📑 한화시스템 272210
총 9 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 70,500원
한화시스템 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
132,888원
중앙값
128,000원
최저
117,000원
최고
150,000원
spread
28.2%
증권사
6개
평균 상승여력
+88.5%
현재가
70,500원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-09
· 대신증권
📅 2026-07-09
· 대신증권
📅 2026-07-06
· 한국투자증권
📅 2026-06-19
· 현대차증권
📅 2026-06-04
· 하나증권
📅 2026-06-04
· 하나증권
📅 2026-05-29
· 한국투자증권
📅 2026-05-28
· DS투자증권
📅 2026-05-26
· 유진투자증권
2Q26 Preview: 컨센서스 상회 전망
- 2Q26 컨센서스 대비 매출, 영업이익 상회 전망
- 25년 저점을 찍고 올라오고 있는 실적
🎯 목표 117,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 80.3%
📈 현재 +66.0%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 150,000원 📈 111.27% ▲1Q26 추정치 대비 매출 부합, 영업이익 하회하는 실적 시현
-
📆 2025-11-03
· 🎯 71,000원 📈 5.97% ▲3Q25 연결 영업이익 498억원(+8% yoy) 기록. 컨센서스 하회
-
📆 2025-09-23
· 🎯 67,000원 📈 8.06% ▲스마트한 안티 드론
-
📆 2025-07-31
· 🎯 62,000원 📈 31.91% ▲2Q 연결 영업이익 335억원(-58.0% yoy) 기록. 시장 컨센서스 하회
올라오고 있는 실적 과도한 조정
- 2Q26 컨센서스 대비 매출, 영업이익 상회 전망
- 25년 저점을 찍고 올라오고 있는 실적
🎯 목표 117,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 80.3%
📈 현재 +66.0%
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📆 2026-04-28
· 🎯 150,000원 📈 111.27% ▲1Q26 추정치 대비 매출 부합, 영업이익 하회하는 실적 시현
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📆 2025-11-03
· 🎯 71,000원 📈 5.97% ▲3Q25 연결 영업이익 498억원(+8% yoy) 기록. 컨센서스 하회
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📆 2025-09-23
· 🎯 67,000원 📈 8.06% ▲스마트한 안티 드론
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📆 2025-07-31
· 🎯 62,000원 📈 31.91% ▲2Q 연결 영업이익 335억원(-58.0% yoy) 기록. 시장 컨센서스 하회
2Q26 Preview: 다방면으로 좋다
- 영업이익 컨센서스 7% 하회
- 다수의 수출 기회 확보
- 성장 속도는 더 빨라질 것
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 98.7%
📈 현재 +112.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 150,000원 📈 120.59% ▲확대되는 성장 동력의 가치 반영
-
📆 2025-11-25
· 🎯 68,000원필리 적자 규모 감소에는 시간이 필요
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📆 2025-11-03
· 🎯 68,000원영업이익 컨센서스 52% 하회
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📆 2025-10-29
· 🎯 68,000원Diehl Defense와 MOU 체결
좋은 건 다있다
- 중동향 M-SAM(천궁-) MFR 매출인식 본격화로 방산부문 매출 성장과 필리조선소의 실적 턴어라운드로 실적 개선을 기대
- 2026년 실적: 매출액 4.24조원(+15.8% yoy), 영업이익 2,690억원(+124.3% yoy, OPM 6.3%)으로 전망
- 수주 파이프라인은 M-SAM, L-SAM, K2 등. 유럽에서 Diehl Defense와 IRIS-T SLM 레이더 협력에 주목
🎯 목표 125,000원
유지
📅 리포트 시점 30.1%
📈 현재 +77.3%
방산, 우주, 조선이 결합된 복합 방산 플랫폼 업체로 성장
- 필리조선소 26년 적자 축소, 27년 흑자 전환, 28년 완전 정상화를 기대하며
- 2026년 연간 매출액 4.4조원, 영업이익 2,488억원 전망
🎯 목표 128,000원
유지
📅 리포트 시점 31.4%
📈 현재 +81.6%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2025-01-16
· 🎯 34,000원 📈 21.43% ▲4Q24 Pre : 매출과 이익의 상반된 흐름
-
📆 2024-10-30
· 🎯 28,000원3Q24 Re : 이익 안정화 단계
-
📆 2024-10-15
· 🎯 28,000원3Q24 Pre : 수익성에 집중하자
-
📆 2024-07-31
· 🎯 28,000원 📈 12.00% ▲2Q24 Re : 가파른 이익 증가
방산, 우주, 조선이 결합된 복합 방산 플랫폼 업체로 성장
- 목표주가 128,000원과 투자의견 매수 커버리지 개시
- 필리조선소 26년 적자 축소, 27년 흑자 전환, 28년 완전 정상화를 기대하며
- 2026년 연간 매출액 4.4조원, 영업이익 2,488억원 전망
🎯 목표 128,000원
유지
📅 리포트 시점 31.4%
📈 현재 +81.6%
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📆 2025-01-16
· 🎯 34,000원 📈 21.43% ▲4Q24 Pre : 매출과 이익의 상반된 흐름
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📆 2024-10-30
· 🎯 28,000원3Q24 Re : 이익 안정화 단계
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📆 2024-10-15
· 🎯 28,000원3Q24 Pre : 수익성에 집중하자
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📆 2024-07-31
· 🎯 28,000원 📈 12.00% ▲2Q24 Re : 가파른 이익 증가
종합 선물 세트
- 확대되는 성장 동력의 가치 반영
- 방공망 수출 확대는 현재 진행형
- 아직도 꺼낼 카드가 더 많다
🎯 목표 150,000원
▲ 상향
📈 현재 +112.8%
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📆 2025-11-25
· 🎯 68,000원필리 적자 규모 감소에는 시간이 필요
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📆 2025-11-03
· 🎯 68,000원영업이익 컨센서스 52% 하회
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📆 2025-10-29
· 🎯 68,000원Diehl Defense와 MOU 체결
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📆 2025-10-16
· 🎯 68,000원영업이익 컨센서스 25% 하회
수출 확대, 필리 흑전, 우주의 삼박자
- 수출 비중 확대로 수익성 개선 본격화
- 필리조선소는 4Q26 흑자전환 전망 유지, 위성은 하반기 주목
- 투자의견 매수, 목표주가 141,000원으로 상향
🎯 목표 141,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 28.6%
📈 현재 +100.0%
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📆 2026-02-13
· 🎯 137,000원 📈 92.96% ▲방산 매출 성장 본격화 & 필리 하반기 턴어라운드 예상
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📆 2025-11-03
· 🎯 71,000원 📈 5.97% ▲3Q25 Review: 필리조선소 적자 확대로 영업이익 컨센서스 하회
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📆 2025-10-21
· 🎯 67,000원3Q25 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2025-07-30
· 🎯 67,000원2Q25 Review: 예상보다 컸던 필리 조선소 적자
함정 분야 체계 종합 업체로
- 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지
- 하반기 이후, 해양/우주/방산 분야에서 그동안 개발/투자했던 사업들의 성과를 하나씩 확인할 수 있을 것
- 함정 체계에서 가장 핵심이 되는 것은 탐지하고 판단하는 능력
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 28.0%
📈 현재 +98.6%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 140,000원 📈 108.96% ▲1분기 실적은 매출액 8,071억원(+17%yoy), 영업이익 343 억원(+2%yoy)를 기록. 영업이익 시장 컨센서스 583억원을 하회하는 실적
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📆 2025-10-13
· 🎯 67,000원 📈 116.13% ▲나도 수혜다
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📆 2025-02-10
· 🎯 31,000원 📈 29.17% ▲한화시스템의 4분기 실적은 매출액 9,335억원(+19%yoy), 영업이익 291억원(+59%yoy, OPM 3.1%)을 기록하며, 시장 컨센서스 420억원을 하회
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📆 2024-09-10
· 🎯 24,000원기존에 언급한 사업 방향성 불변. 안정적인 방산 및 ICT 사업에 UAM과 함정, 위성 사업 더해지는 중