HD현대중공업 329180
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB+적격 (notch 조정)
- 건전성78/100
- 부도확률(PD)15.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB+ (점수 22.4/100). 핵심 강점인 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER28.9 (70%ile)
- 12MF PER (E)14.6
- 24MF PER (E)13.3
- PBR4.53
- PSR8.08
- 배당수익률1.24%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.42
- Piotroski-F7/9
- ROIC6.8%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)39
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치22%
- 베타0.48
- 최대낙폭(1Y)-42%
- Sortino0.13
- Sharpe0.13
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -13%
게이트 사유: Altman-Z 1.42 회색지대 · 부채비율 184%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 contract HD현대중공업 — 미국 데이터센터 발전설비 시장 상반기 1.58조원 신규 수주, 힘센엔진 공급계약 2건 추가 · ai_power
- 2026-08-24 contract HD현대중공업 — LPGC 4척 수주 · shipbuilding
- 2026-08-11 contract HD현대중공업 — 美 Corban Energy Group과 AIDC용 힘센엔진 9,560억원 수주 (연내 두 번째) · ai_power
- 2026-08-10 contract HD현대중공업 — 美 코반에너지그룹향 9,560억 규모 데이터센터 발전엔진 공급계약, 역대 최대 · ai_power
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 발전(엔진) AI 데이터센터發 전력 인프라 재편 — 발전엔진·ESS·송변전 동시 병목
- 2026-08-24 엔진·발전기자재 조선의 수요원이 LNG에서 AI 전력·군함으로 다변화 — 엔진·특수선 이익 연장
- 2026-08-22 엔진·기자재 조선 — 5분기 연속 EPS 급증 + 수주잔고 YoY +10.5%, 인도 합작 철수는 선택적 재편
🔍 발굴 이력
- 2026-08-24 22:00:50.720571 marker_critical
- 2026-08-17 22:01:01.401131 marker_watch
- 2026-08-16 22:01:12.269880 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+229.8%
EPS YoY +25% streak
6분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-0.4%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+32.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.0%
순이익 / 매출
부채비율
179%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-29 |
+0.1% beat | +4.3% beat | +5.6% beat | +52% / +121% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 7835 | +229.8% | 63,322 | +52.7% | 10,399 | +120.6% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 7374 | +130.3% | 59,163 | +54.8% | 9,054 | +108.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 15702 | +124.3% | 175,806 | +21.4% | 20,375 | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 4853 | +496.9% | 44,179 | +22.4% | 5,573 | +170.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2376 | +36.9% | 41,471 | +6.8% | 4,715 | +141.0% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3202 | +894.4% | 38,225 | +27.9% | 4,337 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
903,167원
최고 (Bull case)
1,040,000원
최저 (Bear case)
700,000원
Spread (max-min)
340,000원
(49%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다올투자증권 | 1,040,000원 | +15.2% | 2026-07-30 | BUY | — | 최광식, 이준범 |
| 신영증권 | 1,000,000원 | +10.7% | 2026-08-19 | 매수 | — | 엄경아 |
| 유진투자증권 | 1,000,000원 | +10.7% | 2026-07-30 | BUY | OPM 16.4% | 양승윤 |
| 한국투자증권 | 1,000,000원 | +10.7% | 2026-07-30 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| 상상인증권 | 910,000원 | +0.8% | 2026-07-15 | BUY | — | 이서연 |
| 메리츠증권 | 900,000원 | -0.4% | 2026-07-30 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| DS투자증권 | 900,000원 | -0.4% | 2026-07-30 | BUY | OPM 16.3% | 김대성 |
| 키움증권 | 880,000원 | -2.6% | 2026-07-30 | BUY | — | 이한결 |
| iM증권 | 860,000원 | -4.8% | 2026-07-30 | Buy | — | 변용진 |
| 유안타증권 | 842,000원 | -6.8% | 2026-07-30 | Buy | — | 김용민 |
| 삼성증권 | 806,000원 | -10.8% | 2026-08-10 | BUY | — | 한영수 |
| NH투자증권 | 700,000원 | -22.5% | 2026-07-30 | Buy | — | 정연승 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-19 | 신영증권 최신 | 1,000,000 | 750,000 | +33.3% | 매수 | — | 변치 않는 조선 대장주 |
| 2026-08-10 | 삼성증권 최신 | 806,000 | 806,000 | +0.0% | BUY | — | 거듭되는 발전엔진 수주 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 | 806,000 | — | — | — | — | 긍정적인 실적으로 해석하는 이유 |
| 2026-07-30 | 메리츠증권 최신 | 900,000 | 900,000 | +0.0% | Buy | — | 성장 3총사: 상선, 특수선, 엔진 |
| 2026-07-30 | 유진투자증권 최신 | 1,000,000 | 1,000,000 | +0.0% | BUY | OPM 16.4% | 이제는 그냥 조선사가 아니다 |
| 2026-07-30 | DS투자증권 최신 | 900,000 | 900,000 | +0.0% | BUY | — | 압도적인 모멘텀. 전사적인 수익성도 확대 중 |
| 2026-07-30 | 한국투자증권 최신 | 1,000,000 | 1,170,000 | -14.5% | 매수 | — | 2Q26 Review: 나 이제 10배다, 좋은 점 투성인데 |
| 2026-07-30 | 유안타증권 최신 | 842,000 | 842,000 | +0.0% | Buy | — | 가던 길, 마저 갑니다 |
| 2026-07-30 | 키움증권 최신 | 880,000 | 880,000 | +0.0% | BUY | — | 견고한 본업과 차근차근 준비하는 미래 사업 |
| 2026-07-30 | iM증권 최신 | 860,000 | 860,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26: 역시 최고의 조선사 |
| 2026-07-30 | 다올투자증권 최신 | 1,040,000 | 910,000 | +14.3% | BUY | — | 분기 영업이익 1조원, 수주 달성 96% |
| 2026-07-30 | NH투자증권 최신 | 700,000 | 830,000 | -15.7% | Buy | — | 조정받은 주가, 수주 기회는 여전하다 |
| 2026-07-16 | DS투자증권 | 900,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 영업이익 9,775억원, 영업이익률 16.3% 전망 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 | 900,000 | — | — | — | — | 최근 데이터 센터 관련 수주로, 동사가 국내에서 자체 중속 엔진 모델을 보유한 유일한 엔진 업체라는 점이 부각. 본업인 상선 수주에서도 경쟁사 |
| 2026-07-15 | 키움증권 | 880,000 | — | — | — | — | 2분기 영업이익 9,877억원, 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-15 | 상상인증권 최신 | 910,000 | 910,000 | +0.0% | BUY | — | 본업도 좋고 미래도 밝다 |
| 2026-07-10 | iM증권 | 860,000 | — | — | — | — | 2분기 추정 매출 6조 1,126억원/영업이익 9,288억원 |
| 2026-07-10 | NH투자증권 | 830,000 | — | — | — | — | 상선 수주 목표 초과 달성, 엔진 증설 및 추가 수주가 가장 중요 |
| 2026-07-03 | 한국투자증권 | 1,170,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 일회성 없이 사업 전 부문 양호 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 | 900,000 | — | +25.0% | — | — | 성장 동력이 끊임없이 등장_데이터센터향 주 전력원으로 4행정 중속 가스 엔진 투입은 점차 확대 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
캐나다 CPSP 잠수함 60~120조 우선협상대상자 발표 임박 — 팀코리아(한화오션·HD현대중공업) 수주 가시성 최고조
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 캐나다 CPSP 우협 독일 TKMS 선정 시 thesis 반전. 미-이란 종전 MOU 파기로 호르무즈 재봉쇄 시 글로벌 조선 수요 불확실성 재확산.
한화오션 KDDX 7.8조 수주 + 5분기 연속 EPS YoY +143% + 이란 종전 MOU — K-조선·방산 복합 이익 모멘텀 최고조
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+63.6%
SUE streak
5Q
Target Δ
+63.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 이란 종전 MOU 60일 협상 결렬 및 호르무즈 재봉쇄 시 LNG선 수요 정상화 지연. KDDX 최종 계약 불발 또는 가격 조정 시 backlog 모멘텀 훼손.
HD현대중공업 분기 영업이익 1조원 돌파 — 상선 수주 목표 조기 달성·엔진 증설이 이익 레버리지로 전이
EPS YoY
+121.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 신규 수주와 수주잔고가 YoY 30% 이상 감소하거나 분기 영업이익률이 두 분기 연속 하락하면 thesis 반전
HD현대중공업 — 고선가 LNG선 믹스가 조선 이익 레버리지로 전이
SUE streak
1Q
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선 신규 수주가 2개 분기 연속 부진하거나 조선 OPM이 15% 아래로 하락하면 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
변치 않는 조선 대장주
- 선박에 실을 전기 언제든지 준비, 해상플랫폼 건조 여유도 유효
- 합병시너지 발생 초입인데도 대폭 실적개선 보여주는 중
🎯 1,000,000원📈 104.3%
거듭되는 발전엔진 수주
- 거듭되는 발전엔진 수주
- 네 가지 측면에서 긍정적
🎯 806,000원📈 59.3%
성장 3총사: 상선, 특수선, 엔진
- 엔진 CAPA 증설한다
🎯 900,000원📈 107.4%
이제는 그냥 조선사가 아니다
- 2Q26 매출액은 6조 3,322억원(+52.7%yoy), 영업이익은 1조 399억원(+120.6%yoy, OPM 16.4%)을 기록
- HD현대중공업의 매출 인식 물량은 2023년 수주분 54%, 2024년 31%, 2025년 8%로 구성
- 엔진기계는 영업이익 2,686억원(+33.6%yoy)으로 OPM 24.2%을 기록
🎯 1,000,000원📈 130.4%
압도적인 모멘텀. 전사적인 수익성도 확대 중
- 2Q26 Re: 다시 한번 두드러진 상선과 엔진의 수익성
- 하반기 실적도 상선과 엔진이 주도. 엔진 CAPA 증설도 임박
- SMR, FDC, 특수선까지 풍부한 모멘텀
🎯 900,000원📈 107.4%