📑 한국항공우주 047810
총 23 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 130,900원
한국항공우주 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
191,090원
중앙값
190,000원
최저
140,000원
최고
250,000원
spread
78.6%
증권사
16개
평균 상승여력
+46.0%
현재가
130,900원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-11
· 대신증권
📅 2026-08-05
· DB증권
📅 2026-07-31
· DS투자증권
📅 2026-07-30
· BNK투자증권
📅 2026-07-30
· 유진투자증권
📅 2026-07-30
· 한국투자증권
📅 2026-07-30
· 다올투자증권
📅 2026-07-30
· 삼성증권
📅 2026-07-30
· 신한투자증권
📅 2026-07-30
· SK증권
📅 2026-07-30
· iM증권
📅 2026-07-30
· 대신증권
📅 2026-07-30
· LS증권
📅 2026-07-21
· 키움증권
📅 2026-07-16
· 한국투자증권
📅 2026-07-15
· 밸류파인더
📅 2026-07-15
· DS투자증권
📅 2026-07-13
· DB증권
📅 2026-07-05
· 대신증권
📅 2026-06-19
· 현대차증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-04
· 하나증권
📅 2026-05-28
· DS투자증권
[NDR 후기] 구조적으로 성장하는 기업
- 투자의견 매수 유지 및 목표주가 186,000원으로 상향
- KF-21과 관련된 다수의 파이프라인
- 하반기에 집중되는 수주, 실적 모멘텀
🎯 목표 186,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 20.7%
📈 현재 +42.1%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-07-30
· 🎯 165,000원 📉 -15.82% ▼2Q26 추정치 대비 매출액 및 영업이익 상회
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📆 2026-07-05
· 🎯 196,000원2Q26 컨센서스 대비 매출 및 영업이익 하회 전망
-
📆 2026-05-08
· 🎯 196,000원 📈 63.33% ▲투자의견 매수 유지, 목표주가 196,000원(-15.5%) 하향
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📆 2025-11-06
· 🎯 120,000원매출 이연 발생으로 기대치 하회
수주 협상은 여전히 진행 중
- 2Q26Re- 컨센서스 하회
- 실주는 없다, 하반기 기대되는 사업들은 다수 보유
- 목표주가 180,000원, 투자의견 BUY 유지
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 30.9%
📈 현재 +37.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 180,000원 📉 -18.18% ▼2Q26Pre-컨센서스 하회
-
📆 2026-04-08
· 🎯 220,000원 📈 41.94% ▲1Q26 Preview- 컨센서스 소폭 하회
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📆 2026-01-06
· 🎯 155,000원4Q25 Preview-컨센서스 하회
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📆 2025-11-17
· 🎯 155,000원3Q25 Review-컨센서스 하회
실적도 수주도 하반기에 달려있다
- 2Q Review: 컨센서스 하회
- 실적도, 수주도 하반기에 달려있다
🎯 목표 186,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 54.1%
📈 현재 +42.1%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (1건)
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📆 2026-07-15
· 🎯 204,000원 📉 -8.93% ▼2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
하반기 KF-21 및 LAH 수주·양산 기대
- 2Q26 매출 고성장에도 일회성 비용, 납품 지연 등의 영향으로 부진
- LAH 관급 엔진 결함 및 환율 상승에 따른 원가 부담은 일시적
🎯 목표 170,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.7%
📈 현재 +29.9%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 220,000원 📈 29.41% ▲컨센서스 하회, 전 사업군 고른 성장 속 이익률 둔화
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📆 2026-02-11
· 🎯 170,000원 📈 50.44% ▲4Q25 전 부문 성장 속 기대치 하회
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📆 2025-08-12
· 🎯 113,000원 📈 18.95% ▲2분기 영업이익 컨센서스 26% 상회
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📆 2025-03-10
· 🎯 95,000원 📈 43.94% ▲이연된 수주는 ’25년 반영 전망, 특히 회전익에서 성과 기대
언젠가 봄 날은 온다
- 2Q26 매출액은 1조 1,679억원(+41.0%yoy)으로 큰 폭 성장했으나, 영업이익은 484억원(-43.1%yoy)로 OPM은 4.1%에 그침
- 완제기 수출과 기체부품 매출이 확대됐지만, 매출원가가 55% 증가하면서 외형 성장에도 수익성이 크게 하락
- 국내 LAH 양산이 엔진 부품 결함으로 2분기 계획 납품에 크게 미달
🎯 목표 159,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 35.3%
📈 현재 +21.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-02-06
· 🎯 187,000원 📈 44.96% ▲4분기 매출액 1조 4,667억원(+34%yoy), 영업이익 770억원(+83%yoy, OPM 5.2%) 기록
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📆 2025-10-13
· 🎯 129,000원 📈 12.17% ▲What’s New
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📆 2025-05-19
· 🎯 115,000원 📈 69.12% ▲1Q25 실적은 6,993억원(-6%yoy), 영업이익 468억원(-3%yoy, OPM 6.7%) 기록. 영업이익 기준 컨센서스 하회
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📆 2025-02-10
· 🎯 68,000원한국항공우주의 4분기 실적은 매출액 1조 948억원억원(-27%yoy), 영업이익 422억원(-73%yoy, OPM 3.9%). 영업이익 기준 시장 컨센서스(666억원) 하회
2Q26 Review: 신규 수주를 기다리자
- 영업이익 시장 기대치 하회
- 신규 수주 모멘텀이 반등의 열쇠
- 당장의 이익 개선 속도 둔화 불가피, 중장기 성장 기조는 여전히 명확
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 70.2%
📈 현재 +52.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-16
· 🎯 200,000원 📉 -13.04% ▼영업이익 시장 기대치 29% 하회
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📆 2026-05-08
· 🎯 230,000원영업이익 컨센서스 15% 하회
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📆 2026-04-14
· 🎯 230,000원 📈 21.05% ▲인도 계획 순조롭게 달성, mix 개선은 하반기에 집중
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📆 2026-02-06
· 🎯 190,000원 📈 6.74% ▲영업이익 컨센서스 31% 하회
양산 증가, 보라매 수출 기대감 모두 유효
- Q26 LAH 양산 차질과 환율 상승으로 부진. 그러나
- 2Q26 실적은 실망스러웠지만, 하반기에 LAH 문제 해결, 환율 하락, 양산 대수 증가로 전기대비 증익 사이클 유효
- 가장 중요한 모멘텀인 KF-21 수출도 연내 기대
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 95.7%
📈 현재 +75.7%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-02-23
· 🎯 210,000원 📈 50.00% ▲4Q25 리뷰. 2026년의 폭발적 매출과 수주(완제기) 가이던스. 적정주가 상향
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📆 2025-12-18
· 🎯 140,000원KF-21의 실전배치(수출상품화)가 빨라지고, 구매설도 부쩍 늘고 있음
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📆 2025-11-06
· 🎯 140,000원3Q25 리뷰. 4Q25 실적이 기대되는 이유
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📆 2025-09-30
· 🎯 140,000원3Q25 실적은 부진
그럼에도 조금 아쉬운 실적
- 시장 예상을 하회한 실적
- 조금 더 지켜보는 것이 합리적
🎯 목표 141,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 20.0%
📈 현재 +7.7%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 190,000원 📈 13.10% ▲시장의 기대가 다소 높았던 상황
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📆 2026-02-06
· 🎯 168,000원 📈 40.00% ▲4Q25 실적, 일회성 비용이 반영
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📆 2025-11-06
· 🎯 120,000원3분기 실적 요약
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📆 2025-07-30
· 🎯 120,000원 📈 29.03% ▲2분기 영업이익은 컨센서스를 26% 상회. 일회성을 제거해도 컨센서스와 유사
이익은 잠시 지연, 성장 경로는 그대로
- 예상보다 길어지는 숨고르기, 성장 스토리는 유지
- 2Q26 Review: 엔진 이슈로 일시적 실적 둔화
- Valuation & Risk: 이익 정상화는 하반기, 수주 모멘텀은 4분기
🎯 목표 140,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 19.1%
📈 현재 +7.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 215,000원 📈 19.44% ▲지금은 돈보다 사업 확장에 무게
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📆 2026-02-06
· 🎯 180,000원 📈 55.17% ▲쇼미더머니, 기술과 실적 사이의 변동성
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📆 2025-11-06
· 🎯 116,000원우여곡절의 연속, 시간이 증명할 업사이클
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📆 2025-09-03
· 🎯 116,000원기체부품, 글로벌 확장의 밸류체인
LAH 지연 아쉽지만, 실적 개선&수주 모멘텀 유효
- 2Q26 Review: LAH 양산 지연 이슈로 어닝 쇼크
- 올해 하반기부터 미르온 LAH 사업 정상화와 KF-21 및 FA-50 납품 물량 확대되면서 실적 성장 이어갈 전망
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 61.7%
📈 현재 +45.1%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-04-07
· 🎯 230,000원 📈 187.50% ▲KF-21의 본격 양산 및 수출 모멘텀 기대
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📆 2024-05-28
· 🎯 80,000원다시금 수출 모멘텀 기대
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📆 2023-11-28
· 🎯 80,000원4분기도 실적 증가세는 지속
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📆 2023-05-30
· 🎯 80,000원FA-50 경공격기 도입 및 KF-21 개발 참여 검토 국가 증가
2Q26: KF-21 개발완료, 수출준비 끝
- 2분기 매출 1조 1,679억원/영업이익 484억원
- 목표주가 151,000원 유지, 투자의견 BUY 상향
🎯 목표 151,000원
유지
📅 리포트 시점 28.5%
📈 현재 +15.4%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (1건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 151,000원 📈 64.13% ▲4분기 매출 1조 4,667억원/영업이익 770억원
2Q26 Review: 아쉬운 실적, 하반기를 기대
- 2Q26 추정치 대비 매출액 및 영업이익 상회
- 하반기에 집중되는 수주, 실적 모멘텀
🎯 목표 165,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 40.4%
📈 현재 +26.1%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-07-05
· 🎯 196,000원2Q26 컨센서스 대비 매출 및 영업이익 하회 전망
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📆 2026-05-08
· 🎯 196,000원 📈 63.33% ▲투자의견 매수 유지, 목표주가 196,000원(-15.5%) 하향
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📆 2025-11-06
· 🎯 120,000원매출 이연 발생으로 기대치 하회
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📆 2025-09-23
· 🎯 120,000원하늘을 가장 잘 아는 업체
하반기 수주 증가와 실적 개선 기대
- 2Q26 Review: 미르온 엔진 결함 영향 등으로 컨센서스 하회
- 하반기 방산 수주 증가 예상
- 실적 부진 불구 투자포인트는 유효
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 61.7%
📈 현재 +45.1%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 250,000원올해 영업이익 89.2% 증가 전망
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📆 2026-04-29
· 🎯 250,000원 📈 30.89% ▲수출 비중 상승이 주가 상승 이끌 전망
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📆 2026-02-06
· 🎯 191,000원 📈 42.54% ▲4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회
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📆 2025-11-06
· 🎯 134,000원 📈 8.06% ▲2Q25 컨센서스 대비 매출 하회, 영업이익 하회
반등의 계기가 필요
- 2분기 영업이익 626억원, 컨센서스 하회 전망
- 올해 하반기 KF-21 수출 계약 성사 여부에 주목
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 59.8%
📈 현재 +75.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2025-10-27
· 🎯 135,000원한국항공우주의 3Q25 매출액은 7,854억원(yoy -13.4%), 영업이익 621억원(yoy -18.5%, OPM 7.9%)를 달성하며 시장 기대치(777억원)을 큰 폭으로 하회할 것으로 전망한다
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📆 2025-07-30
· 🎯 135,000원 📈 17.39% ▲2분기 영업이익 852억원, 어닝 서프라이즈
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📆 2025-05-09
· 🎯 115,000원 📈 19.79% ▲1분기 영업이익 468억원, 어닝 쇼크
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📆 2025-04-16
· 🎯 96,000원 📈 29.73% ▲1분기 영업이익 518억원, 컨센서스 하회 전망
2Q26 Preview: 신규 수주 모멘텀이 반등의 열쇠
- 영업이익 시장 기대치 29% 하회
- 결국 신규 수주가 주가 상승을 이끌 것
- 이익 성장 기조는 여전히 유효
🎯 목표 200,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 35.6%
📈 현재 +52.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 230,000원영업이익 컨센서스 15% 하회
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📆 2026-04-14
· 🎯 230,000원 📈 21.05% ▲인도 계획 순조롭게 달성, mix 개선은 하반기에 집중
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📆 2026-02-06
· 🎯 190,000원 📈 6.74% ▲영업이익 컨센서스 31% 하회
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📆 2026-01-12
· 🎯 178,000원 📈 27.14% ▲완제기 납품 지연
KF-21 인도네시아 수출을 기다린다
- 국내 유일의 항공기 체계종합기업, 완제기/기체/우주로 사업 확장
- 올해 전년대비 완제기 납품 4배 급증 전망, 탑라인 성장 구간 진입
- 한화에어로스페이스의 지분 매입, 사업적 시너지와 지배구조 불확실성 혼재
실적도, 수주도 하반기에 달려있다
- 2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
- 2Q 실적 하회 요인들은 결국 해결될 문제
- 투자의견 매수, 목표주가 204,000원으로 하향
🎯 목표 204,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.6%
📈 현재 +55.8%
하반기를 기대해보자
- 2Q26Pre-컨센서스 하회
- 인도가 시작될 KF-21, 상저하고 기대
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 24.7%
📈 현재 +37.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
-
📆 2026-04-08
· 🎯 220,000원 📈 41.94% ▲1Q26 Preview- 컨센서스 소폭 하회
-
📆 2026-01-06
· 🎯 155,000원4Q25 Preview-컨센서스 하회
-
📆 2025-11-17
· 🎯 155,000원3Q25 Review-컨센서스 하회
-
📆 2025-09-18
· 🎯 155,000원 📈 19.23% ▲가까워지는 미국 진출, 다가오는 미 해군의 차세대 고등훈련기 도입 사업
2Q26 Preview: 컨센서스 하회 전망
- 2Q26 컨센서스 대비 매출 및 영업이익 하회 전망
- 구조적으로 성장할 기업
🎯 목표 196,000원
유지
📅 리포트 시점 25.2%
📈 현재 +49.7%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-05-08
· 🎯 196,000원 📈 63.33% ▲투자의견 매수 유지, 목표주가 196,000원(-15.5%) 하향
-
📆 2025-11-06
· 🎯 120,000원매출 이연 발생으로 기대치 하회
-
📆 2025-09-23
· 🎯 120,000원하늘을 가장 잘 아는 업체
-
📆 2025-07-30
· 🎯 120,000원 📈 9.09% ▲받을 건 받고, 투자할 건 투자하고
실적과 수주, KF-21로 한번에
- 26년 KF-21 8대, LAH30대 등 60대 이상 완제기 인도 예정으로 ‘25년 15대 대비 인도대수 큰폭으로 증가함에 따라 실적 개선 역시 가파를 것으로 예상
- KF-21 수출 가시화에 주목. 단기 핵심 수주 파이프라인은 인도네시아 KF-21 수출 계약(3조원)
- 2026년 실적 전망: 2026년 매출액 5.76조원(+55.9% yoy), 영업이익 4,740 억원(+76.1% yoy, OPM 8.2%) 전망
🎯 목표 202,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 32.9%
📈 현재 +54.3%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2025-08-05
· 🎯 150,000원2Q25 실적은 매출액 8,283억원(+18.4% yoy, -7.1% qoq), 영업이익 852억원(+82.1% yoy, +14.7% qoq)를 기록하면서 시장 컨센서스 및 당사 추정치를 상회
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📆 2025-06-25
· 🎯 150,000원 📈 36.36% ▲동사는 KF-21 20대에 대한 국내 수주가 기대되며 향후 미 해군 고등훈련기, 이번 파리에어쇼 2025를 통한 유럽내 고객 확보 강화 등이 기대됨
-
📆 2025-06-05
· 🎯 110,000원동사는 2025년 6월 2일 필리핀 국방부와 FA-50 12대를 공급하는 계약 체결 공시 발표, 계약 금액은 7억달러(약 9,753억원) 수준으로 2030년까지 납품 예정
-
📆 2025-05-02
· 🎯 110,000원 📈 12.24% ▲1Q25 동사의 실적은 매출액 6,993억원(-36.1% qoq, -5.5% yoy), 영업이익 468억원(+11.2% qoq, -2.5% yoy)를 기록
하반기로 갈수록 더 좋아질 것
- 올해 영업이익 89.2% 증가 전망
- FA-50과 KF-21 수출 수주 기대
- 하반기 대주주 지분매각 예상
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 95.8%
📈 현재 +91.0%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 250,000원 📈 30.89% ▲수출 비중 상승이 주가 상승 이끌 전망
-
📆 2026-02-06
· 🎯 191,000원 📈 42.54% ▲4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회
-
📆 2025-11-06
· 🎯 134,000원 📈 8.06% ▲2Q25 컨센서스 대비 매출 하회, 영업이익 하회
-
📆 2025-10-14
· 🎯 124,000원 📈 1.64% ▲3Q25 추정치 대비 매출 및 영업이익 하회 전망
하반기 영업이익 “YoY +137%” 성장 전망
- 목표주가 230,000원, 투자의견 매수 유지
- 하반기 매출액 3.5조원(YoY +64.5%), 영업이익 3,213억원(YoY +137.0%) 전망
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 56.5%
📈 현재 +75.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 230,000원목표주가 230,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-04-26
· 🎯 230,000원UJTS 사업 철수 결정으로 주가 하락
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📆 2026-04-12
· 🎯 230,000원목표주가 230,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-03-26
· 🎯 230,000원 📈 9.52% ▲목표주가 230,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
KF-21 수출에 대한 자신감
- 완제기 연 60대 납품이 보여줄 성장
- KF-21 수출 성사 및 확대 여부가 가장 중요
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 224,000원 제시
🎯 목표 224,000원
유지
📅 리포트 시점 35.2%
📈 현재 +71.1%