📑 SK바이오팜 326030
총 18 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 84,400원
SK바이오팜 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
139,705원
중앙값
140,000원
최저
120,000원
최고
160,000원
spread
33.3%
증권사
14개
평균 상승여력
+65.5%
현재가
84,400원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-10
· 하나증권
📅 2026-08-07
· 미래에셋증권
📅 2026-08-06
· 한국투자증권
📅 2026-08-06
· 삼성증권
📅 2026-08-06
· 신영증권
📅 2026-08-06
· 한국투자증권
📅 2026-08-06
· 메리츠증권
📅 2026-08-06
· 교보증권
📅 2026-08-06
· 키움증권
📅 2026-08-06
· 다올투자증권
📅 2026-08-05
· KB증권
📅 2026-07-23
· iM증권
📅 2026-07-21
· 상상인증권
📅 2026-07-21
· 하나증권
📅 2026-05-27
· KB증권
📅 2026-05-27
· KB증권
📅 2026-05-26
· DS투자증권
📅 2026-05-21
· 흥국증권
아제투칼너가 엑스코프리에 영향을 미칠 수 있을까?
- 엑스코프리 연간 가이던스 상단($580M) 터치는 확실해지는 분위기
- 3분기에는 R&D 성과 발표도 기대할 수 있을 것
- 현저한 저평가, Azetukalner와 Cenobamate는 갈 길이 다르다
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 69.1%
📈 현재 +77.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-07-21
· 🎯 150,000원엑스코프리 처방량 QoQ 8.5% 성장 (직전 분기 2.8%)
-
📆 2026-05-07
· 🎯 150,000원1Q26 매출과 이익 모두 서프라이즈 (각각 컨센서스 대비 7.0%, 24.7%)
-
📆 2026-04-15
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼1Q26 미국 처방량과 도매 물량 모두 QoQ 성장할 것, 마일스톤으로 이익도 보전
-
📆 2026-01-18
· 🎯 160,000원4Q25도 미국 처방량은 성장, 매출할인 고려해도 상단 수준 달성할 것
실적은 순항, 리레이팅은 2nd Product
- 투자의견 매수, 목표주가 15만원 유지
- 2Q26P 실적 Review
- 2026년 실적 전망
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 79.6%
📈 현재 +77.7%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
-
📆 2026-02-09
· 🎯 150,000원연결 기준, 4Q25P 매출액 1,944억원, 영업이익 461억원으로 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 -16% 하회
-
📆 2025-05-12
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼투자의견 매수, 목표주가 15만원으로 하향(기존 16만원)
-
📆 2025-02-07
· 🎯 160,000원 📈 10.34% ▲투자의견 매수, 목표주가 16만원으로 상향(기존 14.5만원)
-
📆 2024-11-22
· 🎯 145,000원투자의견 매수, 목표주가 14.5만원 유지
2Q26 Review: 달라진 이익 체력
- 영업이익 기준 컨센서스를 14% 상회
- 엑스코프리 가이던스 상단 달성 가능 전망
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 95.1%
📈 현재 +89.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-10
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스 14% 상회 전망
-
📆 2026-01-15
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스를 11% 하회할 전망
-
📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스 대비 50% 상회
-
📆 2025-10-21
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스를 30% 상회할 전망
호실적에도 불구하고 밸류에이션은 오히려 디스카운트
- 2Q26 review
- 2026년 outlook
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 13만원으로 하향
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.5%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
-
📆 2026-05-07
· 🎯 140,000원1Q26 review: 전분기 일시적 정체 요인 해소되며 가속 성장 확인
-
📆 2026-02-12
· 🎯 140,000원4Q25 review: Xcopri 견조한 성장세는 유지되었으나, 계절적 비용 집행과 일시적 매출 차감 항목 영향으로 영업이익 컨센서스 하회
-
📆 2025-11-06
· 🎯 140,000원 📈 7.69% ▲3Q25 review
-
📆 2025-08-06
· 🎯 130,000원2Q25 review: Xcopri 매출 성장과 JV 관련 일회성 수익, 판관비 효율화에 따른 비용 절감 맞물리면서 수익성 개선
엑스코프리 고성장에도 길어지는 후속품목 부재
- 2Q26 Review: 예상한 대로 엑스코프리 성장에 따른 호실적
- 초기 R&D 파이프라인 강화하는 중장기 성장 전략은 긍정적
- 투자의견 매수, 목표주가 130,000원으로 하향
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.5%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
-
📆 2026-02-09
· 🎯 160,000원4Q25 Review: 컨센서스 하회
-
📆 2025-12-04
· 🎯 160,000원엑스코프리 고성장이 지속되는 가운데 2026년 mTRx는 6만건에 육박할 전망이며 고환율 지속의 수혜 예상
-
📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원3Q25 Review: 또 다시 어닝 서프라이즈
-
📆 2025-08-06
· 🎯 160,000원2Q25 Review: 회계적 요인 제거해도 어닝 서프라이즈
달라진 이익 체력
- 영업이익 기준 컨센서스를 14% 상회
- 엑스코프리 가이던스 상단 달성 가능 전망
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 95.1%
📈 현재 +89.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-10
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스 14% 상회 전망
-
📆 2026-01-15
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스를 11% 하회할 전망
-
📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스 대비 50% 상회
-
📆 2025-10-21
· 🎯 160,000원영업이익 컨센서스를 30% 상회할 전망
실적은 우상향, 경쟁 구도는 완화
- 2Q26 Review
- Praxis 우려 해소, Xenon의 본격적인 영향은 2028년
- 투자의견 Buy 유지, 적정주가 14만원으로 하향
🎯 목표 140,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 70.7%
📈 현재 +65.9%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
-
📆 2026-02-09
· 🎯 160,000원4Q25 Review
-
📆 2025-11-06
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲3Q25 Review
-
📆 2025-08-06
· 🎯 140,000원2Q25 Review
-
📆 2025-05-12
· 🎯 140,000원 📉 -17.65% ▼1Q25 연결 기준 매출액 1,444억원(YoY +26.7%, QoQ -11.4%), 영업이익 257억원 (YoY +149.5%, QoQ -36.8%)으로 컨센서스 하회
2Q26 Review; 엑스코프리의 독주
- 엑스코프리의 독주
- 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 150,000원 유지
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 82.9%
📈 현재 +77.7%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
-
📆 2026-03-04
· 🎯 150,000원엑스코프리 처방 실적에 주목할 것
-
📆 2025-11-06
· 🎯 150,000원3Q25 Re; 엑스코프리 성장 속도 가속화
-
📆 2025-07-08
· 🎯 150,000원2분기 매출액 1,747억원 (YoY +30.4%), 영업이익 368억원 (YoY +41.4%, OPM 21.1%)로 컨센서스 부합하는 실적 전망
-
📆 2025-05-23
· 🎯 150,000원 📈 25.00% ▲2025년 매출액 6,981억원, 영업이익 1,596억원 (OPM 22.9%) 추정
밸류에이션은 낮아지는데 GPM은 여전히 94%
- ? 실적 Review
- 엑스코프리 매출 증가로 이익 레버리지 효과. 기대치 상회
- 가이던스 상단 달성 전망. 연내 일본 승인 기대
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 46.3%
📈 현재 +42.2%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-02-09
· 🎯 140,000원 📉 -6.67% ▼저마진의 DP매출 증가로 이익 기대치 하회
-
📆 2025-11-06
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲자체 제품의 힘! 2개 분기 연속 실적 서프라이즈 기록
-
📆 2025-08-06
· 🎯 140,000원 📈 7.69% ▲비용 통제와 일회성 용역 수익으로 실적 서프라이즈 기록
-
📆 2025-05-12
· 🎯 130,000원 📉 -7.14% ▼계절적 비수기 영향
엑스코프리, 성장의 폭을 넓히다
- 2H26 고마진 엑스코프리 중심 매출 확대 이어질 전망
- 연내 엑스코프리 일본 품목 허가, 전신 발작 및 소아 확장 sNDA(신약허가신청) 제출 목표
- Second product 도입 추진으로 중장기 성장 모멘텀 확보
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 82.9%
📈 현재 +77.7%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-08
· 🎯 150,000원1Q26 연결 매출액 2,279억원(+57.8% YoY, +17.2% QoQ), 영업이익 898억원(+249.7% YoY, +94.0% QoQ; OPM 39.4%) 기록
-
📆 2026-02-09
· 🎯 150,000원4Q25 연결 매출액 1,944억원(+19.2% YoY, +1.4% QoQ), 영업이익 463억원(+13.9% YoY, -34.0% QoQ; OPM 23.8%) 기록
-
📆 2026-01-09
· 🎯 150,000원4Q25 연결 매출액 1,766억원(+8.3% YoY, -7.9% QoQ), 영업이익 492억원(+21.1% YoY, -29.8% QoQ; OPM 27.9%)으로 추정
-
📆 2025-11-06
· 🎯 150,000원3Q25 연결 매출액 1,917억원(+40.4% YoY, +8.8% QoQ), 영업이익 701억원(+262.4% YoY, +13.3% QoQ; OPM 36.6%) 기록
[AI 실적속보] 2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약
- 2연결 매출액 2,474억원 +40.3% YoY (컨센서스 4.8% 상회)
- 영업이익 971억원 +56.9% YoY, OPM 39.2% (컨센서스 13.7% 상회)
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
-
📆 2026-05-27
· 🎯 120,000원 📉 -27.27% ▼투자의견 Buy, 목표주가 120,000원으로 커버리지 개시
-
📆 2025-11-06
· 🎯 165,000원3Q25 Review: 엑스코프리 걱정은 금물
-
📆 2025-11-05
· 🎯 없음매출액 1,917억원으로 전년동기 대비 40.4% 성장
-
📆 2025-08-06
· 🎯 150,000원2Q25 리뷰: 엑스코프리는 말이 필요 없다
변한 것은 없다
- 무난한 2분기 실적 전망
- 도입 제품을 통한 새로운 성장 가능성은 여전히 살아있다
- 자체 개발중인 뉴 모달리티 파이프라인도 순조롭게 진행 중
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 69.3%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (2건)
-
📆 2025-11-26
· 🎯 190,000원 📈 26.67% ▲동사의 주요 제품인 엑스코프리의 성장성은 2026년에도 유지될 것으로 예상
-
📆 2025-01-23
· 🎯 150,000원4Q24 Preview: 견조한 Xcopri 성장세 + 마일스톤 효과
2026년 1분기와 유사한 2분기 실적 전망
- 2026년 2분기 실적은 매출액 2,311억원, 영업이익 832억원 시현으로 시장 컨센서스와 유사할 전망
- 미국 엑스코프리 처방은 1분기 흐름에서 크게 벗어나지 않는 견조한 성장세가 예상되나 판관비에서 마케팅비 집행이 1분기대비 증가할 것으로 판단됨
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 69.3%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
-
📆 2026-05-08
· 🎯 150,000원2026년 1분기 실적은 매출액 2,279억원(+57.9%YoY), 영업이익 898억원(+249.8%YoY, OPM 39.4%)를 기록, 시장 컨센서스를 크게 상회
-
📆 2026-01-15
· 🎯 150,000원2025년 4분기 실적은 매출액 1,828억원(+12.1%YoY), 영업이익 459억원(+12.9%YoY, OPM 25.1%) 시현이 전망되면서 영업이익이 시장 컨센서스인 551억원을 하회할 전망
-
📆 2025-11-05
· 🎯 150,000원2025년 3분기 실적 Review
-
📆 2025-08-06
· 🎯 150,000원 📈 0.67% ▲2025년 2분기 실적은 매출액 1,763억원(+31.6%YoY), 영업이익 619억원(+137.7%YoY, OPM 35.1%) 시현으로 당사 추정치 대비 크게 상회하는 호실적을 시현
매출이 이렇게 좋은데 주가가 너무해(2Q26 Pre)
- 엑스코프리 처방량 QoQ 8.5% 성장 (직전 분기 2.8%)
- 비용 증가는 한 단계 더 발전하기 위함인 것
- Insilico Medicine과의 협업 등, 혁신을 향해 과감히 도전하는 중
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 95.3%
📈 현재 +77.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-05-07
· 🎯 150,000원1Q26 매출과 이익 모두 서프라이즈 (각각 컨센서스 대비 7.0%, 24.7%)
-
📆 2026-04-15
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼1Q26 미국 처방량과 도매 물량 모두 QoQ 성장할 것, 마일스톤으로 이익도 보전
-
📆 2026-01-18
· 🎯 160,000원4Q25도 미국 처방량은 성장, 매출할인 고려해도 상단 수준 달성할 것
-
📆 2025-11-20
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲10월 미국 엑스코프리 처방량 QoQ 7.7% 성장, 환율도 우호적
엑스코프리의 질주, 신규 성장 동력 확보가 다음 관문
- 투자의견 Buy, 목표주가 120,000원으로 커버리지 개시
- Best-in-Class 효력으로 가파른 처방 성장, 본격화된 영업 레버리지 효과
- 연내 경쟁 약물 임상 결과 집중, 중단기 영향은 제한적
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 24.1%
📈 현재 +42.2%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
-
📆 2025-11-06
· 🎯 165,000원3Q25 Review: 엑스코프리 걱정은 금물
-
📆 2025-11-05
· 🎯 없음매출액 1,917억원으로 전년동기 대비 40.4% 성장
-
📆 2025-08-06
· 🎯 150,000원2Q25 리뷰: 엑스코프리는 말이 필요 없다
-
📆 2025-08-05
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 상회
엑스코프리의 질주, 신규 성장 동력 확보가 다음 관문
- 투자의견 Buy, 목표주가 120,000원으로 커버리지 개시
- Best-in-Class 효력으로 가파른 처방 성장, 본격화된 영업 레버리지 효과
- 연내 경쟁 약물 임상 결과 집중, 중단기 영향은 제한적
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 24.1%
📈 현재 +42.2%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
-
📆 2025-11-06
· 🎯 165,000원3Q25 Review: 엑스코프리 걱정은 금물
-
📆 2025-11-05
· 🎯 없음매출액 1,917억원으로 전년동기 대비 40.4% 성장
-
📆 2025-08-06
· 🎯 150,000원2Q25 리뷰: 엑스코프리는 말이 필요 없다
-
📆 2025-08-05
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 상회
견조한 엑스코프리의 성장세 확인
- 1Q26 Re: 견조한 엑스코프리의 성장세 확인
- 다가오는 특허 만료, 2nd 파이프라인 도입 지연 중: TP 145,000원으로 하향
🎯 목표 145,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 48.3%
📈 현재 +71.8%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
-
📆 2025-10-22
· 🎯 160,000원3Q25 Preview: 놀랍지 않은 서프라이즈
-
📆 2025-08-06
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲2Q25 Review: 판관비 통제로 레버리지 효과 극대화
-
📆 2025-05-12
· 🎯 150,000원1Q25 Preview: 견조한 실적 유지, 용역수익의 영향은 점차 축소될 것
-
📆 2025-04-08
· 🎯 150,000원1Q25 Preview: 견조한 성장세 유지
Xcopri 펀더멘탈 이상 無
- 1Q26 Review: 컨센서스 상회 호실적
- Xcopri 펀더멘탈 이상 無, 과도한 조정은 매수 기회
- SK바이오팜 투자의견 BUY 유지, 목표주가 140,000원
🎯 목표 140,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 53.8%
📈 현재 +65.9%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
-
📆 2025-11-28
· 🎯 160,000원 📈 23.08% ▲미국 Xcopri 처방량은 ATH 갱신 중
-
📆 2025-07-09
· 🎯 130,000원2Q25 Preview: 역시 기대를 저버리지 않는 Xcopri
-
📆 2025-05-14
· 🎯 130,000원1Q25 Review: 영업이익 컨센서스 하회
-
📆 2025-03-27
· 🎯 130,000원 📈 8.33% ▲2025E 매출액/OP: 7,489억/1,797억원(OPM:24%) 전망