달바글로벌 483650
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AAA투자적격 최상위
- 건전성98/100
- 부도확률(PD)0.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AAA (점수 2.4/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER31.8 (80%ile)
- 12MF PER (E)22.9
- 24MF PER (E)19.1
- PBR11.46
- PSR16.96
- 배당수익률1.13%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z5.84
- Piotroski-F5/9
- ROIC14.5%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)51
- ADX(추세강도)28
- 볼린저 위치42%
- 베타0.03
- 최대낙폭(1Y)-29%
- Sortino-0.29
- Sharpe-0.29
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↑ · 상대강도 -2%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
Broker target revision 평균
+3.1%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-13 |
+2.0% beat | +14.5% beat | +15.5% beat | +46% / +62% |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
301,154원
최고 (Bull case)
340,000원
최저 (Bear case)
275,000원
Spread (max-min)
65,000원
(24%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다올투자증권 | 340,000원 | +12.9% | 2026-08-14 | BUY | — | 박종현 |
| IBK투자증권 | 320,000원 | +6.3% | 2026-08-03 | 매수 | — | 조경진 |
| 신한투자증권 | 310,000원 | +2.9% | 2026-08-14 | 매수 | — | 박현진, 권채윤 |
| 교보증권 | 310,000원 | +2.9% | 2026-08-14 | Buy | — | 권우정 |
| 삼성증권 | 300,000원 | -0.4% | 2026-08-14 | BUY | OPM 25.3% | 정동희 |
| NH투자증권 | 300,000원 | -0.4% | 2026-08-14 | Buy | — | 정지윤 |
| 한국투자증권 | 300,000원 | -0.4% | 2026-08-14 | 매수 | — | 김명주 |
| DB증권 | 300,000원 | -0.4% | 2026-08-13 | Buy | — | 허제나 |
| 한화투자증권 | 290,000원 | -3.7% | 2026-08-21 | Buy | — | 한유정 |
| 현대차증권 | 290,000원 | -3.7% | 2026-08-14 | BUY | — | 하희지 |
| KB증권 | 290,000원 | -3.7% | 2026-08-14 | BUY | OPM 25.3% | 손민영 |
| 하나증권 | 290,000원 | -3.7% | 2025-07-08 | — | — | 박종대, 양정석 |
| 신영증권 | 275,000원 | -8.7% | 2026-08-14 | 매수 | — | 이교석 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 한화투자증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | Buy | — | 분기 및 연간 실적 추정 |
| 2026-08-14 | 신영증권 최신 | 275,000 | 275,000 | +0.0% | 매수 | — | B2B 비중 확대로 수익성 레벨업 |
| 2026-08-14 | 현대차증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review: 성장의 방향성은 유효, 단기 눈높이는 조정 |
| 2026-08-14 | 삼성증권 최신 | 300,000 | 270,000 | +11.1% | BUY | OPM 25.3% | 적은 품목으로도 실속 있는 성장 달성 |
| 2026-08-14 | 신한투자증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | 매수 | — | 역대급 실적, 그런데…? |
| 2026-08-14 | 교보증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | Buy | — | 높아졌던 시장 눈높이 |
| 2026-08-14 | NH투자증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | 서구권 성장은 순항 중 |
| 2026-08-14 | 다올투자증권 최신 | 340,000 | 340,000 | +0.0% | BUY | — | 2027 >> 4Q > 3Q |
| 2026-08-14 | KB증권 최신 | 290,000 | 230,000 | +26.1% | BUY | OPM 25.3% | 신성장 지역과 B2B 확대에 거는 기대 |
| 2026-08-14 | 하나증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 중화권 진출, 브랜드 확장 전략 긍정적 |
| 2026-08-14 | 한국투자증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | 매수 | — | 양호한 실적과 아쉬운 가이던스 |
| 2026-08-13 | 한화투자증권 | 290,000 | — | — | — | — | 기대치를 상회한 2분기 |
| 2026-08-13 | DB증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | 아쉬움과 기대감이 공존 |
| 2026-08-03 | IBK투자증권 최신 | 320,000 | — | — | 매수 | — | 해외에서도 인정받는 히어로 |
| 2026-07-24 | 한화투자증권 | 290,000 | — | — | — | — | 미스트에서 비(非)미스트로 넓어지는 제품 포트폴리오 |
| 2026-07-13 | DB증권 | 300,000 | — | — | — | — | 2분기 달바글로벌의 연결 매출 1,804억원(+40.6%YoY), 영업이익 387억원(+32.5%YoY)으로 시장 기대치를 하회하는 실적 전망 |
| 2026-07-08 | NH투자증권 | 300,000 | — | — | — | — | 유럽 권역 모멘텀 강화 |
| 2026-07-06 | 한국투자증권 | 300,000 | — | — | — | — | 영업이익이 시장 기대치에 부합 |
| 2026-07-03 | 신한투자증권 | 310,000 | — | — | — | — | 중장기 투자 매력 확인, 길게 보고 매수! |
| 2026-07-02 | 신영증권 | 275,000 | — | — | — | — | 카테고리 경쟁 심화 우려를 잠재우는 온/오프라인 매출 성장 전망 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
분기 및 연간 실적 추정
- 2026년 2분기 달바글로벌의 연결 매출액은 1,869억원(+45.6% YoY, +9.1% QoQ), 영업이익은 472억원(+61.6% YoY, +4.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 412억원을 상회했다
- 다만 지역별 실적은 명확히 갈렸다
- 반면 신규 성장 지역의 속도는 예상보다 빠르다
🎯 290,000원📈 28.9%
B2B 비중 확대로 수익성 레벨업
- 서구권 매출 증가와 B2B 비중 확대 기반 실적 성장
- 3분기 연결 실적 가이던스는 상회할 가능성이 높음
🎯 275,000원📈 16.5%
2Q26 Review: 성장의 방향성은 유효, 단기 눈높이는 조정
- 2분기 미국/유럽 아마존 채널 내 복수의 SKU 상위권 랭크인
- 틱톡샵 빠른 성장
- 오프라인 입점 확대 통한 성장 가속화되며 레버리지 효과 가시화
🎯 290,000원📈 22.9%
적은 품목으로도 실속 있는 성장 달성
- 매출액 1,869억원(+45.6% y-y, +9.1% q-q), 영업이익 472억원(+61.6% y-y, +4.8% q-q, OPM 25.3%)
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 30만원으로 상향
🎯 300,000원📈 27.1%
역대급 실적, 그런데…?
- 기대가 높았던 만큼 실망도 컸나
- 2Q26 Review: 지역&채널 다각화 지속 중
- Valuation & Risk: 잠시 관망, 중장기 추세 문제없어!
🎯 310,000원📈 31.4%