예측은 어렵지만, 다가오는 전쟁 결과

핵심 요약

• 건설섹터가 코스피 대비 6.5%p 수익률 하회. 기관은 삼성물산·현대건설 매수, GS건설·대우건설 매도하며 선별적 접근 중.
• 현대건설의 삼성역 철근 누락(기둥 80곳 주철근 부족)으로 보강공사비 약 30억원 소요, 9월까지 4개월 지연 시 추가 보전금 320~400억원 발생 우려.
• 현대건설이 미국 테라파워와 4세대 SMR(소듐냉각고속로) 상업 배치 MOU 체결. 와이오밍 캐머러 1호기는 벡텔 EPC, 2030년 완공 목표.
• 수도권 아파트 매매가 64주 연속 상승(+0.17%), 서울 69주 연속 상승(+0.31%)으로 상승 속도 가속화. 지방은 부진 지속.
• Buy-side 시사점: 현대건설은 삼성역 이슈로 단기 주가 약세 가능성 높지만, 미국 원전 프로젝트는 향후 성장 동력. 보전금 지급 규모·공사 지연 기간 추이 모니터링 필수.