제한된 공급과 넘치는 수요
📅 2026-05-26 · 하나증권 · 반도체 · 원본: 전기전자
🤖 Claude 요약
- AI 추론 전환으로 연산 수요 급증 — 젠슨황, 추론 연산량 2년간 약 1만배 증가 언급
- GPU뿐 아니라 CPU 수요도 가파르게 상승 — 추론 작업의 CPU 집약적 특성이 핵심 드라이버
- MLCC·FCBGA 수요 지속 상향 조정 — AI 인프라 확대에 따른 부품 수요 구조적 증가
- 고사양 스펙화로 동일 캐파 내 생산량 감소 — 공급 잠식 효과로 실질 공급 더욱 타이트
- 공급자 우위 시장 장기화 전망 — 수요 증가와 캐파 제약 동시 작용으로 가격 협상력 지속 우위