대규모 투자에도 반도체 숨 고르기, 코스닥 920 선 급..

핵심 요약

• 반도체 경계심리 확대로 반도체 업종 약세 전개 중. 오픈AI IPO 연기, 애플 가격 인상으로 메모리 반도체 가격 부담 우려 및 변동성 급증으로 차익실현 매물 출회가 지속되고 있는 상황.
• 미국 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 집단소송은 가격 담합 혐의지만, 반도체 가격 상승은 수요 증가·공급 부족의 정상적 시장 메커니즘이므로 담합 가능성 제한적. 다만 투자심리 위축 요인으로 작용.
• 반도체 집중 수급이 타 업종으로 확산되며 순환매 전개. 성장주 비중이 높은 코스닥이 아웃퍼폼하며 갭 상승 후 매수 사이드카 발동으로 920선 급등.
• 코스닥 대형주 중심의 강한 상승률 기록: 에코프로(+23.7%), 에코프로비엠(+15.6%), 에이비엘바이오(+20.2%), 펩트론(+19.6%) 등 성장주들이 주도.
• Buy-side 시사점: 반도체 약세 국면에서 소외된 성장주 매매 기회가 열렸으나, 반도체 재평가 시점이 투자 수익성을 크게 좌우할 수 있으므로 양 섹터 심리 전환 시점 포착이 핵심 관전 포인트.