LS ELECTRIC 010120
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성86/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 13.6/100). 핵심 강점인 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER74.2 (94%ile)
- 12MF PER (E)53.5
- 24MF PER (E)36.1
- PBR13.83
- PSR20.95
- 배당수익률0.31%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.94
- Piotroski-F4/9
- ROIC4.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)10
- 볼린저 위치46%
- 베타0.99
- 최대낙폭(1Y)-53%
- Sortino1.68
- Sharpe1.52
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -6%
게이트 사유: Altman-Z 1.94 회색지대 · 부채비율 151%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-24 contract LS ELECTRIC — 미국 빅테크 데이터센터 전력설비 공급 계약 · ai_power
- 2026-08-20 target_revision LS ELECTRIC — AI 데이터센터 배전 솔루션 수혜, 신규 커버 목표가 26만원(+136%) · ai_power
- 2026-07-31 capex LS ELECTRIC — AI 데이터센터 수주 확대 및 유타 공장 증설 계획 · ai_power
- 2026-07-31 earnings LS ELECTRIC — 2Q 사상 최대 실적 및 AI 데이터센터 수주 확대 · power_equipment
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 송·변전 AI 데이터센터發 전력 인프라 재편 — 발전엔진·ESS·송변전 동시 병목
- 2026-08-24 송변전·전력품질 AI 전력난의 해법 전환 — ESS·분산전원·계통연계 장비 수주 사이클
- 2026-08-23 송·변전 핵심장비 AI 데이터센터가 전력망의 신규 앵커 수요로 전환 — 발전·송변전 병목
🔍 발굴 이력
- 2026-08-23 22:00:53.670618 marker_watch
- 2026-08-23 00:01:40.737221 marker_watch
- 2026-08-07 22:00:35.463991 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-64.7%
Broker target revision 평균
+19.6%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+26.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
172%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-23 |
+5.3% beat | +11.1% beat | -3.3% miss | +32% / +64% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 797 | -64.7% | — | — | 1,785 | +64.4% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 4052 | +72.2% | — | — | 1,266 | +45.0% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 9647 | +19.4% | 49,658 | — | 4,264 | +9.4% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 2236 | +97.3% | — | — | 1,008 | +51.7% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2257 | +3.8% | — | — | 1,086 | -0.9% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 2353 | -11.8% | — | — | 873 | -6.9% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
299,643원
최고 (Bull case)
350,000원
최저 (Bear case)
250,000원
Spread (max-min)
100,000원
(40%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LS증권 | 350,000원 | +16.8% | 2026-07-24 | Buy | — | 성종화 |
| KB증권 | 330,000원 | +10.1% | 2026-07-24 | BUY | — | 정혜정 |
| 한국투자증권 | 330,000원 | +10.1% | 2026-07-24 | 매수 | — | 장남현 |
| 대신증권 | 330,000원 | +10.1% | 2026-07-24 | Buy | 2Q26 OP +64% | 허민호 |
| NH투자증권 | 325,000원 | +8.5% | 2026-07-24 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 교보증권 | 320,000원 | +6.8% | 2026-07-24 | Buy | — | 김광식 |
| SK증권 | 310,000원 | +3.5% | 2026-08-24 | 매수 | OPM 11.3% | 나민식, 고서영 |
| 유안타증권 | 300,000원 | +0.1% | 2026-07-24 | Buy | — | 손현정, 김고은 |
| 미래에셋증권 | 280,000원 | -6.6% | 2026-07-24 | 없음 | — | 김태형 |
| IBK투자증권 | 280,000원 | -6.6% | 2026-07-24 | 매수 | — | 김태현 |
| 하나증권 | 270,000원 | -9.9% | 2026-07-23 | BUY | OP 1,768억원 (+64% YoY) | 유재선 |
| 한화투자증권 | 260,000원 | -13.2% | 2026-08-20 | Buy | — | 김예인 |
| 삼성증권 | 260,000원 | -13.2% | 2026-07-24 | BUY | — | 한영수 |
| 신한투자증권 | 250,000원 | -16.6% | 2026-07-24 | 매수 | — | 이동헌, 이지한 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | SK증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | 매수 | — | 전력은 속도가 생명, 단납기 생산이 강점 |
| 2026-08-20 | 한화투자증권 최신 | 260,000 | 110,000 | +136.4% | Buy | — | AI DC 지각변동의 가장 큰 수혜자 |
| 2026-07-24 | SK증권 | 310,000 | — | +29.2% | — | — | 26 년 실적추정치 상향, 수주 퀄리티도 좋아진다 |
| 2026-07-24 | 미래에셋증권 최신 | 280,000 | 230,000 | +21.7% | 없음 | — | 2Q26 Review: Hyperscaler를 의심하지 말자 |
| 2026-07-24 | 삼성증권 최신 | 260,000 | 220,000 | +18.2% | BUY | — | 아직 떠나지 않아도 되는 이유가 되어준 호실적 |
| 2026-07-24 | KB증권 최신 | 330,000 | 280,000 | +17.9% | BUY | — | 다방면으로 확대되는 수주 저변 |
| 2026-07-24 | 신한투자증권 최신 | 250,000 | 210,000 | +19.1% | 매수 | — | 역대 최대 실적과 수주, 더해지는 증설 |
| 2026-07-24 | 교보증권 최신 | 320,000 | 240,000 | +33.3% | Buy | — | 2Q26 Review: 납기의 속도가 실적을 결정할 때 |
| 2026-07-24 | IBK투자증권 최신 | 280,000 | 640,000 | -56.2% | 매수 | — | 수주가 증명한 성장성 |
| 2026-07-24 | 한국투자증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | 매수 | — | 아주 유별나게 좋은 실적 |
| 2026-07-24 | NH투자증권 최신 | 325,000 | 325,000 | +0.0% | Buy | — | 중장기 성장이 기대되는 실적 발표 |
| 2026-07-24 | 유안타증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | 더 커진 수주, 더 빨라진 실적 |
| 2026-07-24 | 대신증권 최신 | 330,000 | 217,000 | +52.1% | Buy | 2Q26 OP +64% | 구조적 실적 개선. 이제 시작일 뿐! |
| 2026-07-24 | LS증권 최신 | 350,000 | 350,000 | +0.0% | Buy | — | 실적, 수주 Surprise + AI발 배전모멘텀 → 밸류 할증 당연 |
| 2026-07-23 | 하나증권 최신 | 270,000 | 220,000 | +22.7% | BUY | OP 1,768억원 (+64% YoY) | 멈추지 않는 실적 성장 |
| 2026-07-20 | KB증권 | 280,000 | — | +7.7% | — | — | 목표주가 280,000원 (상향), 투자의견 Buy (유지) |
| 2026-07-16 | 미래에셋증권 | 230,000 | — | — | — | — | FTM과 BTM 전반에 광범위한 증설로 사이클 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 | 230,000 | — | — | — | — | 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23만원으로 커버리지 개시 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 | 300,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 상회 |
| 2026-07-03 | 한국투자증권 | 330,000 | — | +15.8% | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-전력기기·전선 수주잔고 50조원 돌파
컨센 revision
+15.8%
Target Δ
+15.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 미국 데이터센터 전력망 투자 지연 또는 주요 전력기기 업체 수주잔고가 2개 분기 연속 감소하면 thesis 반전
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
AI 데이터센터 전력 병목 — 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC 인도·북미 초고압 수주 확산
컨센 revision
+30.4%
Target Δ
+30.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | ⚔️ 의도적 도전: 북미·인도 초고압 전력기기 신규 수주가 2개 분기 연속 둔화되거나 2028~2030년 납기 backlog가 가격 할인 수주로 전환되면 thesis 반전
AI 데이터센터 전력망 연결 패스트트랙 + 전력기기 4사 2026 수주 가이던스 +20% 상회 — 전력 인프라 undersupply 구조 임계점
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+20.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | FERC 패스트트랙 실질 집행 지연 또는 하이퍼스케일러 capex 컨센 대비 하향 조정 시 backlog 증가세 둔화. 전력기기 수주 가이던스 실제 달성 실패 시 re-rate 위험.
전력기기 4사 — AI 데이터센터 전력 undersupply 구조 지속, 수주는 쉬지 않았다 + LS ELECTRIC·효성중공업 Top Pick 재확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 빅테크 CapEx 가이던스 하향 또는 전력기기 신규 수주 MoM 감소 3개월 연속 확인 시 thesis 반전. 변압기 backlog/매출 ratio가 2.0x 이하로 하락하면 격하.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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전력은 속도가 생명, 단납기 생산이 강점
- 전략적 방향성: 배전에서 송전으로, 그리고 양쪽 채널에 동시 베팅
- 구체적인 진행사항
- 최선호주로 제시
🎯 310,000원📈 65.8%
AI DC 지각변동의 가장 큰 수혜자
- 데이터센터를 넘어 뻗어나가는 수주 성장세
- 중장기 성장 축이 될 DC 배전 솔루션
- 투자의견 Buy, 목표주가 26만원으로 커버리지 개시
🎯 260,000원📈 28.7%
2Q26 Review: Hyperscaler를 의심하지 말자
- 2Q26 Review: 판가 인상 효과에 마진 개선 지속
- Hyperscaler를 의심하지 말자
🎯 280,000원📈 25.3%
아직 떠나지 않아도 되는 이유가 되어준 호실적
- 주력 사업에서의 성장을 기반으로 양호한 2분기 실적 기록
- 수주 성적은 예상을 크게 상회. 특히 단납기 프로젝트들의 수주 확대가 긍정적
- 경쟁사들과 달리 회사는 수주와 매출 반영 사이의 시차가 짧은 편
🎯 260,000원📈 16.3%
다방면으로 확대되는 수주 저변
- 2Q26 잠정 영업이익 1,785억원 (+64.4% YoY): 컨센서스 상회
- 연간 수주 가이던스 6.0~6.5조원으로 상향조정. 고객군과 제품 범위 확대 기대
🎯 330,000원📈 47.7%