HD현대중공업 329180
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-18 policy HD현대중공업·한화오션 — 미-이란 종전 MOU 타결, 호르무즈 해협 재개방으로 조선 수주 환경 정상화 · shipbuilding
- 2026-06-15 policy HD현대중공업 — 미·이란 종전 수혜, 중동 발주 정상화 chain · shipbuilding
- 2026-06-14 policy HD현대중공업 — 미·이란 종전 MOU, 호르무즈 재개방 상선 수혜 · shipbuilding
- 2026-06-13 policy HD현대중공업 — 호르무즈 재개방 조선·해운 정상화 수혜 (정훈님 관심 등록) · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-17 엔진·기자재 조선 선가 사이클 고점 — 2026 빈티지 역대 최고 선가, 중국 LNG 경쟁 vs 한국 고부가 방어
- 2026-06-15 엔진·기자재 조선 — LNG선 기술패권 + 일본 협력 수요로 수주 구조 고도화
- 2026-06-13 완선·조선소 미국-이란 종전 합의 — 에너지 지정학 재편과 수혜 밸류체인
🔍 발굴 이력
- 2026-06-18 22:12:50.978842 marker_watch
- 2026-06-18 22:12:49.897020 marker_critical
- 2026-06-17 22:03:24.480510 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+130.3%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+21.4%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-56일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+29.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.1%
순이익 / 매출
부채비율
184%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 7374 | +130.3% | 59,163 | +54.8% | 9,054 | +108.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 15702 | +124.3% | 175,806 | +21.4% | 20,375 | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 4853 | +496.9% | 44,179 | +22.4% | 5,573 | +170.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2376 | +36.9% | 41,471 | +6.8% | 4,715 | +141.0% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3202 | +894.4% | 38,225 | +27.9% | 4,337 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
963,714원
최고 (Bull case)
1,170,000원
최저 (Bear case)
816,000원
Spread (max-min)
354,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 1,170,000원 | +21.4% | 2026-05-26 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| DB증권 | 1,000,000원 | +3.8% | 2026-05-27 | Buy | — | 서재호 |
| 유진투자증권 | 1,000,000원 | +3.8% | 2026-05-26 | BUY | — | 양승윤, 임범수 |
| NH투자증권 | 1,000,000원 | +3.8% | 2026-05-21 | Buy | — | 정연승 |
| KB증권 | 900,000원 | -6.6% | 2026-06-18 | BUY | — | 정동익 |
| iM증권 | 860,000원 | -10.8% | 2026-06-11 | Buy | — | 변용진 |
| IBK투자증권 | 816,000원 | -15.3% | 2026-05-26 | 매수 | — | 오지훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-18 | KB증권 최신 | 900,000 | 550,000 | +63.6% | BUY | — | 그냥 조선사가 아니다 |
| 2026-06-11 | iM증권 최신 | 860,000 | 860,000 | +0.0% | Buy | — | 안정과 성장, 확실히 잡은 두 마리 토끼 |
| 2026-05-27 | DB증권 최신 | 1,000,000 | 800,000 | +25.0% | Buy | — | DC향 엔진 리레이팅. 늘어나는 투자 포인트 |
| 2026-05-26 | IBK투자증권 최신 | 816,000 | 650,000 | +25.5% | 매수 | — | 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 최신 | 1,000,000 | 870,000 | +14.9% | BUY | — | 한국 조선의 미래상 |
| 2026-05-26 | 한국투자증권 최신 | 1,170,000 | 970,000 | +20.6% | 매수 | — | 제4세대 SMR 주기기 제작사로 데뷔, 투자포인트 확장 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 최신 | 1,000,000 | 1,000,000 | +0.0% | Buy | — | 중속엔진과 무인화로 인한 새로운 기회 |
| 2026-05-12 | NH투자증권 | 1,000,000 | — | +16.3% | — | — | 상선 수익성 추가 개선 기대, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-05-08 | 한국투자증권 | 970,000 | — | +6.6% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 14% 상회, 모든 사업 부문이 호실적에 기여 |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 910,000 | — | +24.7% | — | — | 중속엔진 생산 능력은 수요 대비 부족, 증설 결정할 것 |
| 2026-04-23 | NH투자증권 | 860,000 | — | +7.5% | — | — | LPG선까지 도와주는 상선 수주, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-04-15 | 유진투자증권 | 870,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출액 5조 6,934억원(+49%yoy), 영업이익 7,759억원(+79%yoy, OPM 13.6%)으로 추정 |
| 2026-04-14 | 한국투자증권 | 730,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 모든 사업부 실적 양호 |
| 2026-04-01 | iM증권 | 860,000 | — | — | — | — | HD한국조선해양, HD현대중공업 주식대상 3조원 교환사채 발행 |
| 2026-02-10 | iM증권 | 860,000 | — | +28.7% | — | — | 4분기 매출 5조 1,931억원/영업이익 5,750억원 |
| 2026-02-10 | 유진투자증권 | 870,000 | — | +93.3% | — | — | 4분기 매출액 5조 1,931억원(+30%yoy), 영업이익 5,750억원(+104%yoy, OPM 11.1%) 기록 |
| 2026-02-10 | NH투자증권 | 800,000 | — | — | — | — | 수익성 개선은 명확. LNG선 선가 상승, 특수선 수주 결과가 중요 |
| 2026-02-02 | DB증권 | 800,000 | — | +33.3% | — | — | 4Q25- 영업이익 5,750억원으로 컨센서스 하회 |
| 2026-01-15 | 한국투자증권 | 730,000 | — | — | — | — | 상선 수주 자신감 확인, 베트남 포함한 중형선 수주 목표 급증 |
| 2025-12-02 | iM증권 | 668,000 | — | +13.4% | — | — | HD현대중공업은 지난 8월 27일 HD현대미포를 흡수합병하기로 발표하였다. 합병 발표와 동시에 밝힌 미래비전이자 합병의 첫번째 이유는 그룹의 방 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화오션 KDDX 7.8조 수주 + 5분기 연속 EPS YoY +143% + 이란 종전 MOU — K-조선·방산 복합 이익 모멘텀 최고조
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+63.6%
SUE streak
5Q
Target Δ
+63.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 이란 종전 MOU 60일 협상 결렬 및 호르무즈 재봉쇄 시 LNG선 수요 정상화 지연. KDDX 최종 계약 불발 또는 가격 조정 시 backlog 모멘텀 훼손.
한화오션 5분기 연속 EPS YoY +143% — K-조선 가스선 수주 점유율 80% + 한미 조선업 투자 1,500억달러 카탈리스트
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | 미 하원 NDAA '해외 건조 금지' 조항이 상원·대통령 서명까지 통과 시 미국 해군 발주 기회 차단(#24). 또는 LNG 수요 둔화로 신규 수주 YoY -30% 이하 전환 시 thesis 재검토
HD현대중공업 — DC향 힘쎈엔진 리레이팅, DB증권 target +25% 상향, 1Q26·4Q25 surprise 연속
EPS YoY
+124.3%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: DC향 엔진 후속 수주 6개월 내 부재 + 상선 수주잔고 -20% 감소 시 reversal
한화오션, 캐나다 잠수함 최대 60조원 수주 막판 총공세 — 6월 우선협상자 선정
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 6월 우선협상자가 독일 TKMS로 결정되거나 캐나다 정부 사업 지연·축소 발표 시 단기 thesis 약화 (단 K-방산 paradigm 본체는 유지)
조선 3사 LNGC 수주 호황 지속 + HD현대마린솔루션 미국 데이터센터 전력용 엔진 MOU
EPS YoY
+124.3%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 신조선가지수 6개월 내 -5% 반전 또는 LNGC 신규 수주 공백 1분기 지속 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
그냥 조선사가 아니다
- 2분기 실적은 시장기대치에 부합할 전망
- 2026년 상반기 조선/해양 신규수주 100억 달러 돌파
- 엔진사업의 새로운 먹거리 등장
🎯 900,000원📈 27.3%
안정과 성장, 확실히 잡은 두 마리 토끼
- HD현대중공업은 조선사 중 가장 안정적인 펀더멘털을 구가하고 있음
- 실적에서도 조선3사 중 가장 빠른 상승세를 보여주고 있음
- 조선업종 Top Pick. 투자의견 BUY, 목표주가 860,000원 유지
🎯 860,000원📈 34.2%
DC향 엔진 리레이팅. 늘어나는 투자 포인트
- Aperion향 힘쎈엔진 수주, DC향 리레이팅 기대
- 1Q26에도 더욱 개선된 수익성, 상선/특수선/엔진 모두 성장세 지속
- 목표주가 1,000,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
🎯 1,000,000원📈 34.2%
데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
- 1Q26 Re: 전 사업부 마진 개선
- 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
🎯 816,000원📈 20.0%
한국 조선의 미래상
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1,000,000원으로 상향
- 상선, 엔진, 해양, 특수선 전방위에 노출
- 목표주가는 Target P/B 6.1x를 적용해서 산출
🎯 1,000,000원📈 47.1%