📑 녹십자 006280
총 21 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 126,300원
녹십자 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
195,714원
중앙값
200,000원
최저
160,000원
최고
230,000원
spread
43.8%
증권사
14개
평균 상승여력
+55.0%
현재가
126,300원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-20
· iM증권
📅 2026-08-05
· 삼성증권
📅 2026-08-04
· 상상인증권
📅 2026-08-04
· 한국투자증권
📅 2026-08-03
· DB증권
📅 2026-08-03
· 다올투자증권
📅 2026-07-22
· 미래에셋증권
📅 2026-07-22
· SK증권
📅 2026-07-22
· 흥국증권
📅 2026-07-22
· IBK투자증권
📅 2026-07-21
· 삼성증권
📅 2026-07-21
· 상상인증권
📅 2026-07-21
· 키움증권
📅 2026-07-21
· 다올투자증권
📅 2026-05-28
· 신영증권
📅 2026-05-28
· DB증권
📅 2026-05-28
· DS투자증권
📅 2026-05-28
· 키움증권
📅 2026-05-28
· 다올투자증권
📅 2026-05-27
· 삼성증권
📅 2026-05-27
· KB증권
[NDR 후기] 2보 전진을 위한 1보 후퇴
- 악재들이 겹친 2분기
- 본업의 낮은 이익률을 개선하기 위한 다양한 시도들이 진행 중
- 목표주가는 하향하나 미국 시장 내 알리글로의 성장성을 주목
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 48.8%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (3건)
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📆 2026-04-17
· 🎯 220,000원 📉 -4.35% ▼알리글로의 성장 추이가 1분기에도 보일 것으로 전망
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📆 2026-01-29
· 🎯 230,000원 📈 15.00% ▲4Q25 Review
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📆 2026-01-20
· 🎯 200,000원4Q25 Preview
구조적 반등 여부는 하반기에 확인된다
- 2Q26 review
- 투자의견 BUY, 목표주가 19만원으로 소폭 하향 조정
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.3%
📈 현재 +50.4%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 200,000원 📉 -9.09% ▼연결 기준 매출액 4,113억원(-17.8% y-y, -5.6% q-q), 영업이익 39억원(-85.6% y-y, -66.4% q-q) 전망
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📆 2026-05-27
· 🎯 220,000원 📈 10.00% ▲큐레보 매각, CMO 미 로열티 리커링 수익 가치 반영
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📆 2026-04-16
· 🎯 200,000원 📉 -9.09% ▼연결 기준 4,492억원(+17.0% y-y, -9.8% q-q), 영업이익 120억원(+51.2% y-y, +161.6% q-q) 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원4Q25 review: 고마진 제품 매출 성장과 자회사 경영 효율화로 흑자 전환 성공
3분기로 이연된 2분기 실적
- 동사의 2026년 2분기 실적은 매출액 4,212억원(-15.8%YoY), 영업이익 17억원(-93.8%YoY) 시현
- 2026년 하반기 실적 개선 가능할 전망
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 58.9%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 180,000원 📉 -18.18% ▼2026년 2분기 실적은 매출액 4,123억원, 영업이익 48억원 시현으로 큰 폭의 시장 컨센서스 하회가 예상
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📆 2026-04-20
· 🎯 220,000원2026년 1분기 실적은 매출액 4,324억원(+12.7%YoY), 영업이익 124억원(+55.6%YoY, OPM 2.9%) 전망으로 시장 컨센서스와 유사한 실적이 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원 📈 13.99% ▲2025년 4분기 연결기준 실적은 매출액 4,978억원(+12.9%YoY), 영업이익 46억원으로 흑자전환에 성공
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📆 2025-01-20
· 🎯 193,000원 📉 -5.39% ▼알리글로의 꾸준한 매출 상승에도 분기 영업이익 적자 전망
2Q26 Review: 하반기가 좋겠다
- 고마진 주요 제품 매출 인식 이연으로 GPM 감소
- 하반기에 집중될 영업 성과
🎯 목표 160,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 41.2%
📈 현재 +26.7%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 190,000원컨센서스에 부합한 실적
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📆 2025-11-04
· 🎯 190,000원영업이익은 시장의 기대치에 부합
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📆 2025-10-17
· 🎯 190,000원컨센서스를 하회할 실적
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📆 2025-09-24
· 🎯 190,000원 📈 26.67% ▲이제는 안정세를 찾은 혈장 공급
쉬어가는 시기
- 2Q 고수익 매출이연 효과로 시장기대치 하회
- 올해보다는 내년으로
- 목표주가 195,000원으로 하향 조정
🎯 목표 195,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 68.2%
📈 현재 +54.4%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 230,000원 📈 9.52% ▲릴리, 대상포진백신 개발기업 큐레보 인수
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📆 2026-04-16
· 🎯 210,000원무난한 실적. 돋보이는 알리글로
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📆 2026-01-26
· 🎯 210,000원4Q25 알리글로 50백만 달러
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📆 2026-01-16
· 🎯 210,000원 📈 16.67% ▲4분기 8년만에 적자 탈출 전망
하반기로 갈수록 좋아진다
- 고마진 품목 매출 이연으로 시장 기대치 하회
- 2Q26 연결 매출액 4,212억원(-15.8% YoY, -3.3% QoQ), 영업이익 17억원(-93.8% YoY, -85.5% QoQ; OPM 0.4%) 기록
- 1) 독감백신 원액 매출 이연, 2) 헌터라제 등 고마진 품목 공급 지연, 3) 녹십자웰빙 연결 제외 영향으로 시장 기대치 하회했으나, 미국 알리글로 매출 성장은 견조
🎯 목표 200,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 72.6%
📈 현재 +58.4%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 210,000원 📉 -4.55% ▼2Q26 연결 매출액 4,166억원(-16.7% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익 32억원(-88.3% YoY, -72.6% QoQ; OPM 0.8%)으로 시장 기대치 하회 예상
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📆 2026-05-28
· 🎯 220,000원 📈 4.76% ▲일라이 릴레에 관계사 큐레보 매각
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📆 2026-05-11
· 🎯 210,000원1Q26 연결 매출액 4,355억원(+13.5% YoY, -12.5% QoQ), 영업이익 117억원(+47.0% YoY, +154.3% QoQ; OPM 2.7%) 기록
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📆 2026-04-20
· 🎯 210,000원계절적 비수기 및 헌터라제·베리셀라 백신 공급 일정 지연으로 시장기대치 부합 예상
2Q26 Preview: 상저하고 실적 기대
- 매출액 4,187억원(-16.3% YoY0, 영업이익 42억원(-84.7% YoY) 예상
- 독감 백신 원액 생산 일정 순연
- 헌터라제 수주 4분기 쏠림
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 51.8%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 220,000원1Q26 매출액 4,355억원(+13.5% YoY), 영업이익 117억원(+47% YoY)
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📆 2026-01-16
· 🎯 220,000원 📈 10.00% ▲매출액 4,924억원(+11.7% YoY), 영업이익 10웍원(흑전 YoY) 전망
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📆 2025-11-04
· 🎯 200,000원3Q25 매출액 6,095억원(+31.1% YoY), 영업이익 292억원(-26.2% YoY)
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📆 2025-07-22
· 🎯 200,000원매출액 5,019억원(+20.3% YoY), 영업이익 281억원(+59.2% YoY) 전망
2Q26 Pre: 고마진 품목 이연, 컨센 하회
- 2Q26 Pre: 고마진 품목의 이연으로 아쉬운 실적 전망
- 하반기 본격적인 실적 성장 주목
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 68.6%
📈 현재 +58.4%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-01-27
· 🎯 200,000원4분기 흑자전환 성공
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📆 2025-10-21
· 🎯 200,000원3Q25 Pre: 고마진 품목의 아쉬운 매출, 영업이익 컨센 13.4% 하회
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📆 2025-07-18
· 🎯 200,000원2Q25 Pre: 영업이익 컨센 19% 상회 호실적 기대
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📆 2025-05-07
· 🎯 200,000원1Q25 Re: 연결회사 영업 손실에도 고마진 품목의 성장으로 흑전
하반기를 보자
- 2Q26 Preview: 컨센서스 하회 예상
- 알리글로는 여전히 견조, 하반기 실적에 거는 기대
🎯 목표 165,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.1%
📈 현재 +30.6%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 190,000원1Q26E 실적: 컨센서스 부합 예상
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📆 2026-04-23
· 🎯 190,000원1Q26E Preview: 컨센서스 부합 예상
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📆 2026-03-19
· 🎯 190,000원알리글로 중장기 m/s 10% 제시
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📆 2026-01-22
· 🎯 190,000원 📈 11.76% ▲4Q25E 연결 영업이익 흑자전환 전망
2분기 공백, 하반기에 집중
- 2분기 영업이익 시장 기대치 하회 예상
- 하반기 회복이 지키는 연간 실적
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 60.2%
📈 현재 +50.4%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (3건)
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📆 2026-03-11
· 🎯 220,000원알리글로 미국 상업화 안착 확인, 중장기 점유율 10% 제시
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원4분기 영업이익 기대치 상회
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📆 2026-01-19
· 🎯 220,000원 📈 15.79% ▲알리글로 효과로 4분기 적자 탈피할 전망
일회성 이연 요인 해소. 방향은 알리글로
- 연결 기준 매출액 4,113억원(-17.8% y-y, -5.6% q-q), 영업이익 39억원(-85.6% y-y, -66.4% q-q) 전망
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 20만원으로 하향
🎯 목표 200,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 67.2%
📈 현재 +58.4%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-27
· 🎯 220,000원 📈 10.00% ▲큐레보 매각, CMO 미 로열티 리커링 수익 가치 반영
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📆 2026-04-16
· 🎯 200,000원 📉 -9.09% ▼연결 기준 4,492억원(+17.0% y-y, -9.8% q-q), 영업이익 120억원(+51.2% y-y, +161.6% q-q) 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원4Q25 review: 고마진 제품 매출 성장과 자회사 경영 효율화로 흑자 전환 성공
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📆 2026-01-16
· 🎯 220,000원 📈 10.00% ▲44Q25 preview: Alyglo 환자 수요 증가에 따라 기대 이상의 실적 전망
매출이연으로 2분기 실적은 부진하난 3분기 회복 전망
- 2026년 2분기 실적은 매출액 4,123억원, 영업이익 48억원 시현으로 큰 폭의 시장 컨센서스 하회가 예상
- R&D 비용은 전년대비 약 50억에서 60억 정도 증가하면서 이익부진의 원인으로 작용할 전망
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 50.5%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (3건)
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📆 2026-04-20
· 🎯 220,000원2026년 1분기 실적은 매출액 4,324억원(+12.7%YoY), 영업이익 124억원(+55.6%YoY, OPM 2.9%) 전망으로 시장 컨센서스와 유사한 실적이 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원 📈 13.99% ▲2025년 4분기 연결기준 실적은 매출액 4,978억원(+12.9%YoY), 영업이익 46억원으로 흑자전환에 성공
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📆 2025-01-20
· 🎯 193,000원 📉 -5.39% ▼알리글로의 꾸준한 매출 상승에도 분기 영업이익 적자 전망
이월되며 하회, 상저하고의 실적 전망.
- 독감백신 이월된 영향 등으로 2분기 실적 하회 전망
- 실적은 상저하고
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.9%
📈 현재 +50.4%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 210,000원 📈 16.67% ▲관계사 큐레보가 릴리에 인수되며 3Q26 현금 유입 전망
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📆 2026-04-20
· 🎯 180,000원고마진 제품 이연 영향, 알리글로 성장으로 일부 상쇄 전망
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📆 2026-01-19
· 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲알리글로 매출 증가로 기대치 상회 전망
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📆 2025-10-17
· 🎯 150,000원 📉 -21.05% ▼아쉬운 제품 믹스로 실적 기대치 하회 예상
하반기를 위한 숨고르기
- 2Q26 연결 매출액 4,166억원(-16.7% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익 32억원(-88.3% YoY, -72.6% QoQ; OPM 0.8%)으로 시장 기대치 하회 예상
- 남반구향 독감백신 선출하와 국내 독감백신 원액 생산 일정 지연, 고마진 베리셀라·헌터라제 공급 이연이 실적 부진의 주요 원인
- 이연된 백신 원액과 고마진 품목 매출이 하반기에 집중 반영돼 연간 실적 추정치 변경은 제한적
🎯 목표 210,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 75.6%
📈 현재 +66.3%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 220,000원 📈 4.76% ▲일라이 릴레에 관계사 큐레보 매각
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📆 2026-05-11
· 🎯 210,000원1Q26 연결 매출액 4,355억원(+13.5% YoY, -12.5% QoQ), 영업이익 117억원(+47.0% YoY, +154.3% QoQ; OPM 2.7%) 기록
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📆 2026-04-20
· 🎯 210,000원계절적 비수기 및 헌터라제·베리셀라 백신 공급 일정 지연으로 시장기대치 부합 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 210,000원4Q25 Review. 고마진 알리글로 매출 성장과 R&D 비용 절감으로 시장 기대치 상회
일라이 릴리에 간택된 대상포진 백신
- 자회사 큐레보 지분 일라이 릴리에 양도하며 라이선스 아웃 효과 획득
- 시사점: 백신 개발능력 입증 및 알리글로 외 글로벌 품목 보유 가능성
🎯 목표 210,000원
유지
📅 리포트 시점 39.8%
📈 현재 +66.3%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-01-27
· 🎯 210,000원 📈 16.67% ▲4Q25 Review: 8년 만의 분기 흑자 전환
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📆 2025-11-04
· 🎯 180,000원3Q25 Review: 예견된 수익성 감소
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📆 2025-11-04
· 🎯 180,000원3Q25 Review: 예견된 수익성 감소
-
📆 2025-08-04
· 🎯 180,000원2Q25 Review: 어닝 서프라이즈
릴리에게 선택받은 차세대 백신 기업 큐레보
- 릴리, 대상포진백신 개발기업 큐레보 인수
- 아메조스바테인
- 단기로 현금 유입, 중장기 성장동력은 확보
🎯 목표 230,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 53.1%
📈 현재 +82.1%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 210,000원무난한 실적. 돋보이는 알리글로
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📆 2026-01-26
· 🎯 210,000원4Q25 알리글로 50백만 달러
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📆 2026-01-16
· 🎯 210,000원 📈 16.67% ▲4분기 8년만에 적자 탈출 전망
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📆 2025-10-21
· 🎯 180,000원3Q 제품믹스와 미국 혈액원 추가 투자로 영업이익 시장기대치 하회 전망
큐레보 매각: 장기 성장 동력 확보
- 1Q26 Review: 알리글로 성장 본격화 해
- 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 유지
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 33.2%
📈 현재 +58.4%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2025-08-04
· 🎯 200,000원2Q25 Review: 해외 고수익 품목의 성장 본격화 해
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📆 2025-07-18
· 🎯 200,000원 📈 8.11% ▲2Q25 Preview: 해외사업부 구조적 성장으로 인한 서프라이즈 전망
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📆 2025-01-31
· 🎯 185,000원 📉 -7.50% ▼4Q24 Review: 자회사 영향으로 인한 실적 부진
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📆 2024-12-12
· 🎯 200,000원 📈 8.11% ▲혈액원 ABO holdings 인수
릴리의 선택. 단순 일회성이 아닌 선순환의 시작
- 관계사 큐레보가 릴리에 인수되며 3Q26 현금 유입 전망
- 릴리 인수 이유: 아메조스바테인의 내약성 경쟁력
🎯 목표 210,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 39.8%
📈 현재 +66.3%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-04-20
· 🎯 180,000원고마진 제품 이연 영향, 알리글로 성장으로 일부 상쇄 전망
-
📆 2026-01-19
· 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲알리글로 매출 증가로 기대치 상회 전망
-
📆 2025-10-17
· 🎯 150,000원 📉 -21.05% ▼아쉬운 제품 믹스로 실적 기대치 하회 예상
-
📆 2025-07-21
· 🎯 190,000원 📈 18.75% ▲고마진의 헌터라제와 알리글로 선전 기대
큐레보 매각, 끝이 아닌 시작
- 일라이 릴레에 관계사 큐레보 매각
- 싱그릭스의 약점을 파고든 데이터, 신약가치 반영 TP 22만원으로 상향
🎯 목표 220,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 46.5%
📈 현재 +74.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 210,000원1Q26 연결 매출액 4,355억원(+13.5% YoY, -12.5% QoQ), 영업이익 117억원(+47.0% YoY, +154.3% QoQ; OPM 2.7%) 기록
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📆 2026-04-20
· 🎯 210,000원계절적 비수기 및 헌터라제·베리셀라 백신 공급 일정 지연으로 시장기대치 부합 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 210,000원4Q25 Review. 고마진 알리글로 매출 성장과 R&D 비용 절감으로 시장 기대치 상회
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📆 2026-01-16
· 🎯 210,000원 📈 10.53% ▲4Q25 연결 매출액 4,909억원(+11.4% YoY, -19.5% QoQ), 영업이익 17억원(흑전 YoY, -94.3% QoQ; OPM 0.3%) 기록 전망
큐레보, 릴리에 매각: 일회성 이익을 넘어선 중장기 가치
- 큐레보 매각, CMO 미 로열티 리커링 수익 가치 반영
- 투자의견 BUY, 목표주가 22만원으로 상향 조정
🎯 목표 220,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 53.6%
📈 현재 +74.2%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 200,000원 📉 -9.09% ▼연결 기준 4,492억원(+17.0% y-y, -9.8% q-q), 영업이익 120억원(+51.2% y-y, +161.6% q-q) 예상
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📆 2026-01-27
· 🎯 220,000원4Q25 review: 고마진 제품 매출 성장과 자회사 경영 효율화로 흑자 전환 성공
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📆 2026-01-16
· 🎯 220,000원 📈 10.00% ▲44Q25 preview: Alyglo 환자 수요 증가에 따라 기대 이상의 실적 전망
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📆 2025-11-04
· 🎯 200,000원3Q25 review
적자 탈피 확인, Alyglo 성장 가시성에 주목할 시점
- 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원으로 커버리지 개시
- 자회사 부담 해소와 본업 성장이 만든 턴어라운드
- 정제 기술로 확보한 안전성 차별화, 공급망 확보로 진입장벽 구축
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 39.7%
📈 현재 +58.4%