PCB 업종 이슈코멘트: ① Ibiden 실적발표, ..

📅 2026-05-12 · iM증권 · 반도체 · 원본: 전기전자

🤖 Claude 요약

Ibiden FY2026 가이던스: 전사 매출 5,000억엔(+20% YoY), 영업이익 900억엔(+45% YoY)으로 매출 컨센 부합·이익 소폭 하회
핵심 주목 포인트: CapEx 가이던스 2,100억엔으로 컨센서스 623억엔 대비 3배 이상 상회, Electronics 부문에만 2,000억엔 집행 계획
FC-BGA 주력 고객사 견적 강세 지속으로 보수적 이익 가이던스의 상향 조정 여지 존재, AI 서버향 수주 견조 확인
대덕전자 투자 공시에서 증설 규모 추가 확대 가능성 기대, 장기 수요 가시성 기반 기판 투자 사이클 본격화 시사
Ibiden PC향 자산 158억엔 손상차손 인식으로 PC 수요 둔화 리스크 재확인, 범용 서버향 고성능 기판은 점진적 회복 중