๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-11 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ๊ด‘ํ†ต์‹ ยท๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์—ฐ๊ฒฐ ์ธํ”„๋ผ โ€” CPO ์ง€์—ฐ ์† ๊ตฌ๋ฆฌยท๊ด‘๋ชจ๋“ˆ ์ˆ˜์š” ๊ฐ€์†

2026-06-11 ยท daily ยท importance watch ยท score 68

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

SemiAnalysis: CPO ์–‘์‚ฐ 2029๋…„ ์ดํ›„ ์ง€์—ฐ โ†’ ๋‹จ๊ธฐ ํ”Œ๋Ÿฌ๊ทธํ˜• ๊ด‘๋ชจ๋“ˆยท๊ตฌ๋ฆฌ ์ปค๋„ฅํ„ฐ ์ˆ˜์š” ์šฐ์œ„ ํ™•์ธ. ์•„๋งˆ์กด-์ฝ”๋‹ ์ˆ˜์‹ญ์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๋‹ค๋…„ ๊ด‘์„ฌ์œ  ๊ณ„์•ฝ ์ฒด๊ฒฐ + ์•”ํŽ˜๋†€ AI ์ปค๋„ฅํ„ฐ ์—๋ฒ„์ฝ”์–ด OW ์œ ์ง€. ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋‚ด๋ถ€ ๊ด‘์—ฐ๊ฒฐ ์ˆ˜์š”๋Š” ๊ตฌ์กฐ์ ์ด๋ฉฐ, CPO ์ง€์—ฐ์€ ๊ธฐ์กด ๊ด‘๋ชจ๋“ˆ ์—…์ฒด์— ์ถ”๊ฐ€ ์‹œ๊ฐ„์„ ๋ถ€์—ฌ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

AI GPU ํด๋Ÿฌ์Šคํ„ฐ ํ™•์žฅ โ†’ ์„œ๋ฒ„ ๊ฐ„ ๋Œ€์—ญํญ ํญ์ฆ โ†’ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋‚ด ๊ด‘์—ฐ๊ฒฐ ํ•„์ˆ˜ํ™”. CPO(Co-Packaged Optics) ์ˆ˜์œจ ๋ถ€์กฑยท๋น„์šฉ ๋ถ€๋‹ด์œผ๋กœ ์–‘์‚ฐ 2029๋…„+ ์ง€์—ฐ โ†’ ํ˜„์žฌ๋Š” ํ”Œ๋Ÿฌ๊ทธํ˜• ๊ด‘๋ชจ๋“ˆยท๊ตฌ๋ฆฌ ์ปค๋„ฅํ„ฐ๊ฐ€ ๋ณ‘๋ชฉ ํ•ด์†Œ ์‹ค์งˆ ์ˆ˜๋‹จ. ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ(์•„๋งˆ์กดยท๊ตฌ๊ธ€ยทMSยท๋ฉ”ํƒ€)์˜ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ฑด์„ค CAPEX ๊ณ„๋‹จ์‹ ์ƒํ–ฅ โ†’ ๊ด‘์„ฌ์œ ยท๊ด‘๋ชจ๋“ˆยท์ปค๋„ฅํ„ฐ LTA ์„ ์  ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™”. JP๋ชจ๊ฑด: AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ 800V ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜์œผ๋กœ ์ „๋ ฅ ์ปค๋„ฅํ„ฐยท์‹œ์Šคํ…œ 2025~2028๋…„ ์ˆ˜์‹ญ์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์‹œ์žฅ ํ™•๋Œ€.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: โ‘  ์•„๋งˆ์กด-์ฝ”๋‹ ๋‹ค๋…„ ์ˆ˜์‹ญ์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๊ด‘์„ฌ์œ  ๊ณ„์•ฝ ์ฒด๊ฒฐ(๊ตฌ์กฐ์  ์ˆ˜์š” ํ™•์ธ) โ‘ก ์•”ํŽ˜๋†€ ์—๋ฒ„์ฝ”์–ด OWยท๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ $180 ์œ ์ง€(AI ์ปค๋„ฅํ„ฐ ์ˆ˜์š” + M&A ํšจ๊ณผ) โ‘ข Oracle IaaS +93% YoY โ†’ ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž ๊ฐ€์† ํ™•์ธ โ‘ฃ CPO ์ง€์—ฐ ํŒ๋ช… โ†’ ๊ด‘๋ชจ๋“ˆ ๊ธฐ์กด ์—…์ฒด ์ˆ˜ํ˜œ ๊ธฐ๊ฐ„ ์—ฐ์žฅ โ‘ค ๋ผ์ด์ฝค AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ˆ˜์ฃผ ๊ธ‰์ฆ + ๋ฐฉ์‚ฐ ๋ ˆ์ด์ € ๋ณ‘ํ–‰(๊ธˆ์ผ +17.1%) โ‘ฅ ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ EPS YoY +803.2%(exceptional 1๊ฑด) โ€” ํ”Œ๋žซํผยท์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜ํ˜œ ํ™•์ธ

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

๊ด‘์†Œ์žฌยท๊ด‘์„ฌ์œ 
๊ด‘์„ฌ์œ ยท๊ด‘์ผ€์ด๋ธ”ยทํŠน์ˆ˜์œ ๋ฆฌ(์ฝ”๋‹)
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AI ์ปค๋„ฅํ„ฐยท800V DC-DC ์ „๋ ฅ ์ปค๋„ฅํ„ฐยทPCB ๊ธฐํŒ
์‹œ์Šคํ…œ ํ†ตํ•ฉยทSI
๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ด‘์—ฐ๊ฒฐ ์†”๋ฃจ์…˜ยท๋ ˆ์ด์ € ํ†ต์‹  ์žฅ๋น„
ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž
ํด๋ผ์šฐ๋“œ IaaS ์‚ฌ์—…์žยทAI ํŒฉํ† ๋ฆฌ ๊ตฌ์ถ•

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์‹œ์Šคํ…œ ํ†ตํ•ฉยทSI ๋ผ์ด์ฝค 079720 AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ˆ˜์ฃผ ๊ธ‰์ฆ + ๊ตญ๋‚ด ์ตœ์ดˆ ๊ณ ์ถœ๋ ฅ ๋ ˆ์ด์ € ์šฉ์ ‘๊ธฐ ์ƒ์šฉํ™” + ๋ฐฉ์‚ฐ ๋ ˆ์ด์ € ๋ ˆํผ๋Ÿฐ์Šค โ€” AIยท๋ฐฉ์‚ฐ ์ด์ค‘ ์‹ค์  ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ์ง€, ๊ธˆ์ผ +17% ์ˆ˜๊ธ‰ ์„ ํ–‰ ์‹ ํ˜ธ.
ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž NAVER 035420 ์—”๋น„๋””์•„ ์  ์Šจ ํ™ฉ ํ˜‘๋ ฅ ๋…ผ์˜ + AI ํ”Œ๋žซํผ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜ ์žฌํ‰๊ฐ€(์ •ํ›ˆ๋‹˜ ๊ด€์‹ฌ NVIDIA Computex ํšจ๊ณผ) โ†’ ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž ํ™•๋Œ€ ์‹œ ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผ ์ˆ˜ํ˜œ, HSBC ์ปค๋ฒ„๋ฆฌ์ง€ ์œ ์ง€.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

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marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  CPO ์–‘์‚ฐ ๊ฐ€์†ํ™”(2027๋…„ ์ด์ „ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์–‘์‚ฐ ๊ฐœ์‹œ) ์‹œ ๊ธฐ์กด ๊ด‘๋ชจ๋“ˆ ์—…์ฒด ์ˆ˜์š” ์ž ์‹ โ‘ก ์•„๋งˆ์กดยท๊ตฌ๊ธ€ CapEx ๋™๊ฒฐ ๋ฐœํ‘œ ์‹œ ๊ด‘์„ฌ์œ ยท์ปค๋„ฅํ„ฐ LTA ๋ฌผ๋Ÿ‰ ์ถ•์†Œ โ‘ข ๋ผ์ด์ฝค ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ˆ˜์ฃผ ๊ณ„์•ฝ ๊ตฌ์ฒด ๊ณต์‹œ ์—†์ด 2๋ถ„๊ธฐ ์ด์ƒ ๊ฒฝ๊ณผ ์‹œ ์‹ค์ฒด ์—†๋Š” ํ…Œ๋งˆ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ โ†’ watch ํ•˜ํ–ฅ

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (4๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ์ธํฌ๋งˆ์ผ“ infomarket๐Ÿ“… 2026-06-11 06:25 #41
์ œ๋ชฉ : ์•”ํŽ˜๋†€, AI ์ปค๋„ฅํ„ฐ ์ˆ˜์š”ยทM&A ํšจ๊ณผ ๊ธฐ๋Œ€ ์ง€์† ์—๋ฒ„์ฝ”์–ด
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์•ŒํŒŒ ์‹œ๊ทธ๋„๐Ÿ“… 2026-06-11 00:16 #66
**์•„๋งˆ์กด, ์ฝ”๋‹๊ณผ ์ˆ˜์‹ญ์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๊ทœ๋ชจ์˜ ๊ด‘์„ฌ์œ  ๊ณต๊ธ‰ ๊ณ„์•ฝ ์ฒด๊ฒฐ**
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telegram AWAKE - ๋งˆ์ผ“ ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘๐Ÿ“… 2026-06-11 00:16 #67
**โœ…๏ธ ๋ผ์ด์ฝค : +17.1% ์ƒ์Šน ์ค‘**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-10 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ตฌ์กฐ์  ๊ณต๊ธ‰ ๋ถ€์กฑ โ€” LTAยทHBM์ด ๋งŒ๋“  '์ƒˆ๋กœ์šด ์‚ฌ์ดํด ๋ฌธ๋ฒ•' expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-10 ยท K-์กฐ์„  ๊ณ ๋ถ€๊ฐ€ ๊ฐ€์Šค์„  ๋…์ฃผ โ€” ไธญ ์ถ”๊ฒฉ ๋ถˆ๊ฐ€ ๊ตฌ์กฐ + AI ์ „๋ ฅ ๋ณตํ•ฉ ์ˆ˜ํ˜œ expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-06-10 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ๊ตฌ์กฐ์  ์ˆ˜์ถœ ์‚ฌ์ดํด โ€” ์ž์ฃผ๊ตญ๋ฐฉ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ mandate + ์ „์ž์žฅ๋น„ ์ด์ต ๊ฐ€์† expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-10 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ 800V ์ „ํ™˜ยท์žฌ์ƒ์—๋„ˆ์ง€ 100GW ์ •์ฑ…์œผ๋กœ ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๊ตฌ์กฐ์  ์ˆ˜์š” expansion ยท score 76 ยท watch โ†’ 2026-06-10 ยท ๋ฐ”์ด์˜ค CDMO + GLP-1 M&A ํŒŒ๊ธ‰ โ€” ์šฐ์‹œ ๋ฐฐ์ œ ๊ณต๋ฐฑ๊ณผ ๋ฆด๋ฆฌ ํ˜„๊ธˆ ๊ณต์„ธ๊ฐ€ ๋งŒ๋“œ๋Š” ์ด์ค‘ ์ˆ˜ํ˜œ expansion ยท score 74 ยท critical โ†’ 2026-06-10 ยท NVIDIA ์ƒํƒœ๊ณ„ โ†’ ๋„ค์ด๋ฒ„ยทK-AI ํ”Œ๋žซํผ ์žฌํ‰๊ฐ€ โ€” ์—”๋น„๋””์•„ ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ์˜ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด ๊ฐ€์น˜ํ™” recovery ยท score 72 ยท critical โ†’