Tech & Stock Weekly: 사이버보안 & 데이터 인프라 제..

핵심 요약

• 소프트웨어 섹터는 5월 중순 스노우플레이크 실적 서프라이즈로 급반등했으나, 6월 이후 오라클·어도비 등 주요 SaaS 종목의 부진으로 다시 매도세 지속 중 (사이버보안 제외)
• 스노우플레이크, 몽고DB는 실적을 통해 AI가 강력한 성장 동력임을 입증하며 주가 급반등했으나, 이후 섹터 전체 약세로 차익실현 매물 출현
• 세일즈포스, 서비스나우, 워크데이, 어도비 등 주요 SaaS 종목들은 AI 스타트업과의 경쟁, 과금 모델 변화 등으로 'AI 잠식론' 우려 해소가 어려워 추세적 상승 기대 어려움
• 사이버보안 대표 종목들은 AI 도입 가속화 수혜로 확인되면서 상대적 안정성 보일 전망 — 소프트웨어 섹터 약세 시에도 개별 모멘텀 유지 가능성 높음
• [Buy-side 시사점] 스노우플레이크·몽고DB 등 데이터 인프라는 AI 실적 입증으로 반등 기대, 반면 애플리케이션 SaaS는 AI 매출 기여도 부족으로 구조적 약세 지속 예상 — 섹터 로테이션 관점에서 사이버보안과 데이터 인프라 선별 필수