📑 이마트 139480
총 22 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 72,800원
이마트 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
111,100원
중앙값
110,000원
최저
100,000원
최고
140,000원
spread
40.0%
증권사
12개
평균 상승여력
+52.6%
현재가
72,800원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-20
· 신영증권
📅 2026-08-20
· 대신증권
📅 2026-08-19
· 대신증권
📅 2026-08-14
· 교보증권
📅 2026-08-14
· 신한투자증권
📅 2026-08-14
· 흥국증권
📅 2026-08-14
· 한화투자증권
📅 2026-08-14
· 한국투자증권
📅 2026-08-14
· LS증권
📅 2026-08-14
· 키움증권
📅 2026-08-14
· 삼성증권
📅 2026-08-14
· 하나증권
📅 2026-08-13
· IBK투자증권
📅 2026-07-29
· 하나증권
📅 2026-07-28
· 교보증권
📅 2026-07-15
· 키움증권
📅 2026-07-10
· 한국투자증권
📅 2026-07-07
· 한화투자증권
📅 2026-06-24
· 하나증권
📅 2026-06-08
· IBK투자증권
📅 2026-06-08
· 키움증권
📅 2026-05-27
· 흥국증권
그래도 다른 건 좋았다
- 스타벅스와 신세계건설은 사실 새로운 이슈가 아니다
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 93.1%
📈 현재 +92.3%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
-
📆 2026-01-02
· 🎯 140,000원 📈 27.27% ▲온라인 제외한 적정기업가치 매력적
-
📆 2025-02-12
· 🎯 110,000원공교로운 타이밍이지만, 좋은 게 좋은 것
-
📆 2025-01-06
· 🎯 110,000원합작법인과의 시너지 구체적으로 제시해야
-
📆 2024-02-15
· 🎯 110,000원연간 첫 영업적자 시현
본업 개선 불구, 자회사 불확실성이 아쉬운...
- 투자의견 BUY와 목표주가 108,000원으로 하향(-28%)
- 2Q26 Review: 빛 바랜 실적
🎯 목표 108,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.0%
📈 현재 +48.4%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 42.86% ▲할인점과 자회사 일회성 비용 발생하며 실적 부진
-
📆 2025-11-17
· 🎯 105,000원투자의견 BUY와 목표주가 105,000원 유지
-
📆 2025-05-13
· 🎯 105,000원 📈 36.36% ▲할인점 GPM 개선, 판관비 절감으로 손익 대폭 개선
-
📆 2025-02-12
· 🎯 77,000원 📈 10.00% ▲통상임금 등 일회성 요인 제거하면 대체로 양호한 실적 기록
본업 개선 불구, 자회사 불확실성이 아쉬운…
- 투자의견 BUY와 목표주가 108,000원으로 하향(-28%)
- 2Q26 Review: 빛 바랜 실적
🎯 목표 108,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.0%
📈 현재 +48.4%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 42.86% ▲할인점과 자회사 일회성 비용 발생하며 실적 부진
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📆 2025-11-17
· 🎯 105,000원투자의견 BUY와 목표주가 105,000원 유지
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📆 2025-05-13
· 🎯 105,000원 📈 36.36% ▲할인점 GPM 개선, 판관비 절감으로 손익 대폭 개선
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📆 2025-02-12
· 🎯 77,000원 📈 10.00% ▲통상임금 등 일회성 요인 제거하면 대체로 양호한 실적 기록
2Q26 Review: 본업 개선세 확인, 중장기 방향성은 유효
- 견조한 본업에도 자회사 부진으로 시장 기대치 하회
- 투자의견 BUY 및 목표주가 110,000원 유지
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 40.8%
📈 현재 +51.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
-
📆 2026-07-28
· 🎯 110,000원 📉 -15.38% ▼스타벅스 실적 부진으로 시장 기대치 하회 전망
-
📆 2026-05-14
· 🎯 130,000원 📉 -13.33% ▼1Q26 시장 기대치 부합
-
📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 36.36% ▲실적 부담 완화 국면, 외부 변수도 우호적
-
📆 2026-01-14
· 🎯 110,000원낮은 기저 속 시장 기대치 상회 전망
본업 반등 본격화에 위안
- 탄탄한 본업 경쟁력이 빛을 발할 때
- 2Q26 Review: 본업 호조에도 자회사 부진으로 어닝 쇼크
- Valuation & Risk: 목표주가 하향, 경쟁 구도 정상화의 수혜
🎯 목표 100,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 28.0%
📈 현재 +37.4%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 140,000원 📉 -12.50% ▼탄탄한 본업 경쟁력이 빛을 발할 때
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원 📈 45.45% ▲규제가 풀리자 가치가 보인다
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📆 2025-11-12
· 🎯 110,000원4분기 큰 폭의 외형 성장 기대
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📆 2025-08-13
· 🎯 110,000원 📉 -8.33% ▼하반기에는 외형 성장도 기대
실적 개선에 매진해야 할 때
- 2Q26 Review: OP -430억원(적전 YoY), 전망치 하회
- 2026년 하반기: 낮은 기저효과, 일부 자회사 실적 개선
🎯 목표 100,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 28.0%
📈 현재 +37.4%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
-
📆 2026-05-27
· 🎯 120,000원 📉 -28.14% ▼진정한 주주자본주의로 거듭나야 할 때
-
📆 2026-05-15
· 🎯 167,000원1Q26 Review: OP 1,783억원(+11.9%YoY), 전망치하회
-
📆 2026-02-12
· 🎯 167,000원 📈 51.82% ▲4Q25 Review: 영업손실 99억원(적지 YoY), 전망치 하회
-
📆 2026-01-26
· 🎯 110,000원 📈 10.00% ▲2026년: 실적 모멘텀의 본격적인 강화
2Q26 Review : 아쉬움은 뒤로하고, 내일을 볼 때
- 2Q26 Review: 2Q26 매출액 6.9조원(-2% YoY), 영업적자 -430억원(적전 YoY)를 기록해 영업이익 컨센서스(460억원)을 크게 하회
- 지나간 아쉬움은 뒤로하고, 내일을 볼 때
- 투자의견 BUY, 목표주가 10만원 유지
🎯 목표 100,000원
유지
📅 리포트 시점 28.0%
📈 현재 +37.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-07-07
· 🎯 100,000원 📉 -23.08% ▼2Q26 Preview: 2Q26 영업이익 198억원(-8% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(746억원)를 크게 하회할 것으로 추정
-
📆 2026-05-13
· 🎯 130,000원 📉 -13.33% ▼1Q26 연결매출액 71,234억원(-1.3% YoY), 영업이익 1,783억원(+11.9% YoY)을 기록
-
📆 2026-04-06
· 🎯 150,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 25.00% ▲4Q25 연결매출액 7.31조원(+0.9% YoY), 영업적자 -99억원 (+672억원 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장기대치(1,162억원)를 하회
2Q26 Review: 더 나빠지기도 어려워
- 영업이익이 시장 기대치를 크게 하회
- 다양한 불확실성이 존재하지만
- 이보다 나빠지기도 어려운 것 또한 사실
🎯 목표 115,000원
유지
📅 리포트 시점 47.2%
📈 현재 +58.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 115,000원 📉 -14.81% ▼영업이익이 시장 기대치를 74.2% 하회할 전망
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📆 2026-05-14
· 🎯 135,000원영업이익이 시장 기대치에 부합
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📆 2026-04-15
· 🎯 135,000원 📈 17.39% ▲영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
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📆 2025-10-13
· 🎯 115,000원영업이익이 시장 기대치를 20.1% 하회
2Q26 Review: 가려진 본업의 힘
- 2Q26 Review: K-IFRS 연결 기준 2Q26 순매출액은 전년동기대비 1.8% 감소한 6조 9,150억원, 영업손실은 430억원으로 적자전환
- 3Q26E Outlook: 3Q26에도 별도 본업의 실적 모멘텀은 이어질 전망. 7월 이마트 총매출액은 YoY 9.6% 증가했고, 기존점 성장률은 할인점 +8.6%, 트레이더스 +8.5%, 에브리데이 +12.5%를 기록했으며 8월에도 양호한 흐름으로 추정
- 투자의견 Buy, 목표주가 115,000원 유지
🎯 목표 115,000원
유지
📅 리포트 시점 47.2%
📈 현재 +58.0%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-04-14
· 🎯 115,000원 📈 9.52% ▲1Q26E 영업이익 1,765억원(YoY +10.8%) 예상
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📆 2025-11-12
· 🎯 105,000원3Q25 연결 기준 매출액은 전년동기대비 1.4% 감소한 7조 4,008억원, 영업이익은 전년동기대비 35.6% 증가한 1,514억원으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 기록
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📆 2025-10-30
· 🎯 105,000원3Q25 Preview: 4분기는 기대
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📆 2025-06-04
· 🎯 105,000원구조적 개선 구간 진입
문제는 실적의 레벨이 아니라 가시성
- 2분기 연결기준 영업이익 -430억원으로 시장 기대치 하회
- 문제는 실적의 레벨이 아니라 가시성
- 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가 103,000원으로 하향
🎯 목표 103,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 31.9%
📈 현재 +41.5%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-07-15
· 🎯 120,000원이마트의 2분기 연결기준 영업이익은 166억원(-23% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다
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📆 2026-06-08
· 🎯 120,000원2분기 실적 전망치 하향 조정
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📆 2026-05-14
· 🎯 없음1분기 지배주주순이익은 598억원(-15.5% YoY)으로 시장 컨센서스를 40% 하회
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📆 2026-01-12
· 🎯 120,000원투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
자회사 실적 아쉽지만, 본업 개선 기대 유효
- 본업 회복 vs 자회사 부진
- 본업 실적 모멘텀에 주목
🎯 목표 108,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 38.3%
📈 현재 +48.4%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 152,000원본업 회복이 반가운 1Q26 실적
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📆 2026-02-12
· 🎯 152,000원 📈 34.51% ▲4Q25 실적은 컨센서스 하회
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📆 2025-11-12
· 🎯 113,000원3Q25 환경은 비우호적이었으나, 4Q25 회복 기대
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📆 2025-08-13
· 🎯 113,000원 📈 25.56% ▲2Q25 연결기준 영업이익은 216억 원으로, 컨센서스 32% 하회
실적 불확실성이 너무 크다
- 2분기 영업손실 430억원, 어닝쇼크
- 당분간 계열사 불확실성 지속
- 목표주가 11->8.2만원으로, 투자의견 ＇매수＇->＇중립＇으로 하향 조정
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-29
· 🎯 110,000원대형마트 사업 확연한 홈플러스 철수 반사이익
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📆 2026-06-24
· 🎯 없음대형마트 사업 확연한 홈플러스 철수 반사이익
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📆 2025-08-13
· 🎯 120,000원2분기 영업이익 216 억원(YoY 흑자전환) 기록
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📆 2025-07-08
· 🎯 120,000원 📈 20.00% ▲2분기 영업이익 376억원(YoY 흑자전환) 전망
실적 쇼크는 맞는데...
- 2분기 실적 Review: 당사 추정치 큰 폭 하회
- 펀더멘탈 훼손일까?
🎯 목표 100,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 28.0%
📈 현재 +37.4%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-06-08
· 🎯 120,000원신세계프라퍼티 가치 상승은 시간의 문제
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📆 2026-05-13
· 🎯 120,000원본업 펀더멘탈 회복. 그리고 주목해야 할 부분
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📆 2026-04-19
· 🎯 120,000원 📈 15.38% ▲본업 회복과 자회사 편출 효과
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📆 2026-01-21
· 🎯 104,000원4분기 영업이익 성장 기조 유지
더해져가는 대형마트 기업가치
- 대형마트 사업 확연한 홈플러스 철수 반사이익
- 스타벅스/쓱닷컴/G마켓/건설 실적 불확실성
- 목표주가 11만원, 투자의견 ＇매수＇로 커버리지 개시
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 38.7%
📈 현재 +51.1%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-06-24
· 🎯 없음대형마트 사업 확연한 홈플러스 철수 반사이익
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📆 2025-08-13
· 🎯 120,000원2분기 영업이익 216 억원(YoY 흑자전환) 기록
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📆 2025-07-08
· 🎯 120,000원 📈 20.00% ▲2분기 영업이익 376억원(YoY 흑자전환) 전망
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📆 2025-05-13
· 🎯 100,000원 📈 19.05% ▲1분기 영업이익 1,593억원(YoY 238%) 기록
2Q26 Preview: 우려는 일시적, 개선은 진행형
- 스타벅스 실적 부진으로 시장 기대치 하회 전망
- 이마트 실적 모멘텀은 3분기부터 재차 강화될 것으로 판단
- 한편 스타벅스 프리퀀시 이벤트에 따른 기저는 7월 중 대부분 해소될 것으로 예상
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 33.0%
📈 현재 +51.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 130,000원 📉 -13.33% ▼1Q26 시장 기대치 부합
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📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 36.36% ▲실적 부담 완화 국면, 외부 변수도 우호적
-
📆 2026-01-14
· 🎯 110,000원낮은 기저 속 시장 기대치 상회 전망
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📆 2025-10-17
· 🎯 110,000원3Q25 Preview: 늦게 온 추석, 늦게 올 진짜 실적
2Q26 Preview
- 이마트의 2분기 연결기준 영업이익은 166억원(-23% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다
- 다만, 최근 주가 상승으로 삼성생명의 지분가치가 크게 상승하였고, 할인점 기존점 성장률도 반등한 점에 주목할 필요가 있다
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 49.4%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-06-08
· 🎯 120,000원2분기 실적 전망치 하향 조정
-
📆 2026-05-14
· 🎯 없음1분기 지배주주순이익은 598억원(-15.5% YoY)으로 시장 컨센서스를 40% 하회
-
📆 2026-01-12
· 🎯 120,000원투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
-
📆 2025-11-12
· 🎯 120,000원3분기 영업이익 1,514억원 시현
2Q26 Preview: 긍정과 부정이 혼재
- 영업이익이 시장 기대치를 74.2% 하회할 전망
- 산업 내 호재는 늘어나고 있지만
- 시장의 관심을 되돌리기 위해선 시간이 필요
🎯 목표 115,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.5%
📈 현재 +58.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 135,000원영업이익이 시장 기대치에 부합
-
📆 2026-04-15
· 🎯 135,000원 📈 17.39% ▲영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
-
📆 2025-10-13
· 🎯 115,000원영업이익이 시장 기대치를 20.1% 하회
-
📆 2025-08-13
· 🎯 115,000원영업이익이 시장 기대치를 31.9% 하회
2Q26 Preview : 마지막 고비가 될 것
- 2Q26 Preview: 2Q26 영업이익 198억원(-8% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(746억원)를 크게 하회할 것으로 추정
- 컨센서스가 한차례 하향조정될 수 있겠으나
🎯 목표 100,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 17.5%
📈 현재 +37.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-13
· 🎯 130,000원 📉 -13.33% ▼1Q26 연결매출액 71,234억원(-1.3% YoY), 영업이익 1,783억원(+11.9% YoY)을 기록
-
📆 2026-04-06
· 🎯 150,000원1Q26 Preview
-
📆 2026-02-12
· 🎯 150,000원 📈 25.00% ▲4Q25 연결매출액 7.31조원(+0.9% YoY), 영업적자 -99억원 (+672억원 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장기대치(1,162억원)를 하회
-
📆 2025-11-12
· 🎯 120,000원3Q25 Review
양호한 본업, 온라인 사업 걸림돌
- 대형마트 사업 확연한 홈플러스 철수 반사이익
- 스타벅스/쓱닷컴/G마켓/건설 실적 불확실성
- 2분기 연결 영업이익 720억원 예상
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2025-08-13
· 🎯 120,000원2분기 영업이익 216 억원(YoY 흑자전환) 기록
-
📆 2025-07-08
· 🎯 120,000원 📈 20.00% ▲2분기 영업이익 376억원(YoY 흑자전환) 전망
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📆 2025-05-13
· 🎯 100,000원 📈 19.05% ▲1분기 영업이익 1,593억원(YoY 238%) 기록
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📆 2025-02-14
· 🎯 84,000원 📈 13.51% ▲4분기 영업적자 771억원(적자 지속, YoY +84억원) 기록
Rising Developer!
- 신세계프라퍼티 가치 상승은 시간의 문제
- 이마트 본업 개선도 기대
- 투자의견 매수, 목표주가 12만원 유지
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 34.5%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-13
· 🎯 120,000원본업 펀더멘탈 회복. 그리고 주목해야 할 부분
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📆 2026-04-19
· 🎯 120,000원 📈 15.38% ▲본업 회복과 자회사 편출 효과
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📆 2026-01-21
· 🎯 104,000원4분기 영업이익 성장 기조 유지
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📆 2025-11-12
· 🎯 104,000원영업환경 감안하면 3분기 실적은 서프라이즈
추가로 나올 악재가 있을까
- 2분기 실적 전망치 하향 조정
- 할인점 기존점 성장률은 점차 반등할 전망
- 투자의견 BUY, 목표주가 12만원 유지
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 34.5%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 없음1분기 지배주주순이익은 598억원(-15.5% YoY)으로 시장 컨센서스를 40% 하회
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📆 2026-01-12
· 🎯 120,000원투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
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📆 2025-11-12
· 🎯 120,000원3분기 영업이익 1,514억원 시현
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📆 2025-10-15
· 🎯 120,000원 📉 -7.69% ▼투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
슬기롭게 대처해야 할 때
- 진정한 주주자본주의로 거듭나야 할 때
- 이번 사태에 따른 불확실성 확대로 수익예상 하향
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 29.4%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-15
· 🎯 167,000원1Q26 Review: OP 1,783억원(+11.9%YoY), 전망치하회
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📆 2026-02-12
· 🎯 167,000원 📈 51.82% ▲4Q25 Review: 영업손실 99억원(적지 YoY), 전망치 하회
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📆 2026-01-26
· 🎯 110,000원 📈 10.00% ▲2026년: 실적 모멘텀의 본격적인 강화
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📆 2025-11-25
· 🎯 100,000원4Q Preview: OP 1,392억원(흑전 YoY), 실적 호조