전압 상향 속 수요 강세 지속
핵심 요약
- 전력 인프라 '전압 상향' 트렌드: 데이터센터 800VDC 전환·765kV 송전망 건설·AI CAPEX용 ESS 세 축으로 전개
- 엔비디아 주도 54V→800V 배전 전환, SST 개발 가속…시제품 26년 하반기, 대량생산 27년 목표
- 북미 765kV 변압기·차단기 공급사 5개 내외로 과점 구조, HD현대일렉트릭·효성중공업 수혜 기대
- AI 데이터센터 GPU 동기화로 전력부하 변동성 급증, 밀리초~시간 단위별 다층 ESS 수요 증가…LS일렉트릭 주목
- Top-pick 일진전기·산일전기: 조기 증설 결정으로 공급부족 수혜, 각각 전선 수익성 개선·Bloom Energy 벤더 등록으로 멀티플 상향 기대