중국 광물자원법 + 일본 철강 반덤핑 조사 — 소재 공급망 지정학 재편과 한국 철강·소재 이중 압박

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 중국이 희토류·전략 광물 수출을 국가 통제 하에 두는 광물자원법 시행 규정을 공식화함으로써 한국 소재·이차전지·반도체 밸류체인의 원재료 공급망 리스크가 구조적으로 고착화됨. 동시에 일본이 한국산 열연·냉연 강판류에 반덤핑 조사를 착수해 한국 철강 수출 채널이 추가 제한되는 공급망 이중 디커플링 발생. 이는 단기 이벤트가 아니라 글로벌 소재 민족주의(resource nationalism) 구조화의 일환.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: trough

evidence: 소재·화학 sector는 현재 EPS 반등 증거 미약; 철강 반덤핑 조사 = 수출 채널 추가 제한으로 utilization 하락 압력; 중국 광물 규제 = 배터리·반도체 원재료 조달 비용 상승 → downstream margin 압박; 단 유가 WTI +5.62% 급등은 정유 마진 개선 카운터 시그널(#72); 롯데케미칼·LG화학 등 석화 업체는 중국 공급 과잉 + 관세 이중 압박으로 trough 연장

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X