건설/부동산 Weekly - AI 병목은 결국 전력

핵심 요약

• AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수급 병목이 부동산·건설 섹터의 새로운 투자 테마로 부상, 전력 인프라 관련 입지 수요 증가 예상.
• 주간 아파트 매매가격지수 전국 +0.06%, 수도권 +0.13%, 서울 +0.25%로 지역별 쏠림 심화. 서울 강북·중구, 경기 성남이 각각 +0.41~0.42% 상승 주도.
• 전세가격지수는 매매 대비 상대적으로 약한 모습으로 전국 +0.10%, 수도권 +0.17%, 서울 +0.26%에 그침. 매매와 전세 심리 괴리 지속.
• 수도권 중심의 강한 회복세 대비 지방권은 정체(-0.01%)로 수급 불균형 심화. AI 데이터센터 등 신규 수요처 확보 여부가 지역별 부동산 향방 결정 변수.
• 전력·에너지 인프라 시설 인프라 관련 프로젝트 수주, 에너지 효율 개선 솔루션 제공사(HVAC, 냉각시스템 등) 수혜 가능성 주목. 공급과잉 우려 완화 시점 모니터링 필수.