한전KPS 051600
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
- 건전성96/100
- 부도확률(PD)1.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA+ (점수 4.1/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 사업안정성, 재무신뢰성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER14.6 (66%ile)
- 12MF PER (E)13.8
- 24MF PER (E)12.6
- PBR1.48
- PSR5.64
- 배당수익률3.74%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.87
- Piotroski-F7/9
- ROIC2.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치28%
- 베타0.30
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino-1.98
- Sharpe-1.84
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -8%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-10 target_revision 한전KPS — 2Q26 영업이익 컨센 하회, 메리츠증권 목표가 77,000→70,000원 하향 · power
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-21 핵연료·서비스 원전 수출 글로벌 확산 — 미국 DOE 원전 기술 수출 간소화로 SMR 해외 pipeline 가속
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+162.2%
Broker target revision 평균
-0.2%
(8개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+18.9%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+8.3%
순이익 / 매출
부채비율
32%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-10 |
-2.2% miss | -30.1% miss | -24.5% miss | -4% / -34% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 653 | +162.2% | 3,524 | +22.4% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 2761 | -27.9% | 15,765 | +1.2% | — | — | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 949 | +26.0% | 3,937 | +11.1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1131 | -14.5% | 4,540 | +5.9% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 249 | -74.3% | 2,880 | -16.0% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 8곳 종합)
평균 목표주가
64,375원
최고 (Bull case)
75,000원
최저 (Bear case)
55,000원
Spread (max-min)
20,000원
(36%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 75,000원 | +16.5% | 2026-08-11 | 매수 | — | 한승훈 |
| 하나증권 | 68,000원 | +5.6% | 2026-08-10 | BUY | OP 370억원 (-34% YoY) | 유재선, 박시현 |
| 현대차증권 | 67,000원 | +4.1% | 2026-05-28 | BUY | OPM 11.6% | 신동현 |
| KB증권 | 66,000원 | +2.5% | 2026-08-11 | BUY | OP 436억원 (-34% YoY) | 정혜정 |
| 대신증권 | 64,000원 | -0.6% | 2026-08-11 | Buy | OP 436억원 (-34% YoY) | 허민호 |
| LS증권 | 63,000원 | -2.1% | 2026-08-11 | Buy | — | 성종화 |
| 삼성증권 | 57,000원 | -11.5% | 2026-08-11 | BUY | — | 김영호, 최승환 |
| 유진투자증권 | 55,000원 | -14.6% | 2026-08-11 | BUY | — | 황성현 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-11 | 유진투자증권 최신 | 55,000 | 67,000 | -17.9% | BUY | — | 노무비 증가로 실적 부진 |
| 2026-08-11 | KB증권 최신 | 66,000 | 69,000 | -4.3% | BUY | OP 436억원 (-34% YoY) | 다소 아쉬웠던 분기 변동성, 그러나 장기 전망은 이상 무 |
| 2026-08-11 | 신한투자증권 최신 | 75,000 | 75,000 | +0.0% | 매수 | — | 비용 부담은 아쉬웠지만 방향성은 유효 |
| 2026-08-11 | LS증권 최신 | 63,000 | 70,000 | -10.0% | Buy | — | 원전모멘텀, 새로운 내용 업데이트 동향 지속 주시 |
| 2026-08-11 | 삼성증권 최신 | 57,000 | 68,000 | -16.2% | BUY | — | 2Q review - 일시적인 수익성 하락 |
| 2026-08-11 | 대신증권 최신 | 64,000 | 64,000 | +0.0% | Buy | OP 436억원 (-34% YoY) | 지나간 실적보다 앞으로의 회복을 바라볼 때 |
| 2026-08-10 | 하나증권 최신 | 68,000 | 68,000 | +0.0% | BUY | OP 370억원 (-34% YoY) | 선행 지표가 없는 실적 |
| 2026-07-23 | 대신증권 | 64,000 | — | — | — | — | 주가 재평가 모멘텀: 1) 12차 전기본, 2) K-원전의 미국 진출 |
| 2026-06-11 | 유진투자증권 | 67,000 | — | — | — | — | [2026 실적 전망] 매출액 1.6조원, 영업이익 1,910억원으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 전망 |
| 2026-05-28 | 현대차증권 최신 | 67,000 | 50,000 | +34.0% | BUY | OPM 11.6% | 확대되는 원전의 생애주기를 함께 하다 |
| 2026-05-27 | 신한투자증권 | 75,000 | — | +22.9% | — | — | 나이들면 관리비가 많이 드는 것은 원전도 마찬가지 |
| 2026-05-13 | 유진투자증권 | 67,000 | — | — | — | — | 매출액 3,524억원(+22%yoy), 영업이익 370억원(+375%yoy)으로 시장 컨센서스는 하회했으나 전년대비 개선된 양호한 실적 기록 |
| 2026-05-13 | 삼성증권 | 68,000 | — | — | — | — | 주요 사업 부문 매출 증가로 실적 개선세 시현 |
| 2026-05-12 | KB증권 | 69,000 | — | — | — | — | 목표주가 69,000원 (유지), 투자의견 Buy (유지) |
| 2026-05-12 | LS증권 | 70,000 | — | +9.4% | — | — | 1Q26 영업이익 YoY 급반등하며 정상화, 당사 전망치 초과 |
| 2026-05-12 | 대신증권 | 72,000 | — | — | — | — | 투자의견 ＇매수＇ 및 목표주가 72,000원 유지 |
| 2026-05-11 | 하나증권 | 68,000 | — | — | — | — | 목표주가 68,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-15 | 유진투자증권 | 67,000 | — | — | — | — | 해외 원전 정비사업 성장 및 미국 원전 수주 가능성 확대가 주가 재평가로 이어질 전망 |
| 2026-04-07 | 대신증권 | 72,000 | — | +10.8% | — | — | 투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 72,000원으로 상향 |
| 2026-02-11 | 유진투자증권 | 67,000 | — | +15.5% | — | — | 원전 밸류체인 멀티플 상승 반영해 목표주가를 67,000원(+15%)으로 상향, 투자의견 BUY 유지 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
노무비 증가로 실적 부진
- [투자의견]
- [2Q26 Review]
- [3Q26 Preview]
🎯 55,000원📈 19.3%
다소 아쉬웠던 분기 변동성, 그러나 장기 전망은 이상 무
- 목표주가 66,000원 (하향), 투자의견 Buy (유지)
- 2Q26 영업이익 436억원 (-33.6% YoY): 시장 컨센서스 하회
- 장기계획예방정비 마무리 및 신규 원전 가동으로 하반기 실적은 점진적 개선 전망
🎯 66,000원📈 43.2%
비용 부담은 아쉬웠지만 방향성은 유효
- 국내 원전 정책과 해외 수주가 다음 트리거
- 2Q26 Review: 비용 증가로 영업이익 컨센서스 하회, 매출은 부합
- Valuation & Risk: 하반기 실적 변동성 및 수익성 개선 여부 확인 필요
🎯 75,000원📈 62.7%
원전모멘텀, 새로운 내용 업데이트 동향 지속 주시
- 2Q26 영업실적 YoY 대폭 부진, 당사/컨센 전망치 대폭 미달
- 영업이익 특히 부진은 매출 Mix 악화에 따른 수익성 악화
- 2Q26 어닝쇼크, 원전 OH 장기화 영향 등 감안하여 26년 실적 전망치 상당수준 하향. 그러나, 27년 이후 전망치 하향은 제한적
🎯 63,000원📈 36.7%
2Q review - 일시적인 수익성 하락
- 고정비 부담 가중으로 기대치 하회
- 목표주가 5.7만원으로 하향하나, BUY 투자의견은 유지
🎯 57,000원📈 23.6%