๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-14 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ์ง€์ˆ˜ ํŽธ์ž… ๊ธฐ๋Œ€ + ํ•œ๊ตญ ์ฆ์‹œ ๊ตฌ์กฐ ์—…๊ทธ๋ ˆ์ด๋“œ

2026-06-14 ยท daily ยท importance watch ยท score 63

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

6์›” 23์ผ MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ํŽธ์ž… ๊ฒฐ์ • ์ž„๋ฐ•, ํ•œ๊ตญ ์‹œ์ด $4.4์กฐ๋กœ YTD ์ „ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๊ณ  ์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋‹ฌ์„ฑ. ํŽธ์ž… ํ™•์ • ์‹œ ํŒจ์‹œ๋ธŒ ์ž๊ธˆ $40~60์–ต ์œ ์ž… ์ถ”์ •. ๋ฐ˜๋„์ฒดยท๊ธˆ์œตยท๋ฐฉ์‚ฐ ๋“ฑ ์‹œ์ด ์ƒ์œ„์ฃผ์˜ ๊ตฌ์กฐ์  ์™ธ๊ตญ์ธ ์ˆ˜๊ธ‰ ๊ฐœ์„ ๊ณผ ์ฝ”๋ฆฌ์•„ ๋””์Šค์นด์šดํŠธ ํ•ด์†Œ๊ฐ€ ๋™์‹œ ์ž‘๋™ํ•˜๋Š” ์ด๋ฒคํŠธ driven ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ํŽธ์ž…์€ ํ•œ๊ตญ ์ž๋ณธ์‹œ์žฅ์˜ ๊ตฌ์กฐ์  ์—…๊ทธ๋ ˆ์ด๋“œ โ€” ์™ธํ™˜๊ฑฐ๋ž˜ยท๊ณต๋งค๋„ ์ œ๋„ ๊ฐœ์„ ์ด ์„ ํ–‰ ์กฐ๊ฑด์œผ๋กœ ์ด๋ฏธ ๋ถ€๋ถ„ ์ดํ–‰๋จ. ํŽธ์ž… ํ™•์ • ์‹œ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ(EMโ†’DM ๋ฆฌ๋ฐธ๋Ÿฐ์‹ฑ)์˜ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์ˆ˜๊ธ‰ ์ „ํ™˜์ด ์‹œ์ด ์ƒ์œ„์ฃผ์— ์ง‘์ค‘. ๋™์‹œ์— ๊ธฐ์—… ๋ฐธ๋ฅ˜์—…(PBR 1x ์ดํ•˜ ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ๊ฐ•ํ™”) ์ •์ฑ…์ด ๊ธˆ์œต์ฃผ ์žฌํ‰๊ฐ€์™€ ๋งž๋ฌผ๋ ค ์ฝ”๋ฆฌ์•„ ๋””์Šค์นด์šดํŠธ ๊ตฌ์กฐ์  ํ•ด์†Œ ๊ตญ๋ฉด ์ง„์ž…. BofA S&P 500 ์—ฐ๋ง ๋ชฉํ‘œ 7,100(ํ˜„์žฌ ๋Œ€๋น„ -6% ๊ฒฝ๊ณ )์™€ ๋‹ฌ๋ฆฌ ํ•œ๊ตญ์€ ๊ตฌ์กฐ์  ์ด๋ฒคํŠธ catalyst๊ฐ€ ๋…๋ฆฝ์ ์œผ๋กœ ์ž‘๋™.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: ๊ธˆ์œต DART EPS YoY +223.8%(exceptional 1๊ฑด), max 5๋ถ„๊ธฐ streakยท3๋ถ„๊ธฐโ†‘ 1๊ฑด, broker target revision +26.4%(์ƒํ–ฅ 3๊ฑด). ๋ฐฉ์‚ฐ SUE positive 1๊ฑดยทPEAD 3๋ถ„๊ธฐโ†‘ 1๊ฑด. Goldman Sachs ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜: ์‚ผ์„ฑ์ „์žยทํ˜„๋Œ€์ฐจยทSKํ•˜์ด๋‹‰์Šค(MSCI ํŽธ์ž… ์‹œ ์ตœ๋Œ€ ์ˆ˜ํ˜œ ์‹œ์ด์ฃผ). ํ•œ๊ตญ ์ฆ์‹œ YTD ์ „ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๊ณ  ์ˆ˜์ต๋ฅ  โ†’ ํŽธ์ž… ๊ธฐ์ค€ ์‹œ์ด ์š”๊ฑด ์ถฉ์กฑ.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

์€ํ–‰ยท์ง€์ฃผ
์ฝ”๋ฆฌ์•„ ๋””์Šค์นด์šดํŠธ ํ•ด์†Œ + NIM ํ™•๋Œ€ ์ˆ˜ํ˜œ
์ฆ๊ถŒยท์ž์‚ฐ์šด์šฉ
์™ธ๊ตญ์ธ ๊ฑฐ๋ž˜ ์ฆ๊ฐ€ โ†’ ๋ธŒ๋กœ์ปค๋ฆฌ์ง€ยทIB ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ ์ฆ๊ฐ€
๋ณดํ—˜
๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šนยท์ฃผ์ฃผํ™˜์› ๊ฐ•ํ™”๋กœ ์žฌํ‰๊ฐ€
MSCI ํŽธ์ž… ์‹œ์ด ์ƒ์œ„์ฃผ
์‚ผ์„ฑ์ „์žยทSKํ•˜์ด๋‹‰์Šคยทํ˜„๋Œ€์ฐจยท๊ธฐ์•„ ํŒจ์‹œ๋ธŒ ์ˆ˜๊ธ‰ ์ง‘์ค‘

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์€ํ–‰ยท์ง€์ฃผ KB๊ธˆ์œต 105560 PBR 0.7x ์ดํ•˜ โ†’ ๋ฐธ๋ฅ˜์—… ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ๊ฐ•ํ™”(์ž์‚ฌ์ฃผ ์†Œ๊ฐยท๋ฐฐ๋‹น ํ™•๋Œ€) + MSCI ํŽธ์ž… ํŒจ์‹œ๋ธŒ ์ˆ˜๊ธ‰ ์œ ์ž…. ๊ธˆ์œต์ฃผ ์ค‘ ๊ฐ€์žฅ ๊ฐ•ํ•œ ํŽธ์ž… ์ˆ˜ํ˜œ ํ›„๋ณด. Falsifier: MSCI ํŽธ์ž… ๋ถˆ๋ฐœ(6์›” 23์ผ) or ๊ฐ€๊ณ„๋ถ€์ฑ„ NPL ๊ธ‰์ฆ์œผ๋กœ ์ถฉ๋‹น๊ธˆ 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ์„œํ”„๋ผ์ด์ฆˆ.
์€ํ–‰ยท์ง€์ฃผ ์‹ ํ•œ์ง€์ฃผ 055550 ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์‚ฌ์—… ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค + MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ํŽธ์ž… ์‹œ ์™ธ๊ตญ์ธ ๋น„์ค‘ ํ™•๋Œ€ ์—ฌ์ง€ โ€” ํ˜„์žฌ ์™ธ๊ตญ์ธ ๋ณด์œ  ํ•œ๋„ ๋Œ€๋น„ ๋‚ฎ์€ ์‹ค์ œ ๋ณด์œ  ๋น„์œจ. Falsifier: ๋ฒ ํŠธ๋‚จ ๋ฒ•์ธ ๋ถ€์‹คํ™” or NIM QoQ -5bp+ 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์†.
์ฆ๊ถŒยท์ž์‚ฐ์šด์šฉ ํ•œ๊ตญ๊ธˆ์œต์ง€์ฃผ 071050 ํ•œ๊ตญํˆฌ์ž์ฆ๊ถŒ IBยท๋ธŒ๋กœ์ปค๋ฆฌ์ง€ MSCI ํŽธ์ž… ์ˆ˜ํ˜œ ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ โ€” ์™ธ๊ตญ์ธ ๊ฑฐ๋ž˜ ์ฆ๊ฐ€ ์‹œ ๋ธŒ๋กœ์ปค๋ฆฌ์ง€ ์‹œ์žฅ์ ์œ ์œจ 1์œ„ ํฌ์ง€์…˜ ํ™œ์šฉ. Falsifier: IB ๋”œ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ ๊ณต๋ฐฑ 2๋ถ„๊ธฐ or ELS ์†์‹ค ์ถฉ๋‹น๊ธˆ ์ถ”๊ฐ€ ๊ณ„์ƒ.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

financial

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  MSCI 6์›” 23์ผ ์„ ์ง„๊ตญ ํŽธ์ž… ๋ถˆ๋ฐœ(์›Œ์น˜๋ฆฌ์ŠคํŠธ ์žฌ๋ถ„๋ฅ˜) โ†’ ํŒจ์‹œ๋ธŒ ์ˆ˜๊ธ‰ ์œ ์ž… ์†Œ๋ฉธ, ๋‹จ๊ธฐ -5~10% ์กฐ์ • โ‘ก ๋ฏธยท์ด๋ž€ ํ˜‘์ƒ ๊ฒฐ๋ ฌ๋กœ ์ง€์ •ํ•™ ๋ฆฌ์Šคํฌ ์žฌ์ ํ™” โ†’ ์™ธ๊ตญ์ธ ์ดํƒˆ โ‘ข ์ผ๋ณธ BOJ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธ์ƒ(#3 ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค) + ๋ฏธ FOMC ๊ธด์ถ• ์‹ ํ˜ธ ๋™์‹œ ๋ฐœ์ƒ โ†’ ๊ธˆ์œต์ฃผ NIM ์—ญ์ „ ์šฐ๋ ค โ†’ watch ์œ ์ง€

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (5๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ์Šค๋ชฐ์ธ์‚ฌ์ดํŠธ๋ฆฌ์„œ์น˜๐Ÿ“… 2026-06-14 06:22 #3
โ–  **6์›” ๋‚จ์€ ์ฃผ์š”์ผ์ • ์ฒดํ‚น**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram Yeouido Lab_์—ฌ์˜๋„ ํ†บ์•„๋ณด๊ธฐ๐Ÿ“… 2026-06-14 07:27 #7
**>>์ „ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๊ณ  ์ˆ˜์ต๋ฅ  ์ฆ์‹œ, ์ค‘๋Œ€ํ•œ ๋ถ„๊ธฐ์  ๋งž์•„โ€ฆ ํ•œ๊ตญ, MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ์ง€์ˆ˜ โ€˜์ž…์žฅ๊ถŒโ€™์— ๋ฒ ํŒ… (์ค‘๊ตญ์–ธ๋ก ) **
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ํ”„๋ฆฌ๋ผ์ดํ”„๐Ÿ“… 2026-06-14 03:15 #15
[ํ•œ๊ตญ ์ฆ์‹œ, MSCI ์„ ์ง„๊ตญ ์ง€์ˆ˜ ํŽธ์ž… ๊ธฐ๋Œ€๊ฐ ๊ณ ์กฐ... ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ํ•ต์‹ฌ ๋™๋ ฅ์€ AI](https://www.bloomberg.com/news/a
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ใ€Šํ•˜๋‚˜ ์ฃผ์‹์ „๋žตใ€‹ ์ด์žฌ๋งŒ๊ณผ ์ด๊ฒฝ์ˆ˜๐Ÿ“… 2026-06-14 06:57 #9
6/15์ผ ํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ์ „๋žต ์ด์žฌ๋งŒ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram FundEasy_Earnings Calls๐Ÿ“… 2026-06-13 22:00 #24
**๐Ÿ“Š ์˜ˆ์ธก์‹œ์žฅ ์ผ์ผ ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘** 2026/06/14 (1/2)
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-13 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ณต๊ธ‰๋ถ€์กฑ ๊ตฌ์กฐํ™” โ€” HBMยทDRAM LTA ์‹œ๋Œ€ ๋ณธ๊ฒฉํ™” expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๊ตฌ์กฐ์  supercycle expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ถœ paradigm โ€” ๋ฐฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ต ์‚ฌ์ดํด expansion ์ง€์† expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ๊ตญ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ ํ•ฉ์˜ โ€” ์—๋„ˆ์ง€ ์ง€์ •ํ•™ ์žฌํŽธ๊ณผ ์ˆ˜ํ˜œ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ expansion ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ ํ•ฉ์˜ โ€” ์—๋„ˆ์ง€ยทํ•ด์šด ๊ณต๊ธ‰๋ง ๊ตฌ์กฐ ์žฌํŽธ recovery ยท score 78 ยท critical โ†’ 2026-06-13 ยท ๋ฏธ-์ด๋ž€ ์ข…์ „ โ†’ ์ง€์ •ํ•™ ๋ฆฌ์Šคํฌ ํ•ด์†Œ ์ˆ˜ํ˜œ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์žฌํŽธ recovery ยท score 68 ยท watch โ†’