비관론의 임계점(Bottom Out)
📅 2026-05-21 · 한화투자증권 · 통신·플랫폼 · 원본: 인터넷포탈
🤖 Claude 요약
- 소프트웨어 섹터, 상반기 AI 인프라 쏠림으로 극단적 소외→하반기 '지나친 기대치 하락·제한적 다운사이드'가 매수 논거
- 인터넷 플랫폼(네이버·카카오): AI 수익화는 옵션 가치, 본업 광고·커머스 현금흐름 기준으로도 현재 주가는 과도 할인 상태
- SI 업종: AI 도입 수혜를 수주 기반 매출로 직결 가능한 가장 명확한 섹터로 재평가 필요
- 게임 업종: 낮아진 기대치·비용 구조 정상화·글로벌 플랫폼 확장으로 Bottom out 실현 가능성 높아져
- 투자 포인트는 성장주 재평가가 아닌 '성장 프리미엄 제거 후 본업 가치 대비 과도 할인 해소'에 집중