제4세대 SMR 주기기 제작사로 데뷔, 투자포인트 확장
- SMR 주기기 공급 자격 획득 및 SFR 초도 제품 제작 시작
- 해양에너지 신규 수익원 확대, 양산위한 시설 및 공급망 확보할 것
- 목표주가 21% 상향, 복합기업으로서 투자포인트 확대
🎯 목표 1,170,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 72.1%
📈 현재 +125.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 970,000원 📈 6.59% ▲영업이익은 컨센서스를 14% 상회, 모든 사업 부문이 호실적에 기여
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📆 2026-04-23
· 🎯 910,000원 📈 24.66% ▲중속엔진 생산 능력은 수요 대비 부족, 증설 결정할 것
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📆 2026-04-14
· 🎯 730,000원영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 모든 사업부 실적 양호
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📆 2026-01-15
· 🎯 730,000원상선 수주 자신감 확인, 베트남 포함한 중형선 수주 목표 급증
중속엔진과 무인화로 인한 새로운 기회
- 데이터센터에 핵심 발전원이 될 중속엔진
- 무인수상정과 스마트조선소에서 찾는 새로운 기회
🎯 목표 1,000,000원
유지
📅 리포트 시점 57.2%
📈 현재 +92.7%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 1,000,000원 📈 16.28% ▲상선 수익성 추가 개선 기대, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망
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📆 2026-04-23
· 🎯 860,000원 📈 7.50% ▲LPG선까지 도와주는 상선 수주, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망
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📆 2026-02-10
· 🎯 800,000원수익성 개선은 명확. LNG선 선가 상승, 특수선 수주 결과가 중요
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📆 2025-11-04
· 🎯 800,000원 📈 26.98% ▲차별화된 수익성, 아직 추가적인 기업가치 개선 여력도 충분