SI 기업 비중 확대 의견 유지

핵심 요약

• SI 기업 비중 확대 의견 유지: AI 전환 수혜를 수주·매출로 실현하는 구간 진입
• 인터넷 플랫폼은 AI 수익화 공백기인 반면, SI는 기업 고객의 필수 디지털 전환 수요 기반으로 안정적 매출 구조
• 삼성SDS·LG CNS 3~4분기 영업이익 YoY 10~20% 성장 전망, SW 섹터 내 실적 가시성 최상
• 플랫폼 AI 수익은 광고주 집행 의지에 의존 vs SI 수익은 B2B 필수 수요 기반으로 변동성 낮음
• SI 산업, SW 업종 내 구조적 변화 가능성 가장 높아 하반기 증익 모멘텀 두드러질 전망