분기별 이벤트에 주목하자

핵심 요약

• 2분기는 해협 봉쇄 장기화 vs 종전/재건 이슈 대비 불확실성이 극대화되는 시점으로, 삼성물산·아이에스동서 등 개별 종목 이벤트에 집중해야 함.
• 3분기 재건 수혜주는 삼성E&A(재건), DL이앤씨(이란개발), 대우건설·GS건설(원전 재부각) 등으로, 특히 원전 프로젝트 재평가 가능성이 주목 포인트.
• 4분기는 부동산 회복 사이클 개시 예상으로, 주택주 및 LX하우시스 같은 인테리어 관련 종목의 실적 개선 기대.
• [Buy-side 시사점] 지정학적 리스크(해협 봉쇄)와 인프라 재건 수요가 교차하는 환경에서, 시간축별 대조 매매(시즈널 로테이션)와 특정 이벤트 트리거에 민감한 종목군 선별이 초과수익의 핵심 관찰 포인트.