K-태양광 탈중국 수혜 — 미국 232조 규제와 공급망 재편

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

미국 무역확장법 232조 기반 태양광 모듈 조사가 이달 중 결과 발표 예정 — 중국계 태양광 업체의 미국 시장 배제가 정책적으로 공식화되는 구조 전환. 이는 2022~2024년 우회 수출(동남아 경유) 규제의 연장선이 아닌, 원산지 기준 강화로 중국계 공급망 자체를 배제하는 level-change. 한국 기업은 '비중국 공급망' 인증 가능 공급자로 포지셔닝.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: ① Sunrun 등 미국 바이어의 중국계 배제 목록 업데이트 확인(2일 업계 보고). ② 232조 결과 발표 임박 — 정책 catalyst 가시화. ③ 한화솔루션은 Deutsche Bank·Barclays 커버리지 내 포함(OCI·한화 태양광 axis). ④ 단, 현재 한국 태양광 기업들의 EPS 회복이 완전히 가시화되지 않아 recovery 단계 진단(아직 trough~recovery 경계).

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X