[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크

핵심 요약

• 글로벌 실적 부진이 지속되는 가운데 미국·한국 반도체만 강력한 실적 기조 유지 중. 엔비디아, 알파벳, TSMC, 브로드컴, 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스가 실적 상향폭·지속 기간 최상위권.
• 마이크론 Q3 가이던스 매출 약 $335억(시장 추정치 $337~409억과 하단선 근처), 총이익률 약 81% 제시로 Q2 대비 7%p 개선. HBM 부족세 심화를 반영한 강한 마진율 확보.
• 마이크론 2026년 HBM 생산 물량 이미 전량 사전계약으로 소진. AI 칩 고부가가치 수요의 장기 선물이 체결된 상태로, 향후 2년 성장성 확보.
• Buy-side 시사점: 반도체(특히 HBM·메모리) 산업의 초과수요 구조가 2026년까지 지속될 가능성 높음. 삼성전자·SK하이닉스의 HBM 생산 능력과 일정 확인이 수급 판단의 핵심 변수.