인터넷, 게임 기업의 국방 AI 진출

핵심 요약

• 국방 AI 필수화 추세 속 NAVER·크래프톤·NC 등 국내 인터넷·게임 기업들이 방산 AI 사업 본격 진출 중. 미국이 이란 공습에 클로드 활용한 사실로 국방 AI 중요성 확인되며, 소버린 국방 AI 모델 개발은 선택 아닌 필수.
• 미국·중국이 프론티어 AI 모델 독점하는 상황에서 국내 기업들이 자체 역량(NAVER의 자체 LLM, 크래프톤·NC의 AI·게임엔진 역량)을 활용해 기능 분담형 통합 구축 방식으로 대응할 것으로 예상.
• NAVER는 피지컬 AI 연구 기간·실증 사례·클라우드 역량이 기업 가치에 미반영되어 있어 단기간 부각될 가능성 높음. 크래프톤·NC는 본업 증명 이후 점차 반영될 것으로 전망.
• Buy-side 시사점: 국방 AI는 정부 수요 기반 신규 성장축이나, 기업별 수혜 시점·규모 편차 큼. NAVER의 기술가치 재평가 vs 크래프톤·NC의 중장기 모멘텀 변화 추이 중점 관찰 필요.