📑 삼성화재 000810

총 22 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 648,000원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

753,571원

중앙값

750,000원

최저

380,000원

최고

910,000원

spread

139.5%

증권사

15개

평균 상승여력

+16.3%

현재가

648,000원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-18 16:15 한화투자증권· 김도하 Hold

명실상부한 우량주

2Q26 실적: 보험과 투자의 고른 호조로 컨센서스 13% 상회
명실상부한 우량주

🎯 목표 685,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 11.4% 📈 현재 +5.7%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2026-05-14 · 🎯 650,000원 📈 8.33% ▲
1Q26 지배 순이익 6,347억원(+4% YoY), 컨센서스 부합
📆 2026-04-01 · 🎯 600,000원
1Q26 지배주주 순이익은 5,894억원(-3% YoY, +151% QoQ)으로 시장 컨센서스 수준의 실적이 예상
📆 2026-03-09 · 🎯 600,000원 📈 36.36% ▲
2026E 영업이익 +8% YoY
📆 2026-01-05 · 🎯 440,000원
삼성화재의 4Q25 지배주주 순이익은 3,336억원(+61% YoY, -38% QoQ)으로 시장 컨

📅 2026-08-18 08:41 다올투자증권· 김지원 BUY

2Q26 Review: 본업 안정성 바탕에 밸류 상승 잠재력이 차별화

2Q26P 연결기준 영업이익 9,887억원(YoY +18.4%, QoQ +8.2%), 지배순이익 7,377억원(YoY +15.7%, QoQ +16.2%). 컨센서스와 당사 추정치를 각각 +12.7, +6.6% 상회하는 양호한 실적 시현
예상 K-ICS비율 282.8%(QoQ +12.7%p)
적정주가 상향. 실적 반영 후 선행 ROE 상향

🎯 목표 820,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 33.3% 📈 현재 +26.5%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-07-09 · 🎯 800,000원 📈 5.26% ▲
2026E 연결기준 영업이익 3.2조원(YoY+17.1%), 지배순이익 2.3조원(YoY+15.5%) 전망
📆 2026-05-18 · 🎯 760,000원 📈 1.33% ▲
1Q26P 연결기준 영업이익 9,138억원(YoY +11.9%, QoQ +117.7%), 지배순이익 6,347억원(YoY +4.4%, QoQ +170.4%)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 각각 +2.7%, +6.5% 상회하는 실적 기록
📆 2026-02-24 · 🎯 750,000원 📈 27.12% ▲
4Q25P 연결기준 영업이익 4,197억원(YoY +51.5%, QoQ -40.2%), 지배순이익 2,347억원(YoY +13.3%, QoQ -56.4%)으로, 컨센서스를 -14.2% 하회했고 당사 추정치로는 부합
📆 2026-01-27 · 🎯 590,000원
4Q25E 연결기준 영업이익 3,806억원(YoY +37.4%, QoQ -45.8%), 지배순이익 2,328억원(YoY +12.4%, QoQ -56.7%)으로, 컨센서스를 하회하는 실적 전망

📅 2026-08-18 08:30 삼성증권· 정민기 BUY

2Q review - 보험, 투자 손익 동반 개선

보험·투자 손익 동반 개선으로 컨센 상회
자본 여력은 확대, 관건은 활용

🎯 목표 740,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 20.3% 📈 현재 +14.2%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 640,000원 📉 -11.11% ▼
전반적으로 양호한 실적
📆 2026-02-23 · 🎯 720,000원 📈 60.00% ▲
연결지배순이익 2,347억원으로 컨센서스 하회
📆 2025-02-13 · 🎯 450,000원
4분기 연결 순이익은 보험손익과 투자손익 공히 감소하며 컨센서스를 6% 하회
📆 2025-02-03 · 🎯 450,000원 📈 15.38% ▲
1월 21일 삼성화재 기업가치 제고 계획 발표

📅 2026-08-14 15:58 교보증권· 김지영 Buy

2Q26 Review: 견조한 이익을 바탕으로 한 배당 기대

2026년 2분기 당기순이익 7,377억원, YoY 16.2%↑, QoQ 15.7%↑
업종내 Toppicks 유지, 목표주가 800,000원으로 상향

🎯 목표 800,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 30.9% 📈 현재 +23.5%

📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)

📆 2026-05-18 · 🎯 620,000원 📈 8.77% ▲
2026년 1분기 당기순이익 6,347억원, YoY 4.4%↑, QoQ 170.4%↑
📆 2025-11-14 · 🎯 570,000원 📈 9.62% ▲
2025년 3분기 당기순이익 5,380억원, YoY 2.9%↓, QoQ 15.6%↓
📆 2025-08-14 · 🎯 520,000원 📈 8.33% ▲
2025년 2분기 순이익(연결) 6,375억원, YoY 4.3%↑, QoQ 4.8%↑
📆 2025-03-04 · 🎯 480,000원 📈 17.07% ▲
2024년 당기순이익 2조736억원, YoY 14.0%↑

📅 2026-08-14 08:36 LS증권· 전배승 Buy

뚜렷한 실적 개선. 하반기 전망도 긍정적

보험손익 투자손익 동반 확대
수익성 관리강화 효과 본격화. 하반기 전망 긍정적
목표주가 75만원 유지. 업종 내 프리미엄 정당화 국면

🎯 목표 750,000원 유지 📅 리포트 시점 22.7% 📈 현재 +15.7%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 650,000원 📉 -8.45% ▼
보험손익 투자손익 동반 개선
📆 2026-02-23 · 🎯 710,000원 📈 44.90% ▲
4Q 보험손익 감소와 대규모 CSM 조정
📆 2025-11-14 · 🎯 490,000원
투자손익 호조가 실적을 방어
📆 2025-08-14 · 🎯 490,000원 📈 8.89% ▲
투자손익 호조가 실적개선 견인

📅 2026-08-14 08:22 교보증권· 김지영 Buy

2Q26 Review: 견조한 이익을 바탕으로 한 배당 기대

2026년 2분기 당기순이익 7,377억원, YoY 16.2%↑, QoQ 15.7%↑
업종내 Toppicks 유지, 목표주가 800,000원으로 상향

🎯 목표 380,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 -37.8% 📈 현재 -41.4%

📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)

📆 2026-05-18 · 🎯 620,000원 📈 8.77% ▲
2026년 1분기 당기순이익 6,347억원, YoY 4.4%↑, QoQ 170.4%↑
📆 2025-11-14 · 🎯 570,000원 📈 9.62% ▲
2025년 3분기 당기순이익 5,380억원, YoY 2.9%↓, QoQ 15.6%↓
📆 2025-08-14 · 🎯 520,000원 📈 8.33% ▲
2025년 2분기 순이익(연결) 6,375억원, YoY 4.3%↑, QoQ 4.8%↑
📆 2025-03-04 · 🎯 480,000원 📈 17.07% ▲
2024년 당기순이익 2조736억원, YoY 14.0%↑

📅 2026-08-14 08:16 iM증권· 설용진 Buy

안정적 실적이지만 관건은 자본 정책

2Q26 연결 지배순이익 7,377억원(+15.7%YoY) 기록
안정적 실적 긍정적이나 관건은 자본정책

🎯 목표 740,000원 유지 📅 리포트 시점 21.1% 📈 현재 +14.2%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (2건)

📆 2026-07-14 · 🎯 740,000원 📈 17.46% ▲
2Q26 연결 지배순이익 6,856억원(+7.5% YoY) 전망
📆 2026-05-15 · 🎯 630,000원 📈 8.62% ▲
투자의견 Buy 유지, 목표주가 630,000원으로 상향

📅 2026-08-14 08:16 신한투자증권· 임희연, 이지연 매수

전자가 채워줄 곳간

관건은 자본 활용 계획의 구체화
2Q26P 지배주주순이익 7,377억원(+15.7% YoY), 기대치 상회
Valuation & Risk: 자본 활용 전략의 구체화가 재평가 트리거

🎯 목표 850,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 39.1% 📈 현재 +31.2%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 685,000원 📉 -19.41% ▼
전자 지분에 가려진 본업가치에 관심 필요
📆 2026-02-23 · 🎯 850,000원 📈 54.55% ▲
삼성전자 지분가치 변동에 따른 주가 변동성 확대 구간
📆 2025-11-14 · 🎯 550,000원 📈 3.77% ▲
아직 재평가 요소는 제한적
📆 2025-09-16 · 🎯 530,000원
의심의 여지가 없이 훌륭한 펀더멘털 보유

📅 2026-08-14 08:09 NH투자증권· 정준섭 Buy

좀 더 적극적인 자본정책 기대

기대 이상의 실적. 자본정책만 더해진다면 금상첨화
2Q26 지배순이익 7,377억원, +15.7% y-y

🎯 목표 910,000원 유지 📅 리포트 시점 48.9% 📈 현재 +40.4%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-07-01 · 🎯 910,000원 📈 22.97% ▲
삼성전자 지분 가치를 반영해 목표주가 상향
📆 2026-05-15 · 🎯 740,000원 📈 13.85% ▲
삼성전자 지분가치 반영해 목표주가 상향
📆 2026-04-14 · 🎯 650,000원
목표주가는 유지하며, 투자의견 Buy로 상향
📆 2026-02-23 · 🎯 650,000원
목표주가 유지하나 투자의견은 하향

📅 2026-08-14 08:07 하나증권· 고연수 BUY

2Q26 Re - 하반기에도 이어질 배당 모멘텀

2026년 2분기 실적은 컨센서스 13% 상회
삼성화재에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 785,000원으로 상향

🎯 목표 785,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 28.5% 📈 현재 +21.1%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 670,000원 📈 76.32% ▲
2026년 1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
📆 2024-05-15 · 🎯 380,000원 📈 8.57% ▲
중장기 자본정책 검토안 제시, DPS 추정치 및 목표주가 상향
📆 2024-02-23 · 🎯 350,000원 📈 16.67% ▲
안정적인 실적 흐름 지속, 목표주가 상향
📆 2023-11-14 · 🎯 300,000원
계리적 가정 가이드라인 적용 우려에도 안정적인 실적 시현

📅 2026-08-14 07:11 키움증권· 안영준 BUY

2Q26 Re: 견조한 본업 실적에 지분법손익도 가세

2Q26 지배순이익 +16% (YoY), 컨센서스13% 상회
견조한 흐름에 유의미한 지분법손익 유입까지
좋아지고 있는 방향성은 확실, 추가 모멘텀 기대

🎯 목표 750,000원 유지 📅 리포트 시점 22.7% 📈 현재 +15.7%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 750,000원
1Q26 지배순이익 +4% (YoY), 컨센서스3% 상회
📆 2026-02-23 · 🎯 750,000원 📈 22.95% ▲
4Q25 지배순이익 +13% (YoY), 컨센서스14% 하회
📆 2025-11-14 · 🎯 610,000원 📈 15.09% ▲
3Q25 지배순이익 -3% (YoY), 컨센서스3% 상회
📆 2025-08-18 · 🎯 530,000원
2Q25 컨센서스 5% 상회

📅 2026-08-13 17:32 대신증권· 박혜진, 권용수 Buy

오랫동안 기다리던 지표 개선 흐름 확인!

위험손해율 하락 추세적 흐름 확인, 자보 손해율도 바닥 통과
관리급여 효과로 도수치료 일평균 청구액 크게 감소, 매우 긍정적
오랫동안 고대했던 지표 개선 흐름 확인, 적극 매수 권고기록

🎯 목표 870,000원 유지 📅 리포트 시점 42.4% 📈 현재 +34.3%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 870,000원 📈 40.32% ▲
2분기 순이익 보험/투자손익 호조로 제도도입 이래 최고 실적 전망
📆 2026-05-15 · 🎯 620,000원
1분기 순이익 예실차 개선, 일반보험손익 증가, 투자손익 증가 컨센↑
📆 2026-02-23 · 🎯 620,000원 📈 26.53% ▲
4분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인
📆 2025-11-14 · 🎯 490,000원
3분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인

📅 2026-08-13 13:05 KB증권· 강승건 없음

[AI 실적속보] 2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약

보험손익과 투자손익 전년대비 큰 폭으로 증가하여 상반기 세전이익 1조 8,508억원, 지배주주지분 순이익 1조 3,723억원 시현
장기보험: 1) 밸류체인 전반을 내실 성장 중심으로 운영하며 신계약 CSM 1조 2,423억원 확보, CSM 총량 14조 5,947억원으로 증대
일반보험: 국내외 보험손익 성장 및 손해율 안정화로 보험손익 개선

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-02-20 · 🎯 없음
자동차보험: 요율 인하 누적과 원가 상승 부담이 지속되며 보험손익 1,590억 적자 전환
📆 2025-11-13 · 🎯 없음
보험손익 감소에도 투자손익 호조에 따라 2025년 3분기 누계 연결 지배주주지분 순이익 1조 7,836억원 기록
📆 2025-08-13
보험손익 감소에도 투자손익 호조에 따라 2025년 상반기 연결 지배주주지분 순이익 1조 2,456억원 기록
📆 2025-05-14
2025년 1분기 삼성화재는 시장 변동성 확대, 대형 재해 발생 등으로 연결 세전이익 8,223억원 기록

📅 2026-07-15 16:58 대신증권· 권용수 Buy

대장이 돌아왔다

2분기 순이익 보험/투자손익 호조로 제도도입 이래 최고 실적 전망
위험/ 자동차보험 손해율 하락, 핵심지표 개선 시그널
본업 수익성 회복, 목표주가 상향 및 최선호주 제시

🎯 목표 870,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 31.6% 📈 현재 +34.3%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 620,000원
1분기 순이익 예실차 개선, 일반보험손익 증가, 투자손익 증가 컨센↑
📆 2026-02-23 · 🎯 620,000원 📈 26.53% ▲
4분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인
📆 2025-11-14 · 🎯 490,000원
3분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인
📆 2025-10-16 · 🎯 490,000원
투자의견 시장수익률, 목표주가 490,000원 유지

📅 2026-07-14 08:17 BNK투자증권· 김인 매수

높은 주주환원과 삼성전자 지분가치 및 특별배당 감안하면 방어주 및 배당주로서 매력적

2Q26 Preview: 전부문 실적 개선으로 +12%YoY 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 720,000원 유지

🎯 목표 720,000원 유지 📅 리포트 시점 12.7% 📈 현재 +11.1%

📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)

📆 2026-04-17 · 🎯 530,000원 📈 10.42% ▲
1Q26 Preview: 보험이익 악화에도 투자이익 증가로 2%YoY 예상
📆 2026-01-20 · 🎯 480,000원
4Q25 Preview: 보험이익 악화에도 투자이익 증가로 6%YoY 예상
📆 2025-10-16 · 🎯 480,000원 📈 20.00% ▲
3Q25 Preview: 예실차 악화와 자동차보험 적자 전환으로 -7%YoY 예상
📆 2025-04-16 · 🎯 400,000원 📈 33.33% ▲
1Q25 Preview: 자동차보험이익 감소로 -17%YoY 예상

📅 2026-07-14 07:54 iM증권· 설용진 Buy

전자 지분가치 반영에 대한 고민

2Q26 연결 지배순이익 6,856억원(+7.5% YoY) 전망
이제는 간과하기 어려워진 전자 지분 가치

🎯 목표 740,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 15.8% 📈 현재 +14.2%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (1건)

📆 2026-05-15 · 🎯 630,000원 📈 8.62% ▲
투자의견 Buy 유지, 목표주가 630,000원으로 상향

📅 2026-07-09 11:06 다올투자증권· 김지원 BUY

상대적 손익안정성 가운데 투자지분 연동형 상승여력 확보

2026E 연결기준 영업이익 3.2조원(YoY+17.1%), 지배순이익 2.3조원(YoY+15.5%) 전망
2026E CSM 잔액 14.4조원으로, 상각 전 CSM 잔액 변화율 YoY+12.9% 추정
2Q26E 보험손익(YoY+3.2%,QoQ-10.1%) 전망. 장기보험은 사업비 예실차 변동성과 가이드라인 반영 후 일부 손실계약비용 환입의 복합 작용 정도가 관건

🎯 목표 800,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 19.2% 📈 현재 +23.5%

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📆 2026-05-18 · 🎯 760,000원 📈 1.33% ▲
1Q26P 연결기준 영업이익 9,138억원(YoY +11.9%, QoQ +117.7%), 지배순이익 6,347억원(YoY +4.4%, QoQ +170.4%)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 각각 +2.7%, +6.5% 상회하는 실적 기록
📆 2026-02-24 · 🎯 750,000원 📈 27.12% ▲
4Q25P 연결기준 영업이익 4,197억원(YoY +51.5%, QoQ -40.2%), 지배순이익 2,347억원(YoY +13.3%, QoQ -56.4%)으로, 컨센서스를 -14.2% 하회했고 당사 추정치로는 부합
📆 2026-01-27 · 🎯 590,000원
4Q25E 연결기준 영업이익 3,806억원(YoY +37.4%, QoQ -45.8%), 지배순이익 2,328억원(YoY +12.4%, QoQ -56.7%)으로, 컨센서스를 하회하는 실적 전망
📆 2025-12-03 · 🎯 590,000원
2026E CSM 잔액 15.5조원으로, 상각 전 CSM 잔액 변화율 YoY +17.2% 추정

📅 2026-07-01 08:21 NH투자증권· 정준섭 Buy

삼성전자 프리미엄이 더해진 배당주

삼성전자 지분 가치를 반영해 목표주가 상향
‘26년 2분기 지배순이익 7,136억원, +11.9% y-y 예상

🎯 목표 910,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 47.2% 📈 현재 +40.4%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 740,000원 📈 13.85% ▲
삼성전자 지분가치 반영해 목표주가 상향
📆 2026-04-14 · 🎯 650,000원
목표주가는 유지하며, 투자의견 Buy로 상향
📆 2026-02-23 · 🎯 650,000원
목표주가 유지하나 투자의견은 하향
📆 2025-11-14 · 🎯 650,000원 📈 24.28% ▲
배당소득 분리과세 적용으로 배당 매력 부각 전망

📅 2026-06-18 21:03 상상인증권· 김현수 BUY

가정 변경보다 환원 가시성에 주목

2분기 관건은 계리적 가정 변경, 다만 본업 하방은 제한적
하반기에도 제도 개선과 비보험 이익이 실적을 방어할 전망
투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가 800,000원으로 상향

🎯 목표 800,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 14.3% 📈 현재 +23.5%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (1건)

📆 2026-04-13 · 🎯 600,000원 📈 7.14% ▲
목표주가 600,000원으로 상향. 업종 내 관심종목으로 제시

📅 2026-05-15 10:01 신한투자증권· 임희연 매수

나도 삼성전자 주식 있어

전자 지분에 가려진 본업가치에 관심 필요
1Q26P 지배주주순이익 6,347억원(+4.4% YoY), 기대치 부합
Valuation & Risk: 본업가치에 대한 부담 제한적

🎯 목표 685,000원 유지 📅 리포트 시점 27.3% 📈 현재 +5.7%

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📆 2026-02-23 · 🎯 850,000원 📈 54.55% ▲
삼성전자 지분가치 변동에 따른 주가 변동성 확대 구간
📆 2025-11-14 · 🎯 550,000원 📈 3.77% ▲
아직 재평가 요소는 제한적
📆 2025-09-16 · 🎯 530,000원
의심의 여지가 없이 훌륭한 펀더멘털 보유
📆 2025-08-14 · 🎯 530,000원 📈 15.22% ▲
특이 요인 부재, 방어적 특성 유지

📅 2026-05-15 07:42 대신증권· 박혜진, 권용수 Buy

손해율 반전 시그널 캐치!

1분기 순이익 예실차 개선, 일반보험손익 증가, 투자손익 증가 컨센↑
위험손해율 4분기 대비 하락, 추세적 하락도 가능한 상황
하반기 자동차보험 손해율까지 하락한다면 보험업종 매수 시그널

🎯 목표 620,000원 유지 📅 리포트 시점 15.2% 📈 현재 -4.3%

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📆 2026-02-23 · 🎯 620,000원 📈 26.53% ▲
4분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인
📆 2025-11-14 · 🎯 490,000원
3분기 순이익 컨센서스 하회, 예실차, 자동차보험 손실에 기인
📆 2025-10-16 · 🎯 490,000원
투자의견 시장수익률, 목표주가 490,000원 유지
📆 2025-02-02 · 🎯 490,000원 📈 16.67% ▲
1월 31일 밸류업 공시, 장기보험 MS 확대, K-ICS비율 220% 관리 목표

📅 2026-05-14 17:12 미래에셋증권· 정태준 중립

신계약 CSM YoY 11% 감소

투자의견 중립, 목표주가 600,000원 유지
1분기 실적 컨센서스 부합
2026년 전망

🎯 목표 600,000원 유지 📅 리포트 시점 20.5% 📈 현재 -7.4%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-02-20 · 🎯 600,000원 📈 25.00% ▲
투자의견 중립 유지, 목표주가 600,000원으로 상향
📆 2025-11-14 · 🎯 480,000원 📈 1.48% ▲
투자의견 중립 유지, 목표주가 480,000원으로 상향
📆 2025-07-21 · 🎯 473,000원 📈 2.83% ▲
투자의견 중립으로 하향, 목표주가 473,000원으로 상향
📆 2025-02-13 · 🎯 460,000원
투자의견 매수, 목표주가 460,000원 유지