📑 삼성에스디에스 018260
총 25 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 227,000원
삼성에스디에스 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
257,625원
중앙값
250,000원
최저
230,000원
최고
307,000원
spread
33.5%
증권사
12개
평균 상승여력
+13.5%
현재가
227,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-19
· LS증권
📅 2026-07-31
· 신영증권
📅 2026-07-31
· 신영증권
📅 2026-07-31
· 교보증권
📅 2026-07-31
· 미래에셋증권
📅 2026-07-31
· 메리츠증권
📅 2026-07-31
· LS증권
📅 2026-07-30
· 한국투자증권
📅 2026-07-30
· 하나증권
📅 2026-07-30
· 삼성증권
📅 2026-07-30
· KB증권
📅 2026-07-27
· 메리츠증권
📅 2026-07-27
· 교보증권
📅 2026-07-16
· 하나증권
📅 2026-07-16
· 하나증권
📅 2026-07-14
· 유안타증권
📅 2026-07-13
· 삼성증권
📅 2026-07-13
· 한국투자증권
📅 2026-07-10
· LS증권
📅 2026-07-08
· 교보증권
📅 2026-07-07
· 한화투자증권
📅 2026-07-06
· 하나증권
📅 2026-07-06
· iM증권
📅 2026-06-25
· 유안타증권
📅 2026-06-11
· KB증권
AX 전면에 선 국내 IT서비스 개척자
- AX 전면에 선 국내 IT서비스 개척자
- 하반기 이후 Key Point
🎯 목표 307,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.4%
📈 현재 +35.2%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (3건)
-
📆 2026-07-31
· 🎯 263,000원 📈 3.95% ▲2Q26 Review: 대외 사업으로 양호한 실적 시현
-
📆 2026-07-10
· 🎯 253,000원 📈 17.13% ▲2Q26 Preview: 핵심 사업 성장 반등
-
📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 6.40% ▲1Q26 Review
다시 뛰기 시작한 SDS의 심장, 클라우드
- 2Q26 Review: 클라우드 성장 재개
- 2026년 하반기로 갈수록 뚜렷해질 실적 개선 추세
🎯 목표 240,000원
유지
📅 리포트 시점 20.8%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
-
📆 2026-04-24
· 🎯 240,000원 📈 14.29% ▲1Q26 Review: 일회성 인건비 반영에 따른 영업이익 감소
-
📆 2026-04-07
· 🎯 210,000원1Q26 Preview: 일회성 인건비로 인한 이익추정치 하향
-
📆 2026-02-04
· 🎯 210,000원GPUaaS 성장의 큰 그림을 그리다
-
📆 2026-01-23
· 🎯 210,000원4Q25 Review: 아직 회복되지 않은 IT 투자 업황
다시 뛰기 시작한 SDS의 심장, 클라우드
- 2Q26 Review: 클라우드 성장 재개
- 2026년 하반기로 갈수록 뚜렷해질 실적 개선 추세
- 투자의견 매수 및 목표주가 240,000원 유지
🎯 목표 240,000원
유지
📅 리포트 시점 20.8%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 240,000원 📈 14.29% ▲1Q26 Review: 일회성 인건비 반영에 따른 영업이익 감소
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📆 2026-04-07
· 🎯 210,000원1Q26 Preview: 일회성 인건비로 인한 이익추정치 하향
-
📆 2026-02-04
· 🎯 210,000원GPUaaS 성장의 큰 그림을 그리다
-
📆 2026-01-23
· 🎯 210,000원4Q25 Review: 아직 회복되지 않은 IT 투자 업황
글로벌 테넌트 유치 가능성 시사 긍정적
- 2Q26 review: 매출 & 영업이익 컨센서스 부합
- 투자의견 Buy & 목표주가 250,000원 유지
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 25.8%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (3건)
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📆 2026-07-27
· 🎯 250,000원가장 선명한 AI DC 계획 제시
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📆 2026-07-08
· 🎯 250,000원 📈 15.74% ▲2Q26 preview: 영업이익 컨센서스 상회 예상
-
📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 8.00% ▲1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 하회
차별화된 AI 인프라 사업자
- 2Q26 Review: 컨센서스 부합
- AI 전환에 따른 수혜는 이제 시작
🎯 목표 260,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 30.9%
📈 현재 +14.5%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2025-04-25
· 🎯 179,000원실적 예상 상회: 이익 컨센 대비 18% 서프라이즈
-
📆 2025-04-07
· 🎯 179,000원1Q25 프리뷰: 실적 예상 부합, 이익은 소폭 상회 전망
-
📆 2025-01-24
· 🎯 179,000원 📉 -6.28% ▼4Q Review: 매출 예상 부합, 이익 하회
-
📆 2025-01-09
· 🎯 191,000원 📉 -17.32% ▼4Q24 프리뷰: 매출 예상 부합하나 이익 하회 전망
사업 전략에 ‘외향성’ 한 방울만 넣자
- 2Q26P Review: 2분기 영업이익은 컨센서스 소폭 하회
- 본격 성장은 상면 임차와 상업적 사용 가능한 GPU 확보 필요
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 25.8%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (1건)
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📆 2026-07-27
· 🎯 250,000원SDS의 DC capa
AI 인프라, 플랫폼 성장 모멘텀 가시적
- 2Q26 Review: 대외 사업으로 양호한 실적 시현
- AI 인프라, 플랫폼 성장 모멘텀 가시적
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 263,000원으로 상향
🎯 목표 263,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 32.4%
📈 현재 +15.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (2건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 253,000원 📈 17.13% ▲2Q26 Preview: 핵심 사업 성장 반등
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📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 6.40% ▲1Q26 Review
2Q26 Review: 크게 보고 가자
- 클라우드 성장률의 회복을 확인
- 국내에서도 본격 개화되는 인공지능 데이터센터 산업
- 큰 그림이 매력적이다
🎯 목표 290,000원
유지
📅 리포트 시점 45.9%
📈 현재 +27.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 290,000원 📈 45.00% ▲바뀐 시장 환경
-
📆 2026-04-23
· 🎯 200,000원부진한 업황과 대규모 일회성 비용 반영되며 실적은 부진
-
📆 2026-04-08
· 🎯 200,000원 📉 -13.04% ▼전쟁 여파가 체감되는 실적
-
📆 2026-01-22
· 🎯 230,000원조금은 아쉬운 4분기 실적
데이터센터 로드맵 공개, 경쟁력 부각 전망
- 2Q26 Re: 컨센서스 부합
- 2031년까지 800MW 이상 확보 예정
- 충분한 현금, 추가 사업 확장의 가능성
🎯 목표 240,000원
유지
📅 리포트 시점 20.8%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-16
· 🎯 240,000원AI DC 확실한 수요: 캡티브
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📆 2026-07-06
· 🎯 240,000원 📈 9.09% ▲2Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망
-
📆 2026-04-23
· 🎯 220,000원1Q26 Re: 컨센서스 하회
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📆 2026-04-06
· 🎯 220,000원1Q26 Pre: 컨센서스 하회 전망
대외 매출로 외형은 성장, 수익성은 하락
- 대외 매출 증가로 수익성 하락
- AI 풀스택 기업으로 전환 중
- 단기 수익성 확보 과제
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 16.6%
📈 현재 +1.3%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 230,000원물류 매출 호조로 2Q26 매출, 영업이익은 YoY 7%씩 증가, 컨센서스 상회 전망
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📆 2026-01-23
· 🎯 230,000원예상보단 더딘 4Q25 성장
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📆 2025-12-11
· 🎯 230,000원 📈 15.00% ▲그룹사 IT 서비스 수요 회복 기대
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📆 2024-07-26
· 🎯 200,000원예상되었던 성장 둔화
[AI 실적속보] 2Q26 실적 Review
- 2분기 IT서비스 매출은 1조 7,625억원으로 클라우드 및 대외 고객 글로벌 인프라 구축 사업 확대 등으로 전년 동기 대비 5.0%, 전 분기 대비 9.4% 증가
- 클라우드 사업 중 CSP는 SCP 수요 증가와 공공 및 대외 업종 GPUaaS 확대로 매출액 3,281억원 기록
- 물류 사업 매출액은 전년 동기 대비 6.6% 증가한 1조 9,553억원을 달성
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-06-11
· 🎯 270,000원시장의 AI인프라 사업에 대한 기대 증가
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📆 2026-04-23
· 🎯 없음삼성SDS의 1Q26 잠정 매출액은 3조 3,529억원 (-3.9% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익은 783억원 (-70.8% YoY, -65.4% QoQ)을 기록
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📆 2026-03-12
· 🎯 없음국가 AI컴퓨팅센터 우선협상대상자 선정으로 대형 사업 참여 확정
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📆 2025-11-03
· 🎯 없음삼성전자-엔비디아 AI팩토리 협력의 핵심, “AI팩토리를 함께 만들어 보자”
캡티브 긍정적. 시장 수요 믿는다면 좀 더 적극적일 필요
- SDS의 DC capa
- Captive라는 장점, 시장 수요 믿는다면 기업 전략 좀 더 적극적일 필요가 있다
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 19.3%
📈 현재 +10.1%
가장 선명한 AI DC 계획
- 가장 선명한 AI DC 계획 제시
- 투자의견 Buy & 목표주가 250,000원 유지
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 19.3%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (2건)
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📆 2026-07-08
· 🎯 250,000원 📈 15.74% ▲2Q26 preview: 영업이익 컨센서스 상회 예상
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📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 8.00% ▲1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 하회
확실한 캡티브 AI 수요, 빅테크는 알파
- AI DC 확실한 수요: 캡티브
- OpenAI, Google 파트너십
🎯 목표 240,000원
유지
📅 리포트 시점 20.4%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 240,000원 📈 9.09% ▲2Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-04-23
· 🎯 220,000원1Q26 Re: 컨센서스 하회
-
📆 2026-04-06
· 🎯 220,000원1Q26 Pre: 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-01-22
· 🎯 220,000원4Q25 Re: 컨센서스 소폭 하회, 추정치 부합
확실한 캡티브 AI 수요, 빅테크는 알파
- AI DC 확실한 수요: 캡티브
- OpenAI, Google 파트너십
- 2031년까지 그려진 청사진
🎯 목표 240,000원
유지
📅 리포트 시점 20.4%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 240,000원 📈 9.09% ▲2Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-04-23
· 🎯 220,000원1Q26 Re: 컨센서스 하회
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📆 2026-04-06
· 🎯 220,000원1Q26 Pre: 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-01-22
· 🎯 220,000원4Q25 Re: 컨센서스 소폭 하회, 추정치 부합
2Q26 Preview : 성장 회복
- 2Q26 Preview
- 하반기 전망
- 투자의견 BUY, 목표주가 29만원 유지
🎯 목표 290,000원
유지
📅 리포트 시점 52.5%
📈 현재 +27.8%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-06-25
· 🎯 290,000원 📈 16.00% ▲시간은 우리편
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📆 2026-04-24
· 🎯 250,000원 📈 34.41% ▲1Q26 Review
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📆 2025-01-24
· 🎯 186,000원 📉 -10.58% ▼4Q24 Review
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📆 2024-07-26
· 🎯 208,000원2Q24 Review
단기 실적은 물류가, 장기 실적은 AIDC가 견인
- 물류 매출 호조로 2Q26 매출, 영업이익은 YoY 7%씩 증가, 컨센서스 상회 전망
- AI 데이터센터 가동 본격화되는 ’28년부터는 데이터센터 매출이 성장 견인 예상
- 기존 사업 성장에 의존하는 ’27년까지는 한자리대 매출 성장 예상되나, 장기 성장성 감안하면 현재 밸류에이션은 과하지 않은 수준이라 판단됨
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 15.2%
📈 현재 +1.3%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-01-23
· 🎯 230,000원예상보단 더딘 4Q25 성장
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📆 2025-12-11
· 🎯 230,000원 📈 15.00% ▲그룹사 IT 서비스 수요 회복 기대
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📆 2024-07-26
· 🎯 200,000원예상되었던 성장 둔화
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📆 2024-04-26
· 🎯 200,000원 📉 -9.09% ▼수익성 개선으로 챙긴 영업이익 성장
시장과 상황은 바뀌고 있다
- 바뀐 시장 환경
- 캡티브 물량과 소버린 AI의 수요 증가를 동시에 누린다
🎯 목표 290,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 45.3%
📈 현재 +27.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-23
· 🎯 200,000원부진한 업황과 대규모 일회성 비용 반영되며 실적은 부진
-
📆 2026-04-08
· 🎯 200,000원 📉 -13.04% ▼전쟁 여파가 체감되는 실적
-
📆 2026-01-22
· 🎯 230,000원조금은 아쉬운 4분기 실적
-
📆 2026-01-12
· 🎯 230,000원다소 아쉬운 클라우드 사업부의 부진
확실한 실적 업사이드, 수익성도 보장
- 2Q26 Preview: 핵심 사업 성장 반등
- 확실한 실적 업사이드, 수익성도 보장
🎯 목표 253,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.4%
📈 현재 +11.5%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (1건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 6.40% ▲1Q26 Review
선명한 중장기 목표 제시
- 2Q26 preview: 영업이익 컨센서스 상회 예상
- 26년 7월 3일 애널리스트 데이를 통해 1) 캡티브향 CapEx 모델, 한국 AICC 등 공동투자 중심의 Equity 모델, 3) 외부 엔터프라이즈향 DBO 모델을 통한 AI 인프라 시장 공략 전략을 구체적으로 공개
- 인프라 확장기에 넉넉한 가용현금과 확실한 장기 수요를 뒷받침할 캡티브 및 정부 수요는 장점으로 작용할 것으로 전망
🎯 목표 250,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 22.0%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (1건)
-
📆 2026-04-24
· 🎯 216,000원 📈 8.00% ▲1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 하회
컨센서스 상회 추정
- 2Q26 실적은 컨센서스 상회 추정
- 2분기 실적 정상화 전망, 10조 투자 계획 발표
🎯 목표 250,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 29.3%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-24
· 🎯 210,000원1Q26 실적은 일회성 비용 반영되며 컨센서스 하회
-
📆 2026-04-15
· 🎯 210,000원삼성에스디에스, KKR과 전략적 협업 발표, 1.2조원 규모 전환사채 발행
-
📆 2026-03-17
· 🎯 210,000원관계사 설비 투자 확대로 중장기 성장 동력 유효
-
📆 2025-12-08
· 🎯 210,000원그간 저평가 받아왔던 요인 해소 예상
하반기로 갈수록 좋다
- 2Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망
- 하반기, 기대해도 좋다
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 240,000원으로 상향
🎯 목표 240,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 24.2%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-04-23
· 🎯 220,000원1Q26 Re: 컨센서스 하회
-
📆 2026-04-06
· 🎯 220,000원1Q26 Pre: 컨센서스 하회 전망
-
📆 2026-01-22
· 🎯 220,000원4Q25 Re: 컨센서스 소폭 하회, 추정치 부합
-
📆 2026-01-06
· 🎯 220,000원4Q25 Pre: 컨센서스 소폭 하회 전망
AI 데이터센터 성장 가속화로 밸류에이션 리레이팅
- 2031년 데이터센터 매출 6.6조원, 영업이익 1조원 예상⇒ AI 데이터센터 매출성장 가속화로 수익성 개선 가시화 되면서 밸류에이션 리레이팅
- 동사가 주축이 된 컨소시엄이 지난 3월 국가 AI컴퓨팅센터 구축 사업 우선협상대상자로 선정
🎯 목표 270,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 38.2%
📈 현재 +18.9%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (3건)
-
📆 2026-04-27
· 🎯 220,000원올해 1분기 실적 일회성 비용 발생 등으로 컨센서스 크게 하회
-
📆 2025-11-03
· 🎯 220,000원삼성전자 등 AI 팩토리 구축 및 피지컬AI 구현 가속화⇒동사 AI 데이터센터 확장성 등을 고려할 때 활용 가능성 높아지면서 성장성 가속화
-
📆 2025-06-23
· 🎯 220,000원 📈 31.74% ▲동사는 충분한 GPU 확보로 정부조직의 AX는 내가 맡는다⇒이재명 정부 정책 등으로 정부조직의 민간 클라우드 활용 선봉장 역할 할 듯
AI의 모든 것을 갖추고 있다
- 시간은 우리편
- 현금 활용성 증가로 인한 ROE 개선 기대
- 투자의견 BUY, 목표주가 29만원으로 상향
🎯 목표 290,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 52.8%
📈 현재 +27.8%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
-
📆 2026-04-24
· 🎯 250,000원 📈 34.41% ▲1Q26 Review
-
📆 2025-01-24
· 🎯 186,000원 📉 -10.58% ▼4Q24 Review
-
📆 2024-07-26
· 🎯 208,000원2Q24 Review
-
📆 2024-07-04
· 🎯 208,000원그룹 비상 경영 돌입에 따른 계열사들의 IT 비용 축소 가능성으로 동사의 실적 둔화 우려가 있었으나, 2분기 실적은 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 기록할 전망
AI 인프라시대, GPUaaS 사업이 기대되는 이유
- 시장의 AI인프라 사업에 대한 기대 증가
- 무수익 자산의 수익화
🎯 목표 270,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 20.0%
📈 현재 +18.9%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-04-23
· 🎯 없음삼성SDS의 1Q26 잠정 매출액은 3조 3,529억원 (-3.9% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익은 783억원 (-70.8% YoY, -65.4% QoQ)을 기록
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📆 2026-03-12
· 🎯 없음국가 AI컴퓨팅센터 우선협상대상자 선정으로 대형 사업 참여 확정
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📆 2025-11-03
· 🎯 없음삼성전자-엔비디아 AI팩토리 협력의 핵심, “AI팩토리를 함께 만들어 보자”
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📆 2025-10-30
· 🎯 없음3Q25 잠정 매출액은 3조 3,913억원 (-5.0% YoY, -3.4% QoQ), 영업이익은 2,323억원 (-8.1% YoY, +0.9% QoQ)을 기록, 당기순이익은 2,011억원 (+8.2% YoY, +14.2% QoQ) 달성