효성중공업 298040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-16 guidance 효성중공업 — 전력기기 신규수주 가이던스 +20% 상회 · power_equipment
- 2026-06-15 guidance 효성중공업·LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭·산일전기 — 전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 · power_equipment
- 2026-06-14 guidance 효성중공업·LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭·산일전기 — 전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 · ai_power
- 2026-06-13 guidance 효성중공업 — 전력기기 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 (정훈님 관심 등록) · power_equipment
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-18 송·변전기기 AI 데이터센터 전력 인프라 — 800V DC 전환과 전력반도체 병목 구조화
- 2026-06-17 송·변전 (변압기·GIS·케이블) AI 전력 인프라 구조적 undersupply — 데이터센터 BTM 발전·변압기·송전 bottleneck
- 2026-06-16 송·변전·전력기기 AI 데이터센터 전력 자립화 — BTM·SMR·ESS 삼각 구조 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-06-18 22:12:48.841775 marker_critical
- 2026-06-17 22:03:27.061979 marker_watch
- 2026-06-16 22:02:56.401664 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-14.6%
Broker target revision 평균
-0.7%
(3개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-56일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
부채비율
210%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 9370 | -14.6% | 13,582 | +26.2% | 1,523 | +48.8% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 55832 | +133.5% | 59,685 | +21.9% | 7,470 | +106.1% | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 16131 | +103.2% | 16,241 | +41.8% | 2,198 | +97.3% | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 9936 | +157.0% | 15,253 | +27.8% | 1,643 | +162.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 10971 | +371.7% | 10,761 | +9.3% | 1,024 | +82.3% | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
평균 목표주가
4,766,667원
최고 (Bull case)
5,000,000원
최저 (Bear case)
4,400,000원
Spread (max-min)
600,000원
(14%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 5,000,000원 | +4.9% | 2026-06-11 | Buy | OPM 17.7% | 손현정, 김고은 |
| IBK투자증권 | 4,900,000원 | +2.8% | 2026-06-11 | 매수 | — | 김태현 |
| NH투자증권 | 4,400,000원 | -7.7% | 2026-05-21 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 15건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-11 | 유안타증권 최신 | 5,000,000 | 5,000,000 | +0.0% | Buy | OPM 17.7% | 편안한 밸류에이션, 강한 수주 가시성 |
| 2026-06-11 | IBK투자증권 최신 | 4,900,000 | 4,900,000 | +0.0% | 매수 | — | 초고압을 넘어 SST까지 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 최신 | 4,400,000 | 4,500,000 | -2.2% | Buy | — | 초고압 변압기 회사들 중 단연 최고 |
| 2026-04-28 | IBK투자증권 | 4,900,000 | — | +48.5% | — | — | 1Q26 실적 일부 이연, 기대치 하회했지만 |
| 2026-04-27 | 유안타증권 | 5,000,000 | — | +19.1% | — | — | 1Q26 Review: 예상했던 착시효과 |
| 2026-04-27 | NH투자증권 | 4,500,000 | — | +25.0% | — | — | 글로벌 경쟁사와 어깨를 나란히 하는 중 |
| 2026-04-23 | 유안타증권 | 4,200,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview ? 컨센서스 소폭 하회 |
| 2026-04-14 | 유안타증권 | 4,200,000 | — | +19.3% | — | — | 1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회 |
| 2026-04-07 | IBK투자증권 | 3,300,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익, 시장 기대치에 대체로 부합 전망 |
| 2026-03-20 | NH투자증권 | 3,600,000 | — | +16.1% | — | — | 북미 매출 비중은 중장기 40% 이상으로 확대 전망 |
| 2026-03-04 | 유안타증권 | 3,520,000 | — | +6.7% | — | — | 765kV, 교체를 넘어선 구조적 확장 |
| 2026-02-02 | IBK투자증권 | 3,300,000 | — | +13.8% | — | — | 4Q25 영업이익, 시장 기대치를 25% 상회 |
| 2026-02-02 | NH투자증권 | 3,100,000 | — | — | — | — | 높은 영업이익률 추정 근거 |
| 2026-01-21 | IBK투자증권 | 2,900,000 | — | +11.5% | — | — | 4Q25 실적, 기대치 상회 전망 |
| 2026-01-07 | NH투자증권 | 3,100,000 | — | — | — | — | 멤피스 공장 추가 투자 결정의 의미 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
AI 데이터센터 전력망 연결 패스트트랙 + 전력기기 4사 2026 수주 가이던스 +20% 상회 — 전력 인프라 undersupply 구조 임계점
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+20.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | FERC 패스트트랙 실질 집행 지연 또는 하이퍼스케일러 capex 컨센 대비 하향 조정 시 backlog 증가세 둔화. 전력기기 수주 가이던스 실제 달성 실패 시 re-rate 위험.
전력기기 4사 — AI 데이터센터 전력 undersupply 구조 지속, 수주는 쉬지 않았다 + LS ELECTRIC·효성중공업 Top Pick 재확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 빅테크 CapEx 가이던스 하향 또는 전력기기 신규 수주 MoM 감소 3개월 연속 확인 시 thesis 반전. 변압기 backlog/매출 ratio가 2.0x 이하로 하락하면 격하.
전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+15.4%
Target Δ
+15.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | AI 데이터센터 capex 사이클 급냉(hyperscaler capex 가이던스 하향), 전력기기 수주잔고 YoY -20% 이하 신호 포착 시 thesis 반전. 유가 급락으로 에너지 전환 투자 중단 시 추가 리스크
네이버-엔비디아 AI 인프라 대규모 계약 — 세종 DC 55MW NVIDIA DSX 도입, 한국 AI 인프라 투자 본격화
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 네이버 DC 투자 속도 둔화·capex 삭감 또는 NVIDIA GPU 공급 차질로 국내 AI 인프라 발주 지연 시 thesis 반전. 전력기기 backlog 성장률이 1년 내 -20% 이하로 꺾이면 재평가.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 3건 — 전체 thread 보기 →
편안한 밸류에이션, 강한 수주 가시성
- 효성중공업에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 5,000,000원을 유지한다
- 2Q26 연결 실적은 매출액 1조 7,948억원(YoY +17.7%), 영업이익 3,182억원(YoY +93.7%, OPM 17.7%)으로 전망한다
- 2026년 연결 매출액은 7조 2,880억원(YoY +22.1%), 영업이익은 1조 1,833억원(YoY +58.4%, OPM 16.2%)으로 전망한다
🎯 5,000,000원📈 45.5%
초고압을 넘어 SST까지
- 2분기 견조한 성장세 지속 전망
- 전력망의 진화와 SST 부상에 따른 중장기 수혜 이어질 듯
🎯 4,900,000원📈 42.6%
초고압 변압기 회사들 중 단연 최고
- 역대 최대 수주잔고 확보
- 공급 부족 장기화, 제품 고도화 그리고 높아진 중장기 성장 가능성
🎯 4,400,000원📈 23.3%