현대차 005380
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성77/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 23.3/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER13.5 (60%ile)
- 12MF PER (E)10.9
- 24MF PER (E)9.6
- PBR0.89
- PSR1.85
- 배당수익률2.42%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.06
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)47
- ADX(추세강도)21
- 볼린저 위치64%
- 베타0.76
- 최대낙폭(1Y)-53%
- Sortino0.88
- Sharpe0.84
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -6%
게이트 사유: Altman-Z 1.06 부실권 · 부채비율 190%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 other 현대차 — 노사 임금교섭 잠정합의(기본급 10만원+성과급 400%+1270만원), 111일 만에 타결 · auto
- 2026-08-21 other 현대차 — 노조 10년 만에 하루 전면 파업, 상여금 50% 인상 요구 · auto
- 2026-08-20 target_revision 현대차 — 유진투자증권 목표주가 16.7% 하향(90만→75만원), 상반기 실적 부진 · auto
- 2026-08-07 contract 현대차·기아 — 사우디 교통청과 미래 모빌리티·스마트시티 MOU 체결 · auto
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 완성차 미-캐나다 관세 전쟁 재점화 — 철강 보호 vs 자동차 비용 압박 비대칭
- 2026-08-25 전방 수요처 휴머노이드 규제 재편 — 대중국 부품 배제, 한국 부품사 비중국 공급망 편입
- 2026-08-21 완성차 현대차그룹 전동화·자동화 전환 vs 노동 리스크 — 10년 만의 전면파업
🔍 발굴 이력
- 2026-08-25 01:32:15.779010 foreign_ib
- 2026-08-14 01:49:51.567548 foreign_ib
- 2026-08-13 07:40:48.558531 foreign_ib
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-16.4%
Broker target revision 평균
-5.6%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+13.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+5.9%
순이익 / 매출
부채비율
191%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-01 |
— | — | — | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 9636 | -16.4% | 492,153 | +1.9% | 28,509 | -20.8% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 8908 | -26.4% | 459,389 | +3.5% | 25,147 | -30.8% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 37851 | -20.1% | 1,862,545 | +6.3% | 114,679 | -19.5% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 8696 | -24.4% | 467,214 | +8.8% | 25,373 | -29.1% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 11527 | -23.7% | 482,867 | +7.2% | 36,016 | -15.8% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 12103 | -1.6% | 444,078 | +9.2% | 36,336 | +2.1% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
718,571원
최고 (Bull case)
840,000원
최저 (Bear case)
630,000원
Spread (max-min)
210,000원
(33%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DS투자증권 | 840,000원 | +16.9% | 2026-07-30 | BUY | — | 최태용 |
| 미래에셋증권 | 840,000원 | +16.9% | 2026-07-24 | 매수 | — | 김진석 |
| 신한투자증권 | 780,000원 | +8.5% | 2026-07-24 | 매수 | — | 박광래 |
| 한화투자증권 | 760,000원 | +5.8% | 2026-07-24 | Buy | — | 김성래, 김예인 |
| 유진투자증권 | 750,000원 | +4.4% | 2026-08-20 | BUY | — | 이재일 |
| 교보증권 | 740,000원 | +3.0% | 2026-07-24 | Buy | — | 김광식 |
| 흥국증권 | 720,000원 | +0.2% | 2026-07-24 | BUY | — | 마건우 |
| LS증권 | 720,000원 | +0.2% | 2026-07-24 | Buy | 2Q26 매출 49조원 (+2%) · OPM 5.8% | 이병근 |
| DB증권 | 700,000원 | -2.6% | 2026-07-27 | Buy | — | 남주신 |
| 삼성증권 | 650,000원 | -9.5% | 2026-08-07 | BUY | — | 임은영, 김현지 |
| BNK투자증권 | 650,000원 | -9.5% | 2026-07-24 | 매수 | — | 이상현 |
| iM증권 | 650,000원 | -9.5% | 2026-07-24 | Buy | — | 이상수 |
| 신영증권 | 630,000원 | -12.3% | 2026-07-24 | 매수 | — | 문용권 |
| 현대차증권 | 630,000원 | -12.3% | 2026-07-24 | BUY | OP 3조원 (-21% YoY) · OPM 5.8% | 장문수 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 | 유진투자증권 최신 | 750,000 | 900,000 | -16.7% | BUY | — | 기다림이 약간 길어질 듯 |
| 2026-08-07 | 삼성증권 최신 | 650,000 | 800,000 | -18.8% | BUY | — | Home market의 위기, 사업모델 전환이 빨라진다 |
| 2026-07-30 | DS투자증권 최신 | 840,000 | 840,000 | +0.0% | BUY | — | NDR 후기: 실적 저점 확인과 로보틱스 |
| 2026-07-27 | DB증권 최신 | 700,000 | 900,000 | -22.2% | Buy | — | 과도한 조정, 변하지 않은 AI 투자포인트 |
| 2026-07-24 | 유진투자증권 | 900,000 | — | — | — | — | 2분기 실적은 매출액 49.2조원(+1.9%yoy), 영업이익 2.85조원(-20.8%yoy, OPM 5.8%), 지배이익 2.5조원(-15.9 |
| 2026-07-24 | DS투자증권 | 840,000 | — | — | — | — | 2Q26P Re: 예상된 부진, 예상보단 빠른 정상화 속도 |
| 2026-07-24 | BNK투자증권 최신 | 650,000 | 650,000 | +0.0% | 매수 | — | 생산 차질 여파 속 HEV 약진, 하반기 반등을 준비 |
| 2026-07-24 | 신영증권 최신 | 630,000 | 630,000 | +0.0% | 매수 | — | 3분기 보다는 4분기를 기대 |
| 2026-07-24 | 현대차증권 최신 | 630,000 | 630,000 | +0.0% | BUY | OP 3조원 (-21% YoY) · OPM 5.8% | CID에~서 누가 돌아왔~게 |
| 2026-07-24 | 흥국증권 최신 | 720,000 | 780,000 | -7.7% | BUY | — | 물량 회복을 기다리며, 로보틱스를 바라볼 때 |
| 2026-07-24 | 미래에셋증권 최신 | 840,000 | 950,000 | -11.6% | 매수 | — | 2Q26 리뷰: 우려 대비 양호, 로봇 모멘텀 주목 |
| 2026-07-24 | iM증권 최신 | 650,000 | 650,000 | +0.0% | Buy | — | 예상된 실적 부진, 그럼에도 밝은 이유 |
| 2026-07-24 | 신한투자증권 최신 | 780,000 | 780,000 | +0.0% | 매수 | — | 본업 실적 회복 위에 올라설 로봇·SDV의 가치 |
| 2026-07-24 | 한화투자증권 최신 | 760,000 | 760,000 | +0.0% | Buy | — | 상반기 부정적 영향은 해소되는 중 |
| 2026-07-24 | 교보증권 최신 | 740,000 | 800,000 | -7.5% | Buy | — | 2Q26 Review: 바닥을 찍고, 하반기 레벨업 |
| 2026-07-24 | LS증권 최신 | 720,000 | 720,000 | +0.0% | Buy | 2Q26 매출 49조원 (+2%) · OPM 5.8% | 하반기 실적 개선과 모멘텀 집중 |
| 2026-07-16 | iM증권 | 650,000 | — | — | — | — | 현대차 26.2Q 매출액 48.0억원 (-0.5% YoY), 영업이익 2.8조원 (-20.1% YoY, 6.0% OPM) 전망 |
| 2026-07-15 | 현대차증권 | 630,000 | — | — | — | — | 2Q26 영업이익은 2.89조원(-19.6% yoy, OPM 6.0%), 컨센서스 7.8% 하회 전망 |
| 2026-07-14 | 흥국증권 | 780,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 보다 더 보수적으로 접근할 필요 |
| 2026-07-13 | BNK투자증권 | 650,000 | — | — | — | — | 2Q26 영업이익 컨센서스 소폭 하회 전망 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
현대차그룹 보스턴다이내믹스 지분 100% 인수 + Atlas 양산 일정 가속 — 피지컬 AI 상용화 catalyst 확정
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | BD IPO 일정 연기 또는 Atlas 상용화 지연 시 로봇 thesis 후퇴. BD 연간 적자 지속 시 그룹 재무 부담 확대.
현대차·현대모비스 broker 목표주가 동시 대폭 상향 — 현대차 +29%→90만원, 모비스 +49%→85만원
Target Δ
+48.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: 글로벌 자동차 수요 둔화 또는 환율 추가 약세로 수출 이익 훼손 시 thesis 약화
현대차·기아·현대모비스 broker 목표주가 대폭 상향 — 관세 불확실성 해소 기대 + 밸류에이션 재평가
컨센 revision
+18.0%
Target Δ
+48.4%
⚠️ Falsifier: 연준 금리인상 현실화로 글로벌 자동차 수요 위축 또는 미-한 관세 재협상 불발 시 thesis 반전. peak_earnings_cyclical 패턴 주의.
현대차 보스턴다이나믹스 휴머노이드 Atlas — 그룹 수직통합 2.5만대 이상 내재 수요 확보, 2028년 미국 연 3만대 생산
컨센 revision
+10.8%
Target Δ
+10.8%
Backlog
medium
현대차·기아·현대모비스 — 복수 브로커 목표주가 대폭 상향 + 엔비디아 Drive Hyperion L4 로보택시 협업
컨센 revision
+45.2%
Target Δ
+45.2%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 5월 글로벌 판매 부진(-3.2%) 지속·관세 영향 실적 하향 또는 엔비디아 로보택시 협업 구체화 지연 시 thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
기다림이 약간 길어질 듯
- 상반기 실적 부진
- 기다림이 약간 길어질 듯
- 8월 CID, 로보틱스 모멘텀 유효
🎯 750,000원📈 81.2%
Home market의 위기, 사업모델 전환이 빨라진다
- 목표주가 650,000원으로 7.1% 하향
- 하이브리드로 이제 수익성 방어가 어렵다
- 한국시장, 현대차/기아에게 불리한 세제개편:8월 초에 발표한 세제개편안은 완성차에게 불리
🎯 650,000원📈 62.5%
NDR 후기: 실적 저점 확인과 로보틱스
- 일회성 차질이 만든 저점일 뿐
- 생산 정상화와 신차 사이클로 만회할 하반기
- Physical AI의 윤곽은 하반기부터 순차 확인
🎯 840,000원📈 137.6%
과도한 조정, 변하지 않은 AI 투자포인트
- 2Q26 컨센서스 하회
- 실적 회복 시작
🎯 700,000원📈 74.6%
생산 차질 여파 속 HEV 약진, 하반기 반등을 준비
- 낮아진 컨센서스에 부합
- 생산 차질 여파 속 HEV 약진
- 하반기 생산 정상화 및 신차 모멘텀 기대
🎯 650,000원📈 50.5%