삼성중공업 010140
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB+적격 (notch 조정)
- 건전성73/100
- 부도확률(PD)15.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB+ (점수 26.8/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER31.9 (84%ile)
- 12MF PER (E)18.8
- 24MF PER (E)12.1
- PBR3.80
- PSR6.09
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.88
- Piotroski-F7/9
- ROIC4.7%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)39
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치15%
- 베타0.57
- 최대낙폭(1Y)-44%
- Sortino0.46
- Sharpe0.43
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -14%
게이트 사유: Altman-Z 0.88 부실권 · 부채비율 272%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-20 contract 삼성중공업 — 美 M3와 부유식 데이터센터(FDC) 엔지니어링 계약 체결 · ai_power
- 2026-08-17 other 삼성중공업 — 거제 폭우로 조업 중단 · shipbuilding
- 2026-08-03 contract 삼성중공업 — 원유운반선 2척 수주(3,466억) + 상선 목표 조기 달성(102%) · shipbuilding
- 2026-07-27 earnings 삼성중공업 — 2Q26 영업이익 3,250억원, 컨센서스 하회 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-20 부지·건설 AIDC(AI 데이터센터) 인프라 — 부동산·조선·발전 밸류체인으로 수요 전이
- 2026-08-17 완선·조선소 조선 수주잔고 구조적 확대 지속 — 단, 8월 거제 폭우로 단기 생산 차질 발생
- 2026-08-03 완선·조선소 조선 3사 — 상선 수퍼사이클 지속 + AI DC향 엔진·방산 특수선으로 밸류체인 다각화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-20 22:01:01.961268 marker_watch
- 2026-07-12 22:01:07.202881 marker_new_chain
- 2026-07-12 22:01:06.084979 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+5.2%
Broker target revision 평균
-3.8%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+11.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
281%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-24 |
-1.4% miss | -13.2% miss | -13.0% miss | +20% / +59% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 263 | +5.2% | 32,307 | +20.4% | 3,250 | +58.7% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 119 | +10.2% | 29,023 | +16.4% | 2,731 | +121.9% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 639 | +752.0% | 106,500 | +7.5% | 8,622 | +71.5% | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 167 | +92.0% | 26,348 | +13.4% | 2,381 | +98.6% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 250 | +177.8% | 26,830 | +6.0% | 2,048 | +56.7% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 108 | +800.0% | 24,943 | +6.2% | 1,231 | +58.1% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
39,000원
최고 (Bull case)
44,000원
최저 (Bear case)
32,000원
Spread (max-min)
12,000원
(38%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영증권 | 44,000원 | +12.8% | 2026-07-27 | 매수 | — | 엄경아 |
| 한국투자증권 | 44,000원 | +12.8% | 2026-07-27 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| 상상인증권 | 43,000원 | +10.3% | 2026-07-27 | BUY | — | 이서연 |
| DS투자증권 | 42,000원 | +7.7% | 2026-07-27 | BUY | OPM 11.9% | 김대성 |
| 키움증권 | 42,000원 | +7.7% | 2026-07-27 | BUY | — | 이한결 |
| 다올투자증권 | 41,000원 | +5.1% | 2026-07-27 | BUY | — | 최광식, 이준범 |
| 삼성증권 | 40,000원 | +2.6% | 2026-07-27 | BUY | — | 한영수 |
| 메리츠증권 | 40,000원 | +2.6% | 2026-07-27 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| 하나증권 | 40,000원 | +2.6% | 2026-07-26 | BUY | — | 유재선 |
| iM증권 | 35,000원 | -10.3% | 2026-07-27 | Buy | — | 변용진 |
| 신한투자증권 | 32,000원 | -17.9% | 2026-07-27 | 매수 | — | 이동헌, 이지한 |
| DB증권 | 32,000원 | -17.9% | 2026-07-27 | Buy | — | 서재호 |
| LS증권 | 32,000원 | -17.9% | 2026-07-27 | Buy | — | 이재혁 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-27 | 신영증권 최신 | 44,000 | 44,000 | +0.0% | 매수 | — | 계획한 길 차질없이 가고 있는 삼성중공업 |
| 2026-07-27 | 한국투자증권 최신 | 44,000 | 44,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 수익성은 2027년부터 계단식 상승 |
| 2026-07-27 | 신한투자증권 최신 | 32,000 | 37,000 | -13.5% | 매수 | — | 실적은 시차일 뿐, 가장 풍부한 모멘텀 |
| 2026-07-27 | DB증권 최신 | 32,000 | 38,000 | -15.8% | Buy | — | 무난한 성장세 유지 중 |
| 2026-07-27 | 삼성증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | BUY | — | 나만의 페이스로 꾸준히 성장 중 |
| 2026-07-27 | 다올투자증권 최신 | 41,000 | 41,000 | +0.0% | BUY | — | 결국 빈티지 효과, FDC 2번째 사업 등장 |
| 2026-07-27 | 메리츠증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 환 헷지 약점을 조금 더 버티면, FDC가 온다 |
| 2026-07-27 | DS투자증권 최신 | 42,000 | 42,000 | +0.0% | BUY | — | 성장하는 실적. 눈 앞으로 다가온 FDC |
| 2026-07-27 | LS증권 최신 | 32,000 | 40,000 | -20.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 여전히 예고편에 불과 |
| 2026-07-27 | iM증권 최신 | 35,000 | 35,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26: 안정적 실적, 대기만성 기대 |
| 2026-07-27 | 상상인증권 최신 | 43,000 | 43,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review - 일회성 인건비 영향 |
| 2026-07-27 | 키움증권 최신 | 42,000 | 42,000 | +0.0% | BUY | — | 느리지만 실적 성장 기조는 확실 |
| 2026-07-26 | 하나증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | BUY | — | 높은 곳을 향해 차근차근 가는 중 |
| 2026-07-16 | DS투자증권 | 42,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 영업이익 3,753억원, 영업이익률 11.9% 전망 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 | 40,000 | — | — | — | — | ‘현재’ 주력제품인 FLNG를 중심으로 견고한 수주 실적을 기록 중. 해양 구조물에서 동사의 경쟁력을 고려하면, 시장의 FDC 관련 기대도 납득 |
| 2026-07-15 | 키움증권 | 42,000 | — | — | — | — | 2분기 영업이익 3,505억원, 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-07-06 | 한국투자증권 | 44,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스를 15% 하회할 것, 외주사 첫 호선 수익성 문제 |
| 2026-07-05 | 하나증권 | 40,000 | — | — | — | — | 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-07-03 | 상상인증권 | 43,000 | — | — | — | — | 2Q26E 매출액 3조 3,727억원, 영업이익 3,646억원, 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-06-25 | DS투자증권 | 42,000 | — | — | — | — | 독보적인 FLNG 건조 역량. 국내 조선사 중 가장 앞선 FDC 수주 가시성 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
조선 3사 LNGC 수주 호황 지속 + HD현대마린솔루션 미국 데이터센터 전력용 엔진 MOU
EPS YoY
+124.3%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 신조선가지수 6개월 내 -5% 반전 또는 LNGC 신규 수주 공백 1분기 지속 시 thesis 반전
조선 발주량 2026년 5월 누적 +62.4% YoY — 22년 이후 최강 발주세 회복, K-조선 수혜 구조 확인
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 글로벌 교역량 급격 위축(BDI -40% 이하), 중동 분쟁 장기화로 발주 재동결 시 backlog 가시성 훼손
조선 3사 수주 모멘텀 지속 — FLNG·가스선 5월 수주 가속, 선가 급등(수에즈막스 +9.5%)
EPS YoY
+143.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 이란 협상 최종 결렬로 호르무즈 봉쇄 장기화 또는 LNG 수요 둔화로 신규 수주 감속 시 주가 모멘텀 반전
HD현대중공업 4Q25 strong_positive beat +46% + 5분기 연속 EPS YoY +25%+ — 조선 이익 사이클 확인
EPS YoY
+46.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3]
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
계획한 길 차질없이 가고 있는 삼성중공업
- 계획 매출 달성 이상 없음을 알린 2분기 실적
- 보수적인 헷지전략 속 2026년 상반기 쾌속 수주
- 신성장 고부가가치 분야 수주기대감 높아, 비중확대 전략 유효한 구간
🎯 44,000원📈 92.1%
2Q26 Review: 수익성은 2027년부터 계단식 상승
- 영업이익은 컨센서스를 13% 하회, 일회성 비용 제외하면 대체로 부합한 것, 환율 효과 해석 이견
- 2028년 납기 LNG 운반선 수주 성과, 매출 환율 갭 축소로 경쟁사 대비 수익성 차이 좁혀질 것
- FDC 수주 및 그룹사 공사 수주 기회는 밸류에이션 확장 요인, P/E 11배에 진입할 시기
🎯 44,000원📈 92.1%
실적은 시차일 뿐, 가장 풍부한 모멘텀
- 에너지, 해상 데이터센터, 미국 군함 등이 실적보다 중요
- 2Q26 Review: 아쉽지만 드디어 두자릿수 이익률
- Valuation & Risk: 다소 느려도 차근차근 성장
🎯 32,000원📈 39.7%
무난한 성장세 유지 중
- 2Q26 Review - 컨센서스 하회
- 연간 수주목표 달성률 72%, FDC 모멘텀까지 더해져
🎯 32,000원📈 39.7%
나만의 페이스로 꾸준히 성장 중
- 일회성 비용이 반영
- 경쟁사와의 이익률 격차는 여전히 환율로 설명
- 수주와 미래 전략은 예상 외 선전 중
🎯 40,000원📈 74.7%