📑 GS 078930
총 9 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 121,800원
GS 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
125,111원
중앙값
120,000원
최저
100,000원
최고
150,000원
spread
50.0%
증권사
4개
평균 상승여력
+2.7%
현재가
121,800원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-19
· DB증권
📅 2026-08-12
· 유진투자증권
📅 2026-08-12
· BNK투자증권
📅 2026-08-12
· 흥국증권
📅 2026-08-12
· 유진투자증권
📅 2026-07-20
· DB증권
📅 2026-07-20
· DB증권
📅 2026-07-03
· BNK투자증권
📅 2026-07-02
· 흥국증권
다 잘될 거야
- 2Q26 영업이익 1.7조원, 칼텍스 사상 최대 실적
- 3Q26E 영업이익 1.2조원, 대규모 재고평가손에도 칼텍스 호실적 & 발전 반등
- 막대한 이익을 신사업에 활용할 차례
🎯 목표 150,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 25.3%
📈 현재 +23.2%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-07-20
· 🎯 120,000원 📈 26.32% ▲2Q26E 영업이익 9,459억원, 칼텍스 호조 지속
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📆 2026-05-13
· 🎯 95,000원 📈 28.38% ▲1Q26 영업이익 1.26조원, 칼텍스 영업이익 1.6조원/순익 0.99조원
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📆 2026-01-06
· 🎯 74,000원 📈 10.45% ▲4Q25E 영업이익 7,497억원, 정제마진 급등으로 칼텍스 호조
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📆 2025-11-06
· 🎯 67,000원3Q25 영업이익 8,706억원, 칼텍스/아부다비 호조
땅, 물, 전력을 다 가진 AIDC 성장주
- 매출액 7.4조원(+8%qoq, +25%yoy), 영업이익 1.7조원(+36%qoq, +253%yoy), 지배주주순이익 1.1조원(+46%qoq, +2,683%yoy)으로 당사 추정을 상회하는 어닝 서프라이즈 기록
- 충청권(GS EPS 인근) 데이터센터는 아직 사업 초기 단계이며, ‘28년 이후 구체화 전망. 계약구조에 따라 다르나 AIDC 2.4GW 구축이 완료되면 지배주주순이익 최소 20% 이상 증가 가능
🎯 목표 138,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 41.5%
📈 현재 +13.3%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 80,000원연결 기준 전사 매출액 68조원(+5%qoq, +10%yoy), 영업이익 1.3조원(+62%qoq, +57%yoy), 지배주주순이익 7,232억원(+199%qoq, +253%yoy)으로 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈 기록
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📆 2026-02-11
· 🎯 80,000원 📈 33.33% ▲BPS 시점을 ‘26년으로 변경하고 배당성향 상향 반영해 목표주가를 80,000원(+33%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지
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📆 2025-11-07
· 🎯 60,000원 📈 20.00% ▲실적 추정 변경(’26년 EPS +14%)하며 목표주가를 60,000원(+20%)으로 상향하고 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-08-18
· 🎯 50,000원2Q25 매출액 5.9조원(-5%qoq, -4%yoy), 영업이익 4,846억원(- 39%qoq, -39%yoy), 지배순이익 380억원(-81%qoq, -81%yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적
늘어나는 배당 수익과 구체화되는 신사업
- 정유, 윤활유 모두 서프라이즈 기록
- 하반기 분기OP 1조원 수준 예상
🎯 목표 120,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 23.1%
📈 현재 -1.5%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-07-03
· 🎯 100,000원 📈 25.00% ▲정유+윤활유 호실적으로 2Q OP 컨센서스 상회 예상
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📆 2026-01-07
· 🎯 80,000원너무 낮게 잡힌 4Q 컨센서스 무난히 상회할 전망
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📆 2025-07-11
· 🎯 80,000원 📈 45.45% ▲2Q 연결OP 6,342억원으로 컨센서스 소폭 하회 예상
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📆 2024-02-15
· 🎯 55,000원4Q 실적은 GS칼텍스 부진으로 컨센서스 하회
실적 호조와 재평가
- 2Q26 Review: OP 1.7조원(+253% YoY), 전망치 상회
- 2026년: GS에너지의 호조, 연결 OP 큰 폭 증익 전망
🎯 목표 140,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 43.6%
📈 현재 +14.9%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-07-02
· 🎯 100,000원2Q26 Preview: OP 1.2조원(+153% YoY), 양호한 실적
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📆 2026-05-15
· 🎯 100,000원 📈 11.11% ▲1Q26 Review: OP 1.3조원(+57.2% YoY), 전망치 상회
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📆 2026-02-20
· 🎯 90,000원 📈 28.57% ▲4Q25 REview: OP 7,673억원(+24.2% YoY), 전망치 상회
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📆 2025-12-11
· 🎯 70,000원4Q Preview: OP 6,258억원(+1.3% YoY), 견조한 실적
땅, 물, 전력을 다 가진 AIDC 성장주
- [투자의견] 당사는 GS에 대해 목표주가를 138,000원('26F BPS의 0.8배)로 상향하며, 투자의견 BUY를 유지함
- [2Q26 Review & 3Q26 Preview]
- [투자포인트]
🎯 목표 138,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 41.5%
📈 현재 +13.3%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 80,000원연결 기준 전사 매출액 68조원(+5%qoq, +10%yoy), 영업이익 1.3조원(+62%qoq, +57%yoy), 지배주주순이익 7,232억원(+199%qoq, +253%yoy)으로 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈 기록
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📆 2026-02-11
· 🎯 80,000원 📈 33.33% ▲BPS 시점을 ‘26년으로 변경하고 배당성향 상향 반영해 목표주가를 80,000원(+33%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지
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📆 2025-11-07
· 🎯 60,000원 📈 20.00% ▲실적 추정 변경(’26년 EPS +14%)하며 목표주가를 60,000원(+20%)으로 상향하고 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-08-18
· 🎯 50,000원2Q25 매출액 5.9조원(-5%qoq, -4%yoy), 영업이익 4,846억원(- 39%qoq, -39%yoy), 지배순이익 380억원(-81%qoq, -81%yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적
사상 최고의 업황, 밸류, 성장동력 3박자
- 2Q26E 영업이익 9,459억원, 칼텍스 호조 지속
- 풀리지 않는 Shortage:
- 칼텍스 re-rating과 떠오르는 성장동력
🎯 목표 120,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 44.9%
📈 현재 -1.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (3건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 95,000원 📈 28.38% ▲1Q26 영업이익 1.26조원, 칼텍스 영업이익 1.6조원/순익 0.99조원
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📆 2026-01-06
· 🎯 74,000원 📈 10.45% ▲4Q25E 영업이익 7,497억원, 정제마진 급등으로 칼텍스 호조
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📆 2025-11-06
· 🎯 67,000원3Q25 영업이익 8,706억원, 칼텍스/아부다비 호조
사상 최고의 업황, 밸류, 성장동력 3박자
- 2Q26E 영업이익 9,459억원, 칼텍스 호조 지속
- 풀리지 않는 Shortage:
- 칼텍스 re-rating과 떠오르는 성장동력
🎯 목표 120,000원
유지
📅 리포트 시점 44.9%
📈 현재 -1.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (3건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 95,000원 📈 28.38% ▲1Q26 영업이익 1.26조원, 칼텍스 영업이익 1.6조원/순익 0.99조원
-
📆 2026-01-06
· 🎯 74,000원 📈 10.45% ▲4Q25E 영업이익 7,497억원, 정제마진 급등으로 칼텍스 호조
-
📆 2025-11-06
· 🎯 67,000원3Q25 영업이익 8,706억원, 칼텍스/아부다비 호조
성장성이 부각될 수 있는 전환점
- 정유+윤활유 호실적으로 2Q OP 컨센서스 상회 예상
- 하반기에는 분기 OP 1조원 예상
🎯 목표 100,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 30.0%
📈 현재 -17.9%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-01-07
· 🎯 80,000원너무 낮게 잡힌 4Q 컨센서스 무난히 상회할 전망
-
📆 2025-07-11
· 🎯 80,000원 📈 45.45% ▲2Q 연결OP 6,342억원으로 컨센서스 소폭 하회 예상
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📆 2024-02-15
· 🎯 55,000원4Q 실적은 GS칼텍스 부진으로 컨센서스 하회
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📆 2023-08-18
· 🎯 55,000원2Q 정유 손익 악화로 qoq 감익됐으나 컨센에는 부합
AI DC 조성, 성장동력 추가
- 2Q26 Preview: OP 1.2조원(+153% YoY), 양호한 실적
- 2026년: GS에너지의 개선으로 연결OP 큰 폭 증익
- 투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 유지
🎯 목표 100,000원
유지
📅 리포트 시점 37.0%
📈 현재 -17.9%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-15
· 🎯 100,000원 📈 11.11% ▲1Q26 Review: OP 1.3조원(+57.2% YoY), 전망치 상회
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📆 2026-02-20
· 🎯 90,000원 📈 28.57% ▲4Q25 REview: OP 7,673억원(+24.2% YoY), 전망치 상회
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📆 2025-12-11
· 🎯 70,000원4Q Preview: OP 6,258억원(+1.3% YoY), 견조한 실적
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📆 2025-11-14
· 🎯 70,000원 📈 18.64% ▲3Q Review: OP 8,706억원(+37.9% YoY), 전망치 상회