06/30, 미 증시, 반도체주 장중 반등 속 여타 테크주 ..

핵심 요약

• 미국 증시에서 반도체주 초반 약세(-마이크론 +1.1%, 샌디스크 -1.9%) 후 장중 반등(필라델피아 반도체 지수 +3.8%)에 힘입어 테슬라(+8.5%), 알파벳(+4.8%), 메타(+2.2%), 엔비디아(+1.3%) 등 테크주 순환매 전개로 상승 마감(나스닥 +2.1%, S&P500 +1.2%).
• 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 반도체주 일중 변동성 심화는 수급 쏠림 심화에 따른 일시적 이탈이며, 애플 CXMT 메모리 요청, AI 수요 호조에 따른 메모리 가격 상승 지속 등 펀더멘털은 건전해 증시 상승 추세는 유효한 상황.
• 국내 증시는 반도체 약세(-3.4%, 최하위)에도 화학(+11.2%), IT가전(+10.8%), 건설(+10.5%) 등 24개 업종이 코스피 상승률을 초과하며 '반도체 약세→업종 선순환매' 경로 형성(코스피 -0.2%, 코스닥 +8.1%).
• 6월 말 분기·반기말 리밸런싱 여파로 장 후반 반도체주 수급 변동성 확대 가능성 있으나, 철강·화학·운송 등 외국인 순매수 업종과 증권·전력기기·바이오 등 주력 업종 비중 확대 유인 제공할 것으로 예상.
• [Buy-side 시사점] 반도체 부진 시에도 업종 간 선순환매가 작동하는 구조로 전환된 점이 중요—반도체 이외 혼합 포트폴리오 구성의 필요성 증대 및 리밸런싱 타이밍(분기말) 주의 필요.