ESS 수냉식 냉각시스템: 수익 방정식 해체

📅 2026-05-11 · 유안타증권 · 기타 · 원본: 기타

🤖 Claude 요약

미국 유틸리티 ESS 설치량 1Q26 전년比 119% 성장, AMPC가 셀 3사 적자에도 벤더 매출 견인
수요 4대 축: 유틸리티(60~70%, LFP 90%↑) > 데이터센터(ASP 유틸리티比 1.5~2배) > BBU/UPS(최고 ASP, 삼성SDI 점유율 50%) > 산업용
데이터센터 ESS, AI 수요로 μs단위 정밀 냉각 요구하며 가장 빠른 외형 성장세 주목
각형 LFP(SBB 2.0) 확대 시 상신이디피·한중엔시에스, 파우치 LFP 성장 시 신성에스티·서진시스템 직접 수혜
CTP/CTC 트렌드는 EV서 가속 중이나 ESS는 안전 검증 요구로 채택 지연—규제 리스크 모니터링 필요