효성중공업 298040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성84/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 15.6/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER43.4 (88%ile)
- 12MF PER (E)32.6
- 24MF PER (E)23.4
- PBR10.05
- PSR19.17
- 배당수익률0.27%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.35
- Piotroski-F4/9
- ROIC4.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)49
- ADX(추세강도)10
- 볼린저 위치58%
- 베타0.92
- 최대낙폭(1Y)-59%
- Sortino1.85
- Sharpe1.80
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
게이트 사유: Altman-Z 1.35 회색지대 · 부채비율 222%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-20 target_revision 효성중공업 — 북미 765kV 초고압 송전 수주 모멘텀, 신규 커버리지 목표가 450만원 · ai_power
- 2026-08-08 guidance 효성중공업 — JP모건 NDR, FY26 중공업 매출 가이던스 15%→25% 상향, 목표가 410만원 · power_grid
- 2026-08-04 guidance 효성중공업 — 목표주가 3개월내 2차례 하향에도 수주·가이던스 상향 · power_equipment
- 2026-08-04 capex 효성중공업 — 목표주가 420만원 하향에도 수주·실적 가이던스 상향, 미국 GCB 생산 개시 · ai_power
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 송변전·전력품질 AI 전력난의 해법 전환 — ESS·분산전원·계통연계 장비 수주 사이클
- 2026-08-20 송·변전 AI 데이터센터 전력·네트워크 인프라 — 병목이 밸류체인 전 층위로 확산
- 2026-08-08 송·변전 AI 전력 인프라 — 변압기·중전기 리드타임 숏 제품 중심 실적 서프라이즈 지속
🔍 발굴 이력
- 2026-08-07 22:00:35.080444 marker_critical
- 2026-08-02 00:01:26.153378 marker_critical
- 2026-07-31 22:00:51.433951 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+86.5%
Broker target revision 평균
-7.4%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
부채비율
214%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 18534 | +86.5% | 16,870 | +10.6% | 2,643 | +60.9% | 2026-08-13 |
| 1Q26 | 9370 | -14.6% | 13,582 | +26.2% | 1,523 | +48.8% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 55832 | +133.5% | 59,685 | +21.9% | 7,470 | +106.1% | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 16131 | +103.2% | 16,241 | +41.8% | 2,198 | +97.3% | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 9936 | +157.0% | 15,253 | +27.8% | 1,643 | +162.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 10971 | +371.7% | 10,761 | +9.3% | 1,024 | +82.3% | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
4,254,286원
최고 (Bull case)
5,000,000원
최저 (Bear case)
3,400,000원
Spread (max-min)
1,600,000원
(47%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 5,000,000원 | +17.5% | 2026-08-03 | 매수 | — | 김태형 |
| 유안타증권 | 5,000,000원 | +17.5% | 2026-08-03 | Buy | — | 손현정, 김고은 |
| 한국투자증권 | 4,600,000원 | +8.1% | 2026-08-03 | 매수 | — | 장남현 |
| 한화투자증권 | 4,500,000원 | +5.8% | 2026-08-20 | Buy | — | 김예인 |
| BNK투자증권 | 4,300,000원 | +1.1% | 2026-08-03 | 매수 | — | 이상현 |
| LS증권 | 4,300,000원 | +1.1% | 2026-08-03 | Buy | — | 성종화 |
| 하나증권 | 4,300,000원 | +1.1% | 2026-08-02 | BUY | OP 2,643억원 (+61% YoY) | 유재선 |
| 대신증권 | 4,200,000원 | -1.3% | 2026-08-04 | Buy | — | 허민호 |
| 교보증권 | 4,100,000원 | -3.6% | 2026-08-03 | Buy | — | 김광식 |
| IBK투자증권 | 4,100,000원 | -3.6% | 2026-08-03 | 매수 | — | 김태현 |
| SK증권 | 4,000,000원 | -6.0% | 2026-08-24 | 매수 | OPM 15.7% | 나민식, 고서영 |
| NH투자증권 | 4,000,000원 | -6.0% | 2026-08-03 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 삼성증권 | 3,760,000원 | -11.6% | 2026-08-03 | BUY | — | 한영수 |
| 신한투자증권 | 3,400,000원 | -20.1% | 2026-08-03 | 매수 | — | 이동헌, 이지한 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | SK증권 최신 | 4,000,000 | 4,000,000 | +0.0% | 매수 | — | 잘하는 송전을 더 잘하고 있다 |
| 2026-08-20 | 한화투자증권 최신 | 4,500,000 | — | — | Buy | — | 북미 초고압으로 달린다 |
| 2026-08-04 | 대신증권 최신 | 4,200,000 | 4,800,000 | -12.5% | Buy | — | 주가만 후퇴. 펀더멘털은 전진 앞으로! |
| 2026-08-03 | SK증권 | 4,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 매출 1조 6,870억원(YoY +11%), 영업이익 2,643억원(YoY +61%, OPM 15.7%)을 기록 |
| 2026-08-03 | BNK투자증권 최신 | 4,300,000 | 4,300,000 | +0.0% | 매수 | — | 수주 전망치 상향, 콴타와의 핵심 파트너십 구축 |
| 2026-08-03 | 미래에셋증권 최신 | 5,000,000 | 5,000,000 | +0.0% | 매수 | — | 단기 실적보다는 본질적인 사업 경쟁력에 주목 |
| 2026-08-03 | 한국투자증권 최신 | 4,600,000 | 4,600,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 흐뭇한 실적 |
| 2026-08-03 | 교보증권 최신 | 4,100,000 | 4,800,000 | -14.6% | Buy | — | 2Q26 Review: 길게 보고 간다면, 최고의 선택 |
| 2026-08-03 | 신한투자증권 최신 | 3,400,000 | 4,200,000 | -19.1% | 매수 | — | 미뤄진 이익, 더 커진 수주 |
| 2026-08-03 | 삼성증권 최신 | 3,760,000 | 4,300,000 | -12.6% | BUY | — | 급격히 쌓여 가는 수주 |
| 2026-08-03 | IBK투자증권 최신 | 4,100,000 | 4,900,000 | -16.3% | 매수 | — | 일시적 변수보다 견조한 수주에 주목 |
| 2026-08-03 | 유안타증권 최신 | 5,000,000 | 5,000,000 | +0.0% | Buy | — | 확신을 더한 가이던스 상향 |
| 2026-08-03 | NH투자증권 최신 | 4,000,000 | 4,400,000 | -9.1% | Buy | — | 증설과 수주 확대에 따른 실적 개선 |
| 2026-08-03 | LS증권 최신 | 4,300,000 | 5,300,000 | -18.9% | Buy | — | 2Q26 컨센 미달? No! 알고 보면 실질적 대폭 초과!! |
| 2026-08-02 | 하나증권 최신 | 4,300,000 | 4,300,000 | +0.0% | BUY | OP 2,643억원 (+61% YoY) | 하반기에 집중될 실적 성장 |
| 2026-07-16 | SK증권 | 4,000,000 | — | — | — | — | 컨센서스 부합을 전망한다. 체크 포인트는 두가지 |
| 2026-07-16 | 미래에셋증권 | 5,000,000 | — | — | — | — | 결국 중요한건 미국 시장 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 | 5,000,000 | — | +733.3% | — | — | 투자의견 ‘매수’, 목표주가 500만원으로 커버리지 개시 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 | 5,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-01 | NH투자증권 | 4,400,000 | — | — | — | — | 북미 송전 시장에 주력하는 모습 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-전력기기·전선 수주잔고 50조원 돌파
컨센 revision
+15.8%
Target Δ
+15.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 미국 데이터센터 전력망 투자 지연 또는 주요 전력기기 업체 수주잔고가 2개 분기 연속 감소하면 thesis 반전
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
효성중공업 2Q26 영업이익률 20.2% 역대 최고 + 신규수주 가이던스 12조원 상향
EPS YoY
+60.9%
컨센 revision
+42.9%
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 하반기 신규 수주 가이던스(12조) 미달 또는 미국 전력기기向 매출 성장 둔화 시 thesis 반전
효성중공업 2Q26 영업익 역대 최대 · 수주목표 12조 상향
EPS YoY
+60.9%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 미국 전력기기向 수주 증가율이 다음 2분기 연속 둔화되거나 12조 수주목표 미달 시 thesis 반전
AI 데이터센터 전력 병목 — 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC 인도·북미 초고압 수주 확산
컨센 revision
+30.4%
Target Δ
+30.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | ⚔️ 의도적 도전: 북미·인도 초고압 전력기기 신규 수주가 2개 분기 연속 둔화되거나 2028~2030년 납기 backlog가 가격 할인 수주로 전환되면 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
잘하는 송전을 더 잘하고 있다
- 고객명단에 등장한 AI 데이터센터 생태계
- 전략적 방향성: 확장이 아니라 심화
- 길어지는 수주잔고
🎯 4,000,000원📈 47.0%
북미 초고압으로 달린다
- 북미 765kV 초고압 송전 시장의 강자
- 계속되는 북미 수주 모멘텀에 따른 실적 레벨업
- 투자의견 Buy, 목표주가 450만 원으로 최선호주 제시
🎯 4,500,000원📈 54.7%
주가만 후퇴. 펀더멘털은 전진 앞으로!
- 목표주가 4,200,000원으로 하향. 그러나 펀더멘털은 더욱 강화 중
- 수주 및 실적 가이던스 상향. 4Q26 퀀타 JV 미국 GCB 생산 개시
🎯 4,200,000원📈 68.3%
수주 전망치 상향, 콴타와의 핵심 파트너십 구축
- 뚜렷한 실적 성장 속 중동 매출 이연으로 2Q 컨센서스 9% 하회
- 압도적인 미국 중심의 수주 잔고와 핵심 파트너십 구축
- 수주 가이던스 대폭 상향 및 이익률 개선 가시성 확보
🎯 4,300,000원📈 77.9%
단기 실적보다는 본질적인 사업 경쟁력에 주목
- 2Q26 Review: 중동과 미국의 매출 이연으로 컨센서스 하회
- 단기 실적보다 본질적인 사업 경쟁력에 주목
🎯 5,000,000원📈 106.9%