📑 LG이노텍 011070
총 31 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 738,000원
LG이노텍 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
1,411,766원
중앙값
1,350,000원
최저
1,000,000원
최고
2,000,000원
spread
100.0%
증권사
16개
평균 상승여력
+91.3%
현재가
738,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-08
· 대신증권
📅 2026-07-08
· 상상인증권
📅 2026-07-08
· 유안타증권
📅 2026-07-07
· DB증권
📅 2026-07-07
· DS투자증권
📅 2026-07-07
· DS투자증권
📅 2026-07-07
· 다올투자증권
📅 2026-07-06
· iM증권
📅 2026-07-02
· 교보증권
📅 2026-06-30
· 메리츠증권
📅 2026-06-26
· KB증권
📅 2026-06-24
· 현대차증권
📅 2026-06-24
· 대신증권
📅 2026-06-15
· KB증권
📅 2026-06-15
· 핀릿
📅 2026-06-11
· 미래에셋증권
📅 2026-06-10
· 메리츠증권
📅 2026-06-10
· 현대차증권
📅 2026-06-09
· 유안타증권
📅 2026-06-09
· 유안타증권
📅 2026-06-05
· KB증권
📅 2026-06-01
· DB증권
📅 2026-05-29
· 현대차증권
📅 2026-05-29
· 메리츠증권
📅 2026-05-28
· 다올투자증권
📅 2026-05-28
· 신한투자증권
📅 2026-05-28
· 다올투자증권
📅 2026-05-27
· KB증권
📅 2026-05-26
· iM증권
📅 2026-05-26
· 유진투자증권
📅 2026-05-25
· 하나증권
2Q 호실적 예상, 2H도 기판, 광학 좋다!
- 2Q26 영업이익은 2,447억원(2048% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 2H26 영업이익(7,076억원)은 33.9%(yoy) 증가 추정, 카메라의 호조
- 광학솔루션과 반도체 기판의 믹스 효과 확대, 추가 이익 상향 예상
🎯 목표 1,300,000원
유지
📅 리포트 시점 70.4%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-06-24
· 🎯 1,300,000원 📈 106.35% ▲2Q26 영업이익은 1,936억원(1599% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
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📆 2026-04-27
· 🎯 630,000원 📈 80.00% ▲1Q26 영업이익(2,953억원 136% yoy)은 추정, 컨센서스대비 상회
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📆 2026-01-26
· 🎯 350,000원4Q25 영업이익(3,247억원 31% yoy)은 컨센서스대비 하회
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📆 2025-12-09
· 🎯 350,000원 📈 25.00% ▲4Q25 영업이익(4,084억원)은 컨센서스대비 17.4% 상회 추정
2Q26 Preview 렌즈 너머의 기판
- 2분기 실적은 컨센서스를 상회
- 가변조리개 ASP 상승, 하반기 이익 레벨업
🎯 목표 1,200,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 47.4%
📈 현재 +62.6%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (3건)
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📆 2025-07-07
· 🎯 200,000원 📉 -16.67% ▼2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
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📆 2025-04-23
· 🎯 240,000원 📉 -33.33% ▼존 1분기 실적은 컨센서스를 상회할 전망
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📆 2024-08-23
· 🎯 360,000원 📉 -2.70% ▼투자포인트: 핵심 고객사 스마트폰 출하량 증가 전망
2Q26 Pre: 서프라이즈 지속, 모두 한 단계 더
- 2Q26 Preview: 이번에도 확인될 서프라이즈
- 하반기, 광학과 기판 모두 한 단계 더
- 투자의견 BUY, 목표주가 1,400,000원 유지
🎯 목표 1,400,000원
유지
📅 리포트 시점 72.0%
📈 현재 +89.7%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-06-09
· 🎯 1,400,000원 📈 64.71% ▲기판이 견인하는 실적 상향
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📆 2026-05-18
· 🎯 850,000원 📈 26.87% ▲현재와 미래가 될 기판: SiP, CSP 그리고 BGA
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📆 2026-04-28
· 🎯 670,000원 📈 45.65% ▲어닝 서프라이즈에 더해진 질적 성장
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📆 2026-04-09
· 🎯 460,000원 📈 39.39% ▲1Q26 Preview 컨센서스 톤업 지속
광학과 패키지에서 불어오는 2Q26E 실적 훈풍
- LG이노텍의 2Q26E 영업이익은 1,949억원(+1610.7%YoY, -34.0%QoQ)으로 컨센서스(1,599억원) 대비 22% 상회하는 호실적 전망
- LG이노텍은 기존 기대를 상회하는 규모의 CAPA 증설(구미, 베트남에 FCCSP, SiP, FCBGA 생산라인 확충
🎯 목표 1,300,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 52.0%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-06-01
· 🎯 1,850,000원 📈 184.62% ▲좋았던 예상보다 더 좋은 분위기
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📆 2026-04-27
· 🎯 650,000원 📈 60.49% ▲1Q26P Review: 컨센서스 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 405,000원 📈 9.46% ▲LG이노텍의 1Q26E 매출액은 5조 5,319억원(+11.0%YoY, -27.3%QoQ), 영업이익은 2,038억원(+62.9%YoY, -37.2%QoQ)으로 전망
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📆 2026-04-01
· 🎯 370,000원 📈 15.62% ▲1Q26E Preview: 컨센서스 상회 예상
과도한 우려는 매수 기회
- 2Q26F Preview: 비수기에도 서프라이즈
- 아직 보여줄 게 많은 패키지 솔루션
- 과도한 주가 하락, 목표주가 상향
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 52.0%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 660,000원 📈 69.23% ▲1Q26 Review: 우려를 딛고 호실적 지속
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📆 2026-03-19
· 🎯 390,000원 📈 5.41% ▲로봇에서도 높아지는 존재감, 편안한 선택지
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📆 2026-01-27
· 🎯 370,000원 📈 23.33% ▲4Q25 Review: 일회성 비용 반영에도 이정도
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📆 2025-10-31
· 🎯 300,000원 📈 25.00% ▲3Q25 Review: 양호한 수요와 환율의 콜라보
LG이노텍 - 과도한 우려는 매수 기회
- 2Q26F Preview: 비수기에도 서프라이즈
- 아직 보여줄 게 많은 패키지 솔루션
- 과도한 주가 하락, 목표주가 상향
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 52.0%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 660,000원 📈 69.23% ▲1Q26 Review: 우려를 딛고 호실적 지속
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📆 2026-03-19
· 🎯 390,000원 📈 5.41% ▲로봇에서도 높아지는 존재감, 편안한 선택지
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📆 2026-01-27
· 🎯 370,000원 📈 23.33% ▲4Q25 Review: 일회성 비용 반영에도 이정도
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📆 2025-10-31
· 🎯 300,000원 📈 25.00% ▲3Q25 Review: 양호한 수요와 환율의 콜라보
흔들리지 않는 성장축
- OP 컨센서스를 +19% 상회하는 호실적 전망, 본업 체력을 재확인한 분기
- 그간 스토리에 머물렀던 FC-BGA 사업이 장기계약과 증설 규모로 검증되는 국면에 진입
- LTA를 기반으로 한 이익 구조의 변화(카메라모듈 단일 고객사 → 고부가 기판 확장)를 감안하면 상반기 주가 상승은 합당한 리레이팅으로 해석
🎯 목표 1,300,000원
유지
📅 리포트 시점 52.0%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 1,300,000원 📈 36.84% ▲견조한 광학솔루션 + FC-BGA 후발주자 할인 축소를 동시에 진행
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📆 2026-05-18
· 🎯 950,000원 📈 39.71% ▲FC-BGA 후발주자 할인이 축소되어야 할 시점
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📆 2026-04-28
· 🎯 680,000원 📈 76.62% ▲패키지솔루션의 전사 이익 기여도는 26년 연간 기준 20% 이상 확대될 전망
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📆 2026-03-31
· 🎯 385,000원 📈 13.24% ▲1Q26 전사 매출액 5.5조원(+10%, 이하 YoY), 영업이익 2,027억원 (+62%)으로 컨센서스(OP 1,750억원)를 상회할 전망
펀더멘털 대비 과한 하락인 것으로 판단
- iPhone 관련 우려에 대한 당사의 생각
- 2분기 및 하반기 실적도 순항할 것으로 전망
🎯 목표 1,100,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 26.1%
📈 현재 +49.1%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-05-26
· 🎯 1,000,000원 📈 58.73% ▲목표주가를 기존 630,000원에서 1,000,000원으로 대폭 상향
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📆 2026-04-28
· 🎯 630,000원 📈 63.64% ▲‘26년, ‘27년 이익추정치 +23%, +22% 상향
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📆 2026-04-01
· 🎯 385,000원 📈 20.31% ▲지난 1월 당시의 우려가 무색할 정도
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📆 2026-01-27
· 🎯 320,000원아이폰 판매 호조와 기판 업사이드
2Q26 Preview 실적 호조 기대
- 2Q26 Preview 실적 호조 기대
- 투자의견 BUY, 목표주가 1,300,000원 상향
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 43.3%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 680,000원 📈 83.78% ▲1Q26 Review 성장기업으로 재평가
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📆 2026-02-26
· 🎯 370,000원로봇산업 진출로 전방산업 확장, 가격인상효과기대
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📆 2026-02-26
· 🎯 370,000원 📈 23.33% ▲로봇산업 진출로 전방산업 확장, 가격인상효과기대
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📆 2026-01-28
· 🎯 300,000원4Q25 Review 컨센하회, 일회성 제거시 부합
숫자로 방어하고, 기울기로 재평가된다
- 2Q26 Preview: 한번 더 실적 서프라이즈
- 중요한 건 ABF 기판 성장의 기울기
- 우려를 기회로, 적정주가 140만원 유지
🎯 목표 1,400,000원
유지
📅 리포트 시점 53.0%
📈 현재 +89.7%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 1,400,000원 📈 7.69% ▲2Q26 OP 1,804억원(+1,483.3% YoY), 시장 컨센서스(1,443억원) 25.0% 상회 전망
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📆 2026-05-29
· 🎯 1,300,000원 📈 60.49% ▲다음 주가 랠리의 열쇠는 ‘기판 증설’과 ‘WWDC’
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📆 2026-05-18
· 🎯 810,000원 📈 19.12% ▲LG이노텍 적정주가 81만원으로 상향
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📆 2026-05-06
· 🎯 680,000원 📈 13.33% ▲LG이노텍 적정주가 68만원으로 상향
실적 서프라이즈, 이제 시작
- 빅테크 투자 지원 확대, 성장판이 열린다
- 2분기 연속 서프라이즈, 하반기 사상 최대 실적
- 반도체 주가 동조화 기대, 지금부터 재평가 시작
🎯 목표 2,000,000원
유지
📅 리포트 시점 109.9%
📈 현재 +171.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-06-15
· 🎯 2,000,000원2분기 서프라이즈, 컨센서스 39% 상회 전망
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📆 2026-06-05
· 🎯 2,000,000원 📈 25.00% ▲목표주가 2,000,000원으로 상향 AI 기판, 증설 순간 다 팔린다
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📆 2026-05-27
· 🎯 1,600,000원 📈 33.33% ▲목표주가 1,600,000원으로 상향
-
📆 2026-05-19
· 🎯 1,200,000원 📈 26.32% ▲목표주가 1,200,000원으로 상향
결국 중요한 것은 진입 시점이 아닌 현재 상황
- 기술력과 자본력을 기반으로 지속적인 도약
🎯 목표 1,450,000원
유지
📅 리포트 시점 46.3%
📈 현재 +96.5%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 1,450,000원FC-BGA의 진행상황을 보면 여전히 싸다
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📆 2026-05-29
· 🎯 1,450,000원 📈 104.23% ▲글로벌 FC-BGA 업황이 공급부족으로 이어지는 가운데 동사는 단기 내 고객사를 다량 확보함으로써 FC-BGA의 핵심 공급업자로 자리잡고 있음
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📆 2026-04-28
· 🎯 710,000원 📈 82.05% ▲26년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 5,348억원(YoY +11%), 영업이익은 2,953억원(YoY +136%, OPM +5.3%)로 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 기록
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📆 2026-04-01
· 🎯 390,000원 📈 8.33% ▲FC-BGA 쇼티지로 인해 패키지 기판의 Fundamental은 더욱 강화
핵심은 실적 호조, 광학(카메라)의 경쟁력!
- 2Q26 영업이익은 1,936억원(1599% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 2H26 영업이익(5,956억원)은 12.7%(yoy) 증가 추정, 카메라의 호조
- 애플 아이폰 판매는 2026년 3.1%(yoy), 2027년 5.6%(yoy) 증가 추정
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 31.2%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 630,000원 📈 80.00% ▲1Q26 영업이익(2,953억원 136% yoy)은 추정, 컨센서스대비 상회
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📆 2026-01-26
· 🎯 350,000원4Q25 영업이익(3,247억원 31% yoy)은 컨센서스대비 하회
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📆 2025-12-09
· 🎯 350,000원 📈 25.00% ▲4Q25 영업이익(4,084억원)은 컨센서스대비 17.4% 상회 추정
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📆 2025-10-31
· 🎯 280,000원 📈 16.67% ▲투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 280,000원으로 상향(16.7%)
2분기 실적 서프라이즈 기대
- 2분기 서프라이즈, 컨센서스 39% 상회 전망
- 4년만의최대실적,2년연속사상최대치경신
🎯 목표 2,000,000원
유지
📅 리포트 시점 93.1%
📈 현재 +171.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-06-05
· 🎯 2,000,000원 📈 25.00% ▲목표주가 2,000,000원으로 상향 AI 기판, 증설 순간 다 팔린다
-
📆 2026-05-27
· 🎯 1,600,000원 📈 33.33% ▲목표주가 1,600,000원으로 상향
-
📆 2026-05-19
· 🎯 1,200,000원 📈 26.32% ▲목표주가 1,200,000원으로 상향
-
📆 2026-05-11
· 🎯 950,000원 📈 26.67% ▲2분기 영업이익 13배 급증, 6년 만의 최대 실적
기판 증설 순간 다 팔리는 회사 LG 이노텍
- 카메라가 아니라 로봇의 눈이다
- AI 기판 완판, 로봇 두뇌까지 먹는다
- 라이다/레이더로 피지컬 AI 센서 장악
기판으로 다시 핀다
- 목표주가 +106% 상향 조정. 기판 리레이팅 및 밸류에이션 시점 변경 반영
- 패키지 솔루션 영업이익 상향, 중장기 성장성 본격 반영
- 2Q26, 컨ㅅ넨서스 +25% 상회 전망. 롱테일 효과 지속
🎯 목표 1,400,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 28.4%
📈 현재 +89.7%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
-
📆 2026-04-06
· 🎯 480,000원 📈 33.33% ▲목표주가 +33% 상향. 아이폰 롱테일 수요+기판 리레이팅
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📆 2026-03-13
· 🎯 360,000원아이폰 롱테일 수요 견조. 1Q26 실적 컨센서스 상회 전망
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📆 2026-01-21
· 🎯 360,000원 📈 12.50% ▲기판 리레이팅 + 업황 개선
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📆 2025-12-03
· 🎯 320,000원 📈 6.67% ▲목표주가 +7% 상향: 기판 업사이드 반영
ABF 증설 사이클의 포문을 열다
- 2Q26 OP 1,804억원(+1,483.3% YoY), 시장 컨센서스(1,443억원) 25.0% 상회 전망
- ABF 중심 반도체 기판 증설 사이클 개시
- 투자의견 Buy, 적정주가 1,400,000원 제시
🎯 목표 1,400,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 23.1%
📈 현재 +89.7%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
-
📆 2026-05-29
· 🎯 1,300,000원 📈 60.49% ▲다음 주가 랠리의 열쇠는 ‘기판 증설’과 ‘WWDC’
-
📆 2026-05-18
· 🎯 810,000원 📈 19.12% ▲LG이노텍 적정주가 81만원으로 상향
-
📆 2026-05-06
· 🎯 680,000원 📈 13.33% ▲LG이노텍 적정주가 68만원으로 상향
-
📆 2026-04-28
· 🎯 600,000원 📈 39.53% ▲1Q26 Review: 오랜만에 보는 5%대 Opm
FC-BGA New Normal 시대의 신흥강자
- FC-BGA의 진행상황을 보면 여전히 싸다
🎯 목표 1,450,000원
유지
📅 리포트 시점 27.5%
📈 현재 +96.5%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
-
📆 2026-05-29
· 🎯 1,450,000원 📈 104.23% ▲글로벌 FC-BGA 업황이 공급부족으로 이어지는 가운데 동사는 단기 내 고객사를 다량 확보함으로써 FC-BGA의 핵심 공급업자로 자리잡고 있음
-
📆 2026-04-28
· 🎯 710,000원 📈 82.05% ▲26년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 5,348억원(YoY +11%), 영업이익은 2,953억원(YoY +136%, OPM +5.3%)로 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 기록
-
📆 2026-04-01
· 🎯 390,000원 📈 8.33% ▲FC-BGA 쇼티지로 인해 패키지 기판의 Fundamental은 더욱 강화
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📆 2026-03-11
· 🎯 360,000원단단한 본업, 성장하는 기판, 휴머노이드는 덤
하나에서 둘이 된 스포트라이트
- 기판이 견인하는 실적 상향
- 기존 주인공이었던 광학도 견조
🎯 목표 1,400,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 27.9%
📈 현재 +89.7%
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📆 2026-05-18
· 🎯 850,000원 📈 26.87% ▲현재와 미래가 될 기판: SiP, CSP 그리고 BGA
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📆 2026-04-28
· 🎯 670,000원 📈 45.65% ▲어닝 서프라이즈에 더해진 질적 성장
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📆 2026-04-09
· 🎯 460,000원 📈 39.39% ▲1Q26 Preview 컨센서스 톤업 지속
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📆 2026-01-27
· 🎯 330,000원견조한 수요와 환율의 완충 효과, 4Q의 흐름은 1Q에 그대로
하나에서 둘이 된 스포트라이트
- 기판이 견인하는 실적 상향
- 기존 주인공이었던 광학도 견조
- 투자의견 BUY, 목표주가 1,400,000원으로 상향
🎯 목표 1,400,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 27.9%
📈 현재 +89.7%
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📆 2026-05-18
· 🎯 850,000원 📈 26.87% ▲현재와 미래가 될 기판: SiP, CSP 그리고 BGA
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📆 2026-04-28
· 🎯 670,000원 📈 45.65% ▲어닝 서프라이즈에 더해진 질적 성장
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📆 2026-04-09
· 🎯 460,000원 📈 39.39% ▲1Q26 Preview 컨센서스 톤업 지속
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📆 2026-01-27
· 🎯 330,000원견조한 수요와 환율의 완충 효과, 4Q의 흐름은 1Q에 그대로
AI 기판, 증설 즉시 풀가동
- 목표주가 2,000,000원으로 상향 AI 기판, 증설 순간 다 팔린다
- 2분기 영업이익 1,787억원, 16배 급증 시장 예상치 큰 폭 상회, 기판 가동률 100%
- AI 기판, 올해와 내년 2년 연속 완판 전망 2028년까지 최소 2년간 AI 기판 공급 부족
🎯 목표 2,000,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 70.5%
📈 현재 +171.0%
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📆 2026-05-27
· 🎯 1,600,000원 📈 33.33% ▲목표주가 1,600,000원으로 상향
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📆 2026-05-19
· 🎯 1,200,000원 📈 26.32% ▲목표주가 1,200,000원으로 상향
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📆 2026-05-11
· 🎯 950,000원 📈 26.67% ▲2분기 영업이익 13배 급증, 6년 만의 최대 실적
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📆 2026-04-30
· 🎯 750,000원목표주가 750,000원, AI 인프라 숨은 수혜주
낙수효과는 준비된 자의 것
- 좋았던 예상보다 더 좋은 분위기
- 주력사업도 견조
- 목표주가 185만원으로 상향
🎯 목표 1,850,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 26.9%
📈 현재 +150.7%
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📆 2026-04-27
· 🎯 650,000원 📈 60.49% ▲1Q26P Review: 컨센서스 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 405,000원 📈 9.46% ▲LG이노텍의 1Q26E 매출액은 5조 5,319억원(+11.0%YoY, -27.3%QoQ), 영업이익은 2,038억원(+62.9%YoY, -37.2%QoQ)으로 전망
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📆 2026-04-01
· 🎯 370,000원 📈 15.62% ▲1Q26E Preview: 컨센서스 상회 예상
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📆 2025-12-03
· 🎯 320,000원 📈 23.08% ▲환율도 좋고 물량도 좋고
FC-BGA의 급변하는 상황을 감안한다면 Re-Rating 여지는 충분
- 글로벌 FC-BGA 업황이 공급부족으로 이어지는 가운데 동사는 단기 내 고객사를 다량 확보함으로써 FC-BGA의 핵심 공급업자로 자리잡고 있음
- 향후 투자여력이나 공급 예정인 고객사들의 Reference 등을 감안한다면 동사의 FCBGA의 성장속도는 매우 가파를 것으로 예상
🎯 목표 1,450,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 27.9%
📈 현재 +96.5%
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📆 2026-04-28
· 🎯 710,000원 📈 82.05% ▲26년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 5,348억원(YoY +11%), 영업이익은 2,953억원(YoY +136%, OPM +5.3%)로 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 기록
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📆 2026-04-01
· 🎯 390,000원 📈 8.33% ▲FC-BGA 쇼티지로 인해 패키지 기판의 Fundamental은 더욱 강화
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📆 2026-03-11
· 🎯 360,000원단단한 본업, 성장하는 기판, 휴머노이드는 덤
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📆 2026-01-27
· 🎯 360,000원25년 4분기 연결 기준 매출액은 7조 6,098억원(YoY +14.8%), 영업이익은 3,247억원(YoY +31.0%, OPM +4.3%)로 당사 추정치와 컨센서스를 하회하는 실적을 기록
선명해진 다음 경로
- 다음 주가 랠리의 열쇠는 ‘기판 증설’과 ‘WWDC’
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 14.6%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 810,000원 📈 19.12% ▲LG이노텍 적정주가 81만원으로 상향
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📆 2026-05-06
· 🎯 680,000원 📈 13.33% ▲LG이노텍 적정주가 68만원으로 상향
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📆 2026-04-28
· 🎯 600,000원 📈 39.53% ▲1Q26 Review: 오랜만에 보는 5%대 Opm
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📆 2026-04-20
· 🎯 430,000원 📈 19.44% ▲LG이노텍 적정주가 43만원으로 상향
FC-BGA의 빠른 추격
- 견조한 광학솔루션 + FC-BGA 후발주자 할인 축소를 동시에 진행
- 2분기 매출액 4.9조원(+19%, 이하 YoY), 영업이익 1,518억원(+1,232%) 전망
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 24.5%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 950,000원 📈 39.71% ▲FC-BGA 후발주자 할인이 축소되어야 할 시점
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📆 2026-04-28
· 🎯 680,000원 📈 76.62% ▲패키지솔루션의 전사 이익 기여도는 26년 연간 기준 20% 이상 확대될 전망
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📆 2026-03-31
· 🎯 385,000원 📈 13.24% ▲1Q26 전사 매출액 5.5조원(+10%, 이하 YoY), 영업이익 2,027억원 (+62%)으로 컨센서스(OP 1,750억원)를 상회할 전망
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📆 2026-01-27
· 🎯 340,000원4Q 영업이익은 3,247억원으로 컨센서스를 하회. 단, 일회성 비용을 제외한 수치는 3,900억원 내외로 기존 당사 추정치에 근접
실적 추이 및 전망
- 목표주가를 기존대비 114% 상향한다
- 글로벌 기판 업체들의 밸류에이션 재평가가 진행 중이다
- 2026년 패키지솔루션 영업이익률은 12.2%(+4.7%p)가 예상된다
🎯 목표 1,500,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 43.7%
📈 현재 +103.3%
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📆 2026-04-28
· 🎯 700,000원 📈 7.69% ▲실적 서프라이즈 기록, 기판 추정치 상회로 방향성 확인
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📆 2026-04-24
· 🎯 650,000원 📈 85.71% ▲광학솔루션 성장 지속, 패키지솔루션 밸류에이션 상향
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📆 2026-01-27
· 🎯 350,000원추정치 하회에도 반가운 실적 성장, 2026년 기판 주목
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📆 2026-01-06
· 🎯 350,000원 📈 25.00% ▲실적 상향의 이유와 확실한 주가 우상향 방향성의 이유
FC-BGA의 빠른 추격
- 하반기 전망 및 투자전략 제시
- 견조한 광학솔루션 + FC-BGA 후발주자 할인 축소를 동시에 진행
- 2분기 매출액 4.9조원(+19%, 이하 YoY), 영업이익 1,518억원(+1,232%) 전망
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 24.5%
📈 현재 +76.2%
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📆 2026-05-18
· 🎯 950,000원 📈 39.71% ▲FC-BGA 후발주자 할인이 축소되어야 할 시점
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📆 2026-04-28
· 🎯 680,000원 📈 76.62% ▲패키지솔루션의 전사 이익 기여도는 26년 연간 기준 20% 이상 확대될 전망
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📆 2026-03-31
· 🎯 385,000원 📈 13.24% ▲1Q26 전사 매출액 5.5조원(+10%, 이하 YoY), 영업이익 2,027억원 (+62%)으로 컨센서스(OP 1,750억원)를 상회할 전망
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📆 2026-01-27
· 🎯 340,000원4Q 영업이익은 3,247억원으로 컨센서스를 하회. 단, 일회성 비용을 제외한 수치는 3,900억원 내외로 기존 당사 추정치에 근접
AI 기판 공급 부족 수혜
- 목표주가 1,600,000원으로 상향
- 기판 이익 기여도, 3년 만에 3배 증가
- 기판 공급 부족 장기화, 메모리 반도체 유사
🎯 목표 1,600,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 49.8%
📈 현재 +116.8%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-05-19
· 🎯 1,200,000원 📈 26.32% ▲목표주가 1,200,000원으로 상향
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📆 2026-05-11
· 🎯 950,000원 📈 26.67% ▲2분기 영업이익 13배 급증, 6년 만의 최대 실적
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📆 2026-04-30
· 🎯 750,000원목표주가 750,000원, AI 인프라 숨은 수혜주
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📆 2026-04-28
· 🎯 750,000원 📈 114.29% ▲2분기 영업이익 전년대비 +11배 증가
넘치는 러브콜
- 목표주가를 기존 630,000원에서 1,000,000원으로 대폭 상향
- 패키지솔루션 매출은 ＇25년 1.7조원, ’26년 2조원, ’27년 2.5조원으로 성장할 전망이며, 동기간 영업이익률은 7.5%, 11.3%, 16%로 개선될 전망
🎯 목표 1,000,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 15.7%
📈 현재 +35.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 630,000원 📈 63.64% ▲‘26년, ‘27년 이익추정치 +23%, +22% 상향
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📆 2026-04-01
· 🎯 385,000원 📈 20.31% ▲지난 1월 당시의 우려가 무색할 정도
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📆 2026-01-27
· 🎯 320,000원아이폰 판매 호조와 기판 업사이드
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📆 2025-11-24
· 🎯 320,000원투자의견과 목표주가를 유지한다. ＇26년 ROE는 역사적 평균 수준인 10% 초반에 도달할 전망이고, 따라서 평균 P/B 1.2배를 목표로 함이 합리적인 것으로 판단한다. 단기 실적도 좋고, ＇26년 개선포인트도 명확하다
FC-BGA가 끌고, RF-SiP가 밀고
- Tier1업체들의 27년까지의 캐파가 모두 매진된 상황 속,Tier2업체 중 하이엔드 제품향 포트폴리오 확대를 가장 먼저 달성할 것으로 예상됨
- 북미 팹리스 업체를 통해 RF-FEM(무선 프론트엔드 모듈)용 RF-SiP기판을 납품하고 있으며,경쟁사대비 1~2년 앞서 있는 코퍼 포스트(Cu-Post)기술 우위와 고객사의 자체 솔루션 채택 확대 흐름에 따라 RF-SiP기판의 점유율이 증가하는 중
- 글로벌 스마트폰 시장은 메모리 가격 상승과 수급 어려움으로 연간 한 자릿수 후반의 출하량 감소를 기록할 것으로 예상되나,LG이노텍 북미 주요 고객사의 연간 스마트폰 출하량은 전년비 0.7%감소하는 수준에 그칠 전망
🎯 목표 1,053,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 21.9%
📈 현재 +42.7%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 660,000원 📈 86.97% ▲1분기 실적은 매출액 5조 5,348억원(YoY +11%, QoQ -27%), 영업이익 2,953억원(YoY +136%, QoQ -9%, OPM 5.3%)으로 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회하는 호실적 기록
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📆 2026-04-01
· 🎯 353,000원 📈 7.95% ▲1Q26 Preview: LG이노텍의 1분기 실적은 매출액 5조 7,400억원(YoY +15%, QoQ -25%), 영업이익 2,293억원(YoY +83%, QoQ -29%)
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📆 2026-01-27
· 🎯 327,000원 📈 10.85% ▲4분기 LG이노텍 실적은 매출 7조 6,097억원(YoY +15%, QoQ +42%), 영업이익 3,247억원(YoY +31%, QoQ +59%, OPM 4.3%)로 당초 높아진 눈높이를 하회하는 영업이익을 기록
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📆 2025-11-18
· 🎯 295,000원 📈 11.32% ▲본업 우려 해소
전 사업부의 우상향 방향성
- 목표주가 130만원으로 상향
- 패키지솔루션의 비상
- 전 사업부의 우상향 방향성
🎯 목표 1,300,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 50.5%
📈 현재 +76.2%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 700,000원 📈 45.83% ▲1Q26 Review: 영업이익 시장 기대치 대폭 상회
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📆 2026-03-27
· 🎯 480,000원 📈 41.18% ▲의심을 거둘 때, 목표주가 48만원으로 상향
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📆 2026-01-26
· 🎯 340,000원4Q25 Review: 일회성 비용 반영으로 컨센서스 하회
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📆 2025-12-29
· 🎯 340,000원 📈 9.68% ▲4Q25 Preview: 본업 호조와 환율 효과로 영업이익 추정치 상향조정