📑 삼성중공업 010140

총 33 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 20,450원

산업

조선

moat (7 Powers)

Process Power + Scale Economy

secular fit

K-조선

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

39,750원

중앙값

40,000원

최저

32,000원

최고

44,000원

spread

37.5%

증권사

21개

평균 상승여력

+94.4%

현재가

20,450원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-07-27 08:45 신영증권· 엄경아 매수

계획한 길 차질없이 가고 있는 삼성중공업

계획 매출 달성 이상 없음을 알린 2분기 실적
보수적인 헷지전략 속 2026년 상반기 쾌속 수주
신성장 고부가가치 분야 수주기대감 높아, 비중확대 전략 유효한 구간

🎯 목표 44,000원 유지 📅 리포트 시점 92.1% 📈 현재 +115.2%

📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)

📆 2026-06-09 · 🎯 44,000원
연초 수주 목표 69% 달성
📆 2026-05-04 · 🎯 44,000원 📈 2.33% ▲
1분기부터 안정적인 매출 성장 보여줘
📆 2026-02-02 · 🎯 43,000원 📈 79.17% ▲
4분기 영업이익률 두 자릿수, 일회성 비용도 다 상쇄해버린 생산성 향상
📆 2025-07-25 · 🎯 24,000원
영업이익 2천억원 상회는 2014년 이후 처음

📅 2026-07-27 08:45 한국투자증권· 강경태, 황현정 매수

2Q26 Review: 수익성은 2027년부터 계단식 상승

영업이익은 컨센서스를 13% 하회, 일회성 비용 제외하면 대체로 부합한 것, 환율 효과 해석 이견
2028년 납기 LNG 운반선 수주 성과, 매출 환율 갭 축소로 경쟁사 대비 수익성 차이 좁혀질 것
FDC 수주 및 그룹사 공사 수주 기회는 밸류에이션 확장 요인, P/E 11배에 진입할 시기

🎯 목표 44,000원 유지 📅 리포트 시점 92.1% 📈 현재 +115.2%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 44,000원
영업이익은 컨센서스를 15% 하회할 것, 외주사 첫 호선 수익성 문제
📆 2026-06-04 · 🎯 44,000원 📈 2.33% ▲
FLNG 4기 확보 완료, 하반기에 2기 더 수주해 6기 확보하게 될 것
📆 2026-05-04 · 🎯 43,000원 📈 26.47% ▲
영업이익은 컨센서스를 20% 하회, 예상 성과급 회계 처리 방식 변경
📆 2026-04-08 · 🎯 34,000원
영업이익은 컨센서스를 10% 하회할 것, 상선 매출 mix 유지 전망

📅 2026-07-27 08:39 신한투자증권· 이동헌, 이지한 매수

실적은 시차일 뿐, 가장 풍부한 모멘텀

에너지, 해상 데이터센터, 미국 군함 등이 실적보다 중요
2Q26 Review: 아쉽지만 드디어 두자릿수 이익률
Valuation & Risk: 다소 느려도 차근차근 성장

🎯 목표 32,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 39.7% 📈 현재 +56.5%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 37,000원 📈 23.33% ▲
조선사 이익률은 평균치 수렴 전망, 나쁠 것 없음
📆 2025-10-24 · 🎯 30,000원 📈 30.43% ▲
LNG만 봐도 배가 부르다
📆 2025-07-29 · 🎯 23,000원
FLNG가 주는 편안함
📆 2025-07-25
2Q25 Review FLNG 비중이 확대되며 기대치 상회

📅 2026-07-27 08:38 DB증권· 서재호 Buy

무난한 성장세 유지 중

2Q26 Review - 컨센서스 하회
연간 수주목표 달성률 72%, FDC 모멘텀까지 더해져

🎯 목표 32,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 39.7% 📈 현재 +56.5%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-02-02 · 🎯 38,000원
4Q25 Review- 영업이익 2,962억원. 컨센서스 상회
📆 2025-11-06 · 🎯 38,000원 📈 26.67% ▲
3Q25 Review- 영업이익 2,381억원. 컨센서스 상회
📆 2025-10-16 · 🎯 30,000원 📈 20.00% ▲
3Q25 Preview-영업이익 2,180 억원. 컨센서스 부합 전망
📆 2025-07-25 · 🎯 25,000원 📈 8.70% ▲
2Q25E Review- 영업이익 2,048억원(OPM 7.6%), 컨센 소폭 상회

📅 2026-07-27 08:25 삼성증권· 한영수 BUY

나만의 페이스로 꾸준히 성장 중

일회성 비용이 반영
경쟁사와의 이익률 격차는 여전히 환율로 설명
수주와 미래 전략은 예상 외 선전 중

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 74.7% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 40,000원 📉 -6.98% ▼
‘현재’ 주력제품인 FLNG를 중심으로 견고한 수주 실적을 기록 중. 해양 구조물에서 동사의 경쟁력을 고려하면, 시장의 FDC 관련 기대도 납득 가능한 부분.
📆 2026-05-04 · 🎯 43,000원
1Q26실적, 이번에도 누리지 못한 환효과
📆 2026-02-02 · 🎯 43,000원 📈 30.30% ▲
4Q25 실적, 두 자리 수 영업이익률 도달
📆 2025-10-24 · 🎯 33,000원 📈 37.50% ▲
양호한 실적

📅 2026-07-27 08:23 다올투자증권· 최광식, 이준범 BUY

결국 빈티지 효과, FDC 2번째 사업 등장

최선호주로 상향
2Q26의 일회성제거 OPM은 10.8%(QoQ +1.4%p, YoY +3.2%p)로 컨센서스 11.4% 및 당사 기대 13.6%를 하회
MASGA의 군수지원함 데뷔, FDC 첫 수주 등 다수의 투자포인트 보유

🎯 목표 41,000원 유지 📅 리포트 시점 79.0% 📈 현재 +100.5%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-02-02 · 🎯 41,000원 📈 10.81% ▲
4Q에 드디어 OPM 10% 돌파. 일회성 제거 OPM은 더 높았을 터임. 2026년에 매출 +20% 성장, MIX와 생산성 개선으로 실적 턴어라운드 더 가파를 것으로 예상
📆 2026-01-05 · 🎯 37,000원
FLNG 2기로 2026년에 11.1십억달러로 전년의 7.9십억달러에서 크게 성장
📆 2025-12-09 · 🎯 37,000원 📈 23.33% ▲
미국 General Dynamic 휘하 NASSCO, Conrad와 파트너십 체결. 피어그룹과 동일한 MASGA 멀티플인 적정PER 20배(기존 15배)로 상향
📆 2025-10-24 · 🎯 30,000원
3Q25 서프라이즈, 4Q25는 당연히 더 좋음

📅 2026-07-27 08:22 메리츠증권· 배기연, 김현비 Buy

2Q26 Review: 환 헷지 약점을 조금 더 버티면, FDC가 온다

영업이익 컨센서스 13.2% 하회
환 헷지의 약점은 2026년 지나면 해소
FDC 수주가 현실이 되는 시점도 다가온다

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 74.7% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-06-22 · 🎯 40,000원
FDC = 삼성중공업
📆 2026-04-13 · 🎯 40,000원
영업이익은 컨센서스 대비 +12.9% 추정
📆 2026-02-02 · 🎯 40,000원 📈 2.56% ▲
영업이익은 컨센서스를 3.6% 하회했지만, 부합 수준
📆 2026-01-12 · 🎯 39,000원 📈 18.18% ▲
영업이익 컨센서스 3.9% 상회 추정

📅 2026-07-27 08:09 DS투자증권· 김대성 BUY

성장하는 실적. 눈 앞으로 다가온 FDC

2Q26 Review: 글로벌 오퍼레이션 매출 반영 시작. 수익성도 개선 중
본격적인 성장은 하반기부터. FLNG도 순항 중
눈 앞으로 다가온 FDC 수주

🎯 목표 42,000원 유지 📅 리포트 시점 83.4% 📈 현재 +105.4%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-07-16 · 🎯 42,000원
2Q26 Preview: 영업이익 3,753억원, 영업이익률 11.9% 전망
📆 2026-06-25 · 🎯 42,000원
독보적인 FLNG 건조 역량. 국내 조선사 중 가장 앞선 FDC 수주 가시성
📆 2026-05-04 · 🎯 42,000원
1Q26 Review: 성과급 영향 있었지만 실질적인 실적은 양호
📆 2026-04-20 · 🎯 42,000원
1Q26 Preview: 무난한 실적과 성공적인 수주

📅 2026-07-27 07:50 LS증권· 이재혁 Buy

2Q26 Review: 여전히 예고편에 불과

2Q26 Review: 여전히 예고편에 불과
Global FDC Market Leader

🎯 목표 32,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 39.7% 📈 현재 +56.5%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 40,000원
1Q26 Review: 상여 인식 기준 변경 효과로 기대치 하회
📆 2026-03-11 · 🎯 40,000원
2026E Preview: 두 마리 토끼
📆 2026-02-02 · 🎯 40,000원
4Q25 Review: 26년 P, Q 동반 상승
📆 2026-01-26 · 🎯 40,000원 📈 37.93% ▲
4Q25 Preview: 본 궤도 진입

📅 2026-07-27 07:49 iM증권· 변용진 Buy

2Q26: 안정적 실적, 대기만성 기대

2분기 매출 3조 2,307억원/영업이익 3,250억원
여전히 LNG운반선과 탱커를 중심으로 발주 강세가 지속되고 있는 바 연말까지 얼마나 목표를 초과 달성할 지가 관건

🎯 목표 35,000원 유지 📅 리포트 시점 52.8% 📈 현재 +71.1%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-06-11 · 🎯 35,000원
삼성중공업의 누적 수주액은 96억 달러로 목표치(139억 달러)의 69.1%를 이미 달성했으며 특히 이중 상선 수주는 52억 달러로 목표치(57억 달러)의 91.2% 달성. 사실상 수주가 예정된 것이나 다름없는 해양 공사 2건(Delfin FLNG 2호기 및 Western FLNG)을 감안하면 올해 수주목표는 초과 달성이 확실시됨
📆 2026-02-02 · 🎯 35,000원 📈 16.67% ▲
4분기 매출 2조 8,379억원/영업이익 2,962억원
📆 2025-12-02 · 🎯 30,000원
삼성중공업은 2023년 1분기 이후 11개월 연속 흑자를 내고 있다. 올해 초 밝힌 실적 가이던스는 매출 10조 5,000억원/영업이익 6,300억원(OPM 6.0%) 3분기말 기준으로 누적 매출이 벌써 7조 9,081억원/영업이익 6,093억원을 채워 연간 가이던스는 무난히 초과 달성할 수 있을 것으로 전망한다
📆 2025-10-24 · 🎯 30,000원 📈 30.43% ▲
3분기 매출 2조 6,348억원/영업이익 2,381억원

📅 2026-07-27 07:47 상상인증권· 이서연 BUY

2Q26 Review - 일회성 인건비 영향

2Q26 매출액 3조 2,307억원, 영업이익 3,250억원 기록, 컨센서스 하회
순조로운 실적 성장 흐름과 FDC 기대감 지속

🎯 목표 43,000원 유지 📅 리포트 시점 87.8% 📈 현재 +110.3%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-07-03 · 🎯 43,000원
2Q26E 매출액 3조 3,727억원, 영업이익 3,646억원, 컨센서스 하회 전망
📆 2026-05-11 · 🎯 43,000원 📈 10.26% ▲
투자의견 BUY 유지, 목표주가 43,000원으로 상향
📆 2026-04-14 · 🎯 39,000원
1Q26E 매출액 2조 9,046억원, 영업이익 3,186억원, 컨센서스 소폭 하회 전망
📆 2026-02-24 · 🎯 39,000원
쇄빙셔틀탱커, 쇄빙LNG선 등 다양한 선종 경험 보유

📅 2026-07-27 07:22 키움증권· 이한결 BUY

느리지만 실적 성장 기조는 확실

2분기 영업이익 3,250억원, 컨센서스 하회
에너지 공급망 다변화 기조의 수혜 지속

🎯 목표 42,000원 유지 📅 리포트 시점 83.4% 📈 현재 +105.4%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 42,000원
2분기 영업이익 3,505억원, 컨센서스 하회 전망
📆 2026-05-04 · 🎯 42,000원 📈 7.69% ▲
1분기 영업이익 2,731억원, 어닝 쇼크 시현
📆 2026-04-17 · 🎯 39,000원
1분기 영업이익 3,255억원, 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 39,000원 📈 34.48% ▲
4분기 영업이익 2,962억원, 컨센서스 부합

📅 2026-07-26 17:48 하나증권· 유재선 BUY

높은 곳을 향해 차근차근 가는 중

목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
2Q26 영업이익 3,250억원(QoQ +19.0%)으로 컨센서스 하회
에너지뿐만 아니라 국내외 첨단산업 투자 사이클에 동행할 수주 흐름

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 74.7% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-07-05 · 🎯 40,000원
목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-05-02 · 🎯 40,000원 📈 11.11% ▲
목표주가 40,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-02 · 🎯 36,000원 📈 20.00% ▲
목표주가 36,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-10-23 · 🎯 30,000원 📈 15.38% ▲
목표주가 30,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

📅 2026-07-16 08:17 DS투자증권· 김대성 BUY

가장 저평가된 조선사

2Q26 Preview: 영업이익 3,753억원, 영업이익률 11.9% 전망
본격적으로 개화하는 FLNG. 매출액 27년 2.9조원, 28년 4조원 이상 전망
국내 조선사 중 FDC 수주 가시성은 가장 앞서 있다고 판단. 목표주가 42,000원 투자의견 매수 유지

🎯 목표 42,000원 유지 📅 리포트 시점 92.2% 📈 현재 +105.4%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-06-25 · 🎯 42,000원
독보적인 FLNG 건조 역량. 국내 조선사 중 가장 앞선 FDC 수주 가시성
📆 2026-05-04 · 🎯 42,000원
1Q26 Review: 성과급 영향 있었지만 실질적인 실적은 양호
📆 2026-04-20 · 🎯 42,000원
1Q26 Preview: 무난한 실적과 성공적인 수주
📆 2026-01-15 · 🎯 42,000원 📈 7.69% ▲
4Q25 Preview: 고선가 물량 확대와 높은 LNG선 비중이 이끈 호실적

📅 2026-07-15 15:05 삼성증권· 한영수 BUY

FLNG 다음을 책임질 차세대 주력제품에 대한 기대

‘현재’ 주력제품인 FLNG를 중심으로 견고한 수주 실적을 기록 중. 해양 구조물에서 동사의 경쟁력을 고려하면, 시장의 FDC 관련 기대도 납득 가능한 부분.
약점으로 분류되던 경쟁사 대비 낮은 수익성과, 방위사업 부재로 인한 미국 진출 관련 우려도 점진적으로 해소될 것으로 예상.

🎯 목표 40,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 88.2% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 43,000원
1Q26실적, 이번에도 누리지 못한 환효과
📆 2026-02-02 · 🎯 43,000원 📈 30.30% ▲
4Q25 실적, 두 자리 수 영업이익률 도달
📆 2025-10-24 · 🎯 33,000원 📈 37.50% ▲
양호한 실적
📆 2025-07-25 · 🎯 24,000원 📈 16.50% ▲
2분기 영업이익이 전분기 대비 66% 성장하면서, 시장 예상을 12% 상회

📅 2026-07-15 07:48 키움증권· 이한결 BUY

탄탄한 본업에 더해지는 신성장 모멘텀

2분기 영업이익 3,505억원, 컨센서스 하회 전망
호황 사이클 속 빠르게 일감을 채워가는 중

🎯 목표 42,000원 유지 📅 리포트 시점 97.6% 📈 현재 +105.4%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 42,000원 📈 7.69% ▲
1분기 영업이익 2,731억원, 어닝 쇼크 시현
📆 2026-04-17 · 🎯 39,000원
1분기 영업이익 3,255억원, 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 39,000원 📈 34.48% ▲
4분기 영업이익 2,962억원, 컨센서스 부합
📆 2025-10-21 · 🎯 29,000원 📈 16.00% ▲
삼성중공업의 3Q25 매출액은 2조 6,186억원(yoy +12.7%), 영업이익 2,193억원(yoy +82.9%, OPM 8.4%)를 달성하며 시장 기대치(2,194억원)에 부합할 것으로 전망

📅 2026-07-13 09:08 그로쓰리서치· 한용희, 성인제 없음

FLNG 강자의 FDC 확장, 후속 수주가 여는 리레이팅

FDC 상용화의 선두주자
세계 최고 수준의 FLNG 경험, FDC 경쟁력으로 연결
역대 최대 수주 달성, FLNG 후속 수주가 리레이팅의 열쇠

📅 2026-07-13 07:22 유안타증권· 김용민 Buy

2Q26 Pre: 보다 중요한 하반기 FDC

2Q26 매출 3.3조, 영업이익 3,460억 추정
윤곽이 잡히는 FDC, 확인해야 할 것은 경쟁력과 매출 규모

🎯 목표 38,000원 유지 📅 리포트 시점 70.0% 📈 현재 +85.8%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-04-23 · 🎯 38,000원 📈 5.56% ▲
1Q26 매출 3조, 영업이익 3,950억 추정
📆 2026-04-20 · 🎯 36,000원
1Q26 매출 3조, 영업이익 3,950억 추정
📆 2026-02-02 · 🎯 없음
4Q25 OP of W296.2bn, no signs of a wobble
📆 2026-02-02 · 🎯 36,000원 📈 5.88% ▲
4Q25 영업이익 2,962억, 흔들림은 없다

📅 2026-07-13 07:14 SK증권· 한승한, 고서영 매수

아쉬운 실적을 잊게 해줄 FDC

2Q26 Preview: 컨세서스 하회하는 실적 기록 예상
FDC의 선두 주자, 리레이팅 필요한 시점

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 79.0% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 40,000원 📈 5.26% ▲
1Q26 Review: 성과급 분기 반영으로 컨센서스 하회
📆 2026-01-14 · 🎯 38,000원 📈 18.75% ▲
4Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
📆 2025-10-24 · 🎯 32,000원 📈 10.34% ▲
3Q25 Review: 컨센서스 소폭 상회하는 실적 기록
📆 2025-10-10 · 🎯 29,000원 📈 20.83% ▲
3Q25 Preview: 시장예상치에 부합하는 실적 기록 예상

📅 2026-07-10 08:13 NH투자증권· 정연승 Buy

신규 사업에서 성과를 기다린다

미래사업본부를 통해 성장 동력 확보 추진, FLNG 수주 성격도 변화
실적 개선세는 이어지나, 2분기 컨센서스가 높다

🎯 목표 34,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 62.3% 📈 현재 +66.3%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 37,000원
FLNG 수주 기회 충분, 하반기 이익률 격차 축소 전망
📆 2026-04-23 · 🎯 37,000원
FLNG 수요 증가로 Pipe-Line 지속 확대 예상
📆 2026-04-16 · 🎯 37,000원
대형화되는 FLNG, 군함 및 외주 건조로 부족한 외형 성장성 만회
📆 2026-02-02 · 🎯 37,000원
LNG선 선가, 1분기 이후부터 점진적 상승 예상

📅 2026-07-08 17:34 대신증권· 이지니 Buy

FLNG + FDC 강자

2026년 2분기 매출액 3.4조원, 영업이익 3,652억원(OPM 10.8%)로 전망
글로벌 오퍼레이션 확대와 FLNG 매출 인식률로 이익은 안정적으로 성장중
FDC의 사업모델은 단기적으로 니어쇼어, 장기적으로는 오프쇼어로 구상

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 89.1% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-04-17 · 🎯 40,000원 📈 11.11% ▲
FLNG와 셔틀탱커 기대 중
📆 2026-01-14 · 🎯 36,000원 📈 20.00% ▲
2025년 4분기 매출액 2.8조원, 영업이익 2,728억원, OPM 9.7% 전망
📆 2025-10-24 · 🎯 30,000원 📈 36.36% ▲
25년 3분기 매출액 2.6조원, 영업이익 2,381억원으로 컨센 상회
📆 2025-07-25 · 🎯 22,000원
2Q25 영업이익 2,048억원으로 컨센서스 상회, 믹스 개선의 영향

📅 2026-07-06 08:15 한국투자증권· 강경태, 황현정 매수

2Q26 Preview: 수익성 아쉽지만, FDC 마일스톤 진전 확인

영업이익은 컨센서스를 15% 하회할 것, 외주사 첫 호선 수익성 문제
FDC는 상선 도크에서 건조, 매출액 상한 열어줄 재료
최근 론칭한 신사업부 수주 성과에 따라 밸류에이션 빠르게 확장될 것

🎯 목표 44,000원 유지 📅 리포트 시점 87.2% 📈 현재 +115.2%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-06-04 · 🎯 44,000원 📈 2.33% ▲
FLNG 4기 확보 완료, 하반기에 2기 더 수주해 6기 확보하게 될 것
📆 2026-05-04 · 🎯 43,000원 📈 26.47% ▲
영업이익은 컨센서스를 20% 하회, 예상 성과급 회계 처리 방식 변경
📆 2026-04-08 · 🎯 34,000원
영업이익은 컨센서스를 10% 하회할 것, 상선 매출 mix 유지 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 34,000원
공통 Q&A I. LNG 운반선 계약 선가 전망: 점진적으로 상승할 것

📅 2026-07-05 17:51 하나증권· 유재선 BUY

FDC까지 사업역량 확대

목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
2Q26 영업이익 3,571억원(QoQ +30.8%) 컨센서스 하회 전망
상선과 FLNG에 FDC까지 추가 가능. 고마진 Mix로 빠른 전환 기대

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 70.2% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-05-02 · 🎯 40,000원 📈 11.11% ▲
목표주가 40,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-02 · 🎯 36,000원 📈 20.00% ▲
목표주가 36,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-10-23 · 🎯 30,000원 📈 15.38% ▲
목표주가 30,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-07-25 · 🎯 26,000원 📈 30.00% ▲
2Q25 영업이익 2,048억원(QoQ +66.4%)으로 컨센서스 상회

📅 2026-07-03 08:22 상상인증권· 이서연 BUY

매력적인 밸류에이션

2Q26E 매출액 3조 3,727억원, 영업이익 3,646억원, 컨센서스 하회 전망
하반기 드러날 FDC 시장 진출
변함 없는 기대감 속 조정은 매수 기회

🎯 목표 43,000원 유지 📅 리포트 시점 87.4% 📈 현재 +110.3%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-05-11 · 🎯 43,000원 📈 10.26% ▲
투자의견 BUY 유지, 목표주가 43,000원으로 상향
📆 2026-04-14 · 🎯 39,000원
1Q26E 매출액 2조 9,046억원, 영업이익 3,186억원, 컨센서스 소폭 하회 전망
📆 2026-02-24 · 🎯 39,000원
쇄빙셔틀탱커, 쇄빙LNG선 등 다양한 선종 경험 보유
📆 2026-01-16 · 🎯 39,000원 📈 25.81% ▲
4Q25E 매출액 2조 8,202억원, 영업이익 3,002억원, 컨센서스 부합 전망

📅 2026-06-25 08:13 유진투자증권· 양승윤 BUY

요즘 Hot한 거제에 다녀왔습니다

(1) 플로팅 데이터 센터(FDC)
(2) 글로벌 오퍼레이션
(3) FLNG

🎯 목표 41,000원 유지 📅 리포트 시점 66.7% 📈 현재 +100.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-05-26 · 🎯 41,000원
투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지
📆 2026-04-15 · 🎯 41,000원
1Q26 매출액 2조 8,040억원(+12%yoy), 영업이익 3,085억원(+151%yoy, OPM 11.0%)으로 추정
📆 2026-02-02 · 🎯 41,000원 📈 57.69% ▲
4분기 매출액 2조 8,379억원(+5%yoy), 영업이익 2,962억원(+70%yoy, OPM 10.4%) 기록
📆 2025-07-25 · 🎯 26,000원 📈 18.18% ▲
삼성중공업의 2Q25 실적은 매출액 2조 6,830억원(+6%yoy), 영업이익 2,048억원(+57%yoy, OPM 7.6%)을 기록

📅 2026-06-25 08:11 DS투자증권· 김대성 BUY

삼성중공업-FLNG 글로벌 1등인데 FDC도?

독보적인 FLNG 건조 역량. 국내 조선사 중 가장 앞선 FDC 수주 가시성
본격적으로 개화하는 FLNG. 매출액 27년 3조원, 28년 4.5조원 전망
FDC 수주와 함께 선종 믹스 개선과 MASGA 관련 기대감도 여전

🎯 목표 42,000원 유지 📅 리포트 시점 70.7% 📈 현재 +105.4%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 42,000원
1Q26 Review: 성과급 영향 있었지만 실질적인 실적은 양호
📆 2026-04-20 · 🎯 42,000원
1Q26 Preview: 무난한 실적과 성공적인 수주
📆 2026-01-15 · 🎯 42,000원 📈 7.69% ▲
4Q25 Preview: 고선가 물량 확대와 높은 LNG선 비중이 이끈 호실적
📆 2025-11-03 · 🎯 39,000원 📈 62.50% ▲
명실상부 글로벌 FLNG 탑 플레이어

📅 2026-06-24 15:45 KB증권· 정동익 없음

FLNG 추가 수주와 FDC 첫 수주 시점에 관심 필요

2분기 실적은 시장예상치 하회할 전망
그러나 수주는 쾌속 순항 중
해양플랜트 추가 수주와 부유식 데이터센터 첫 수주 시점에 관심 필요

🎯 목표 35,000원 유지 📅 리포트 시점 44.0% 📈 현재 +71.1%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-01-19 · 🎯 35,000원 📈 62.79% ▲
4분기 실적은 시장예상치 부합할 전망
📆 2025-09-10 · 🎯 21,500원 📈 48.28% ▲
목표주가 21,500원으로 상향, 투자의견은 Hold 유지
📆 2025-01-09 · 🎯 14,500원 📈 20.83% ▲
4분기 순이익은 판교사옥 매각차익의 영향으로 컨센서스 상회할 전망
📆 2024-10-10 · 🎯 12,000원 📈 20.00% ▲
올해 신규수주는 54억 달러로 연간 목표의 55.7% 달성

📅 2026-06-22 08:27 메리츠증권· 배기연, 김현비 Buy

1년 전만 하더라도, FDC는 상상조차 못했다

FDC = 삼성중공업
적정주가를 40,000원으로 유지

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 45.2% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-04-13 · 🎯 40,000원
영업이익은 컨센서스 대비 +12.9% 추정
📆 2026-02-02 · 🎯 40,000원 📈 2.56% ▲
영업이익은 컨센서스를 3.6% 하회했지만, 부합 수준
📆 2026-01-12 · 🎯 39,000원 📈 18.18% ▲
영업이익 컨센서스 3.9% 상회 추정
📆 2025-11-06 · 🎯 33,000원
바스켓 매수 네 번째 주자, 2027년 적정주가 33,000원으로 유지

📅 2026-06-11 08:11 iM증권· 변용진 Buy

LNG로 흥하고 Floating으로 더 뜬다

삼성중공업의 누적 수주액은 96억 달러로 목표치(139억 달러)의 69.1%를 이미 달성했으며 특히 이중 상선 수주는 52억 달러로 목표치(57억 달러)의 91.2% 달성. 사실상 수주가 예정된 것이나 다름없는 해양 공사 2건(Delfin FLNG 2호기 및 Western FLNG)을 감안하면 올해 수주목표는 초과 달성이 확실시됨
2026년 6월 Coral 2 FLNG(기존 계약분 포함 총 23.9억 달러) 및 Delfin FLNG 1호기(28.8억 달러)수주계약을 완료하였으며 다시금 세계 최고 FLNG명가 확인
투자의견 BUY및 목표주가 35,000원 유지

🎯 목표 35,000원 유지 📅 리포트 시점 34.6% 📈 현재 +71.1%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-02-02 · 🎯 35,000원 📈 16.67% ▲
4분기 매출 2조 8,379억원/영업이익 2,962억원
📆 2025-12-02 · 🎯 30,000원
삼성중공업은 2023년 1분기 이후 11개월 연속 흑자를 내고 있다. 올해 초 밝힌 실적 가이던스는 매출 10조 5,000억원/영업이익 6,300억원(OPM 6.0%) 3분기말 기준으로 누적 매출이 벌써 7조 9,081억원/영업이익 6,093억원을 채워 연간 가이던스는 무난히 초과 달성할 수 있을 것으로 전망한다
📆 2025-10-24 · 🎯 30,000원 📈 30.43% ▲
3분기 매출 2조 6,348억원/영업이익 2,381억원
📆 2025-07-25 · 🎯 23,000원 📈 27.78% ▲
2분기 매출 2조 6,830억원/영업이익 2,048억원

📅 2026-06-09 08:28 신영증권· 엄경아 매수

말하는 대로... 아니 그 이상으로

연초 수주 목표 69% 달성
3년의 수주달성 미달 1년의 초과수주로 해소 충분
수주는 삼성중공업을 바쁘게 해

🎯 목표 44,000원 유지 📅 리포트 시점 68.6% 📈 현재 +115.2%

📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 44,000원 📈 2.33% ▲
1분기부터 안정적인 매출 성장 보여줘
📆 2026-02-02 · 🎯 43,000원 📈 79.17% ▲
4분기 영업이익률 두 자릿수, 일회성 비용도 다 상쇄해버린 생산성 향상
📆 2025-07-25 · 🎯 24,000원
영업이익 2천억원 상회는 2014년 이후 처음
📆 2025-07-01 · 🎯 24,000원 📈 9.09% ▲
차별성을 갖는 주력 사업(해양)이 부각되지 못함에 따른 저평가

📅 2026-06-04 08:07 한국투자증권· 강경태, 황현정 매수

FLNG 1위 사업자인 점을 한번 더 증명, FDC도 진전

FLNG 4기 확보 완료, 하반기에 2기 더 수주해 6기 확보하게 될 것
Delfin FLNG 1호기 원화 공사비 차이 조정해 실적 추정치 상향
목표주가 2% 상향, 상선과 해양 수주 호조에 FDC 사업까지 진전

🎯 목표 44,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 58.8% 📈 현재 +115.2%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 43,000원 📈 26.47% ▲
영업이익은 컨센서스를 20% 하회, 예상 성과급 회계 처리 방식 변경
📆 2026-04-08 · 🎯 34,000원
영업이익은 컨센서스를 10% 하회할 것, 상선 매출 mix 유지 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 34,000원
공통 Q&A I. LNG 운반선 계약 선가 전망: 점진적으로 상승할 것
📆 2026-02-02 · 🎯 34,000원
3개년 연속 실적 가이던스 초과 달성, 매출 mix 개선 및 생산성 향상 효과

📅 2026-05-26 09:12 유진투자증권· 양승윤, 임범수 BUY

주가에 더해지는 새로운 모멘텀들

투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지
견조한 본업에, MASGA와 플로팅 데이터센터 기대감이 더해짐
플로팅 데이터 센터라는 새로운 모멘텀도 더해짐

🎯 목표 41,000원 유지 📅 리포트 시점 39.0% 📈 현재 +100.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-04-15 · 🎯 41,000원
1Q26 매출액 2조 8,040억원(+12%yoy), 영업이익 3,085억원(+151%yoy, OPM 11.0%)으로 추정
📆 2026-02-02 · 🎯 41,000원 📈 57.69% ▲
4분기 매출액 2조 8,379억원(+5%yoy), 영업이익 2,962억원(+70%yoy, OPM 10.4%) 기록
📆 2025-07-25 · 🎯 26,000원 📈 18.18% ▲
삼성중공업의 2Q25 실적은 매출액 2조 6,830억원(+6%yoy), 영업이익 2,048억원(+57%yoy, OPM 7.6%)을 기록
📆 2025-07-09 · 🎯 22,000원 📈 22.22% ▲
2분기 실적은 매출액 2조 7,332억원(+8%yoy), 영업이익 1,881억원(+44%yoy, OPM 6.9%)를 기록할 것으로 전망함

📅 2026-05-26 08:21 한화투자증권· 배성조 Buy

이제부터가 진짜

1Q26 Review: 영업이익 시장 기대치 하회
해양플랜트 수주 모멘텀 본격화
머지 않은 플로팅 데이터센터 시대
투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지

🎯 목표 40,000원 유지 📅 리포트 시점 35.6% 📈 현재 +95.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2026-01-21 · 🎯 40,000원 📈 42.86% ▲
4Q25 Preview: 영업이익 시장 기대치 부합 추정
📆 2025-10-13 · 🎯 28,000원 📈 154.55% ▲
3Q25 Preview: 영업이익 컨센서스 부합 추정
📆 2024-03-19 · 🎯 11,000원
2024년에도 실적개선은 계속될 전망이며, Upside도 존재
📆 2023-11-29 · 🎯 11,000원
2024년에도 실적개선은 계속될 전망