파마리서치 214450
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성95/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 5.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER22.4 (72%ile)
- 12MF PER (E)18.4
- 24MF PER (E)13.8
- PBR5.30
- PSR22.72
- 배당수익률1.16%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.86
- Piotroski-F2/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)47
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치40%
- 베타0.90
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino-0.01
- Sharpe-0.01
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +18%
게이트 사유: Altman-Z 2.86 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-07 capex 파마리서치 — 에이테크아이엔씨에 HA 필러 리쥬비엘 자동화 설비 발주 · healthcare_beauty
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-07 디바이스·자동화 SC 제형·고농도 플랫폼이 바이오 CDMO의 새 수주 축으로 부상
🔍 발굴 이력
- 2026-06-21 00:03:01.149286 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
62
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+21.9%
Broker target revision 평균
+60.9%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+42.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+33.4%
순이익 / 매출
부채비율
48%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 4245 | +21.9% | 1,461 | +25.0% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 14933 | +67.0% | 5,363 | +53.2% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 4714 | +95.4% | 1,354 | +51.8% | 619 | +77.2% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4563 | +49.2% | 1,406 | +69.2% | 559 | +81.7% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3482 | +106.0% | 1,169 | +56.5% | 447 | — | 2025-05-21 |
💎 증권사 전망치 (broker 6곳 종합)
평균 목표주가
478,333원
최고 (Bull case)
620,000원
최저 (Bear case)
400,000원
Spread (max-min)
220,000원
(55%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대신증권 | 620,000원 | +29.6% | 2026-05-26 | Buy | — | 한송협 |
| 다올투자증권 | 540,000원 | +12.9% | 2026-06-25 | BUY | — | 박종현 |
| DB증권 | 460,000원 | -3.8% | 2026-05-27 | Buy | — | 김지은 |
| KB증권 | 430,000원 | -10.1% | 2026-06-19 | BUY | OPM 38.7% | 손민영 |
| 한국투자증권 | 420,000원 | -12.2% | 2026-06-30 | 매수 | — | 강은지 |
| 삼성증권 | 400,000원 | -16.4% | 2026-06-24 | BUY | — | 정동희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 한국투자증권 최신 | 420,000 | 420,000 | +0.0% | 매수 | — | 이제 진짜 다시 볼 때 |
| 2026-06-25 | 다올투자증권 최신 | 540,000 | 530,000 | +1.9% | BUY | — | 설명할 시간이 없어, 어서 타! |
| 2026-06-24 | 삼성증권 최신 | 400,000 | 500,000 | -20.0% | BUY | — | 의료관광이 받치고 화장품이 얹어주고 |
| 2026-06-19 | KB증권 최신 | 430,000 | 88,900 | +383.7% | BUY | OPM 38.7% | 오리지널의 가치는 영원하다 |
| 2026-05-27 | DB증권 최신 | 460,000 | 460,000 | +0.0% | Buy | — | 2분기 실적 개선을 입증해야 디레이팅 해소될 것 |
| 2026-05-26 | 대신증권 최신 | 620,000 | 620,000 | +0.0% | Buy | — | 코스닥을 담는다면 이런 종목부터 |
| 2026-05-11 | 다올투자증권 | 530,000 | — | +1.9% | — | — | 1Q26P 매출액 1,461억원(YoY +25%, QoQ +2%), 영업이익 573억원(YoY +28%, QoQ +10%)으로 컨센서스 부합 |
| 2026-05-11 | 삼성증권 | 500,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-05-11 | DB증권 | 460,000 | — | — | — | — | 1Q26P 영업이익 573억원, 시장 컨센서스 부합 |
| 2026-05-11 | 대신증권 | 620,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 어닝 서프라이즈는 아니지만 우려는 완화 |
| 2026-05-10 | 한국투자증권 | 420,000 | — | — | — | — | 정말 걱정보다 괜찮았던 1분기 실적 |
| 2026-04-27 | 한국투자증권 | 420,000 | — | — | — | — | 2025년 외국인 환자 수 최고치 기록 |
| 2026-04-16 | 한국투자증권 | 420,000 | — | — | — | — | 1분기 영업이익은 컨센서스에 부합 |
| 2026-04-16 | 다올투자증권 | 520,000 | — | — | — | — | 매출 믹스 변화에 따른 이익률 하락으로 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-03-17 | 다올투자증권 | 570,000 | — | — | — | — | 리쥬란 코스메틱 미국 세포라 입점 확정, 1Q26E 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-02-06 | DB증권 | 540,000 | — | — | — | — | 의료기기 매출 성장 둔화 및 비용 확대로 어닝 쇼크 |
| 2026-02-05 | 다올투자증권 | 630,000 | — | — | — | — | 미국/내수 매출 부진으로 컨센서스 하회. 적정주가 하향 |
| 2026-02-05 | 대신증권 | 620,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수 유지, 목표주가 620,000원으로 하향(-11%) |
| 2026-01-28 | DB증권 | 700,000 | — | — | — | — | 4Q25E 영업이익 659억원, 분기 최대 매출 경신하며 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-01-06 | 삼성증권 | 640,000 | — | — | — | — | 찾아와서 맞는 시술, 이젠 더 멀리 뻗어간다 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
파마리서치 — KB증권 목표주가 88,900→430,000원 (+383%) + 바이오 구조적 성장
Target Δ
+383.7%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 단일 브로커 상향에 그칠 경우 컨센서스 미형성. 알테오젠 패턴(revision 음전환) 가능성 모니터링 필수
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
이제 진짜 다시 볼 때
- 3월부터 반등 중인 외국인 피부과 지출 금액
- 1분기 방어에 성공한 리쥬란도 2분기부터 반등을 시작할 전망
- 유럽 성장 모멘텀과 화장품 사업 호조까지 더한다면
🎯 420,000원📈 20.3%
설명할 시간이 없어, 어서 타!
- 리쥬란 브랜딩 및 마케팅 투자가 화장품 부문 성장으로 이어지며, 시장 기대치 상회하는 매출액 전망
- AI 수혜, 이제는 턴어라운드에서 실적 개선으로
🎯 540,000원📈 77.3%
의료관광이 받치고 화장품이 얹어주고
- 여전히 국내 의료관광 최대 수혜주
- 어느덧 장성하게 자란 화장품 사업
- 단기 모멘텀 부재로 주가 하향 조정
🎯 400,000원📈 42.9%
오리지널의 가치는 영원하다
- 투자의견 Buy, 목표주가 430,000원
- 1) PN 기반 스킨부스터 오리지널리티, 2) 글로벌 허가 확대, 3) 화장품으로의 선순환
- `26년 영업이익 2,592원 (+20.9% YoY, OPM 38.7%) 전망
🎯 430,000원📈 44.3%
2분기 실적 개선을 입증해야 디레이팅 해소될 것
- 2분기 내수 의료기기, 화장품 성장 기대
- 유럽향 매출 추정치 상향 여지 존재
- 투자의견 BUY, 목표주가 460,000원 유지
🎯 460,000원📈 47.4%