[Global Watchlist] AI 쏠림에서 지수 전반으로 확산..

핵심 요약

• 미국-이란 평화협상 타결로 국제유가가 80불 초반으로 급락하면서 물가 상승 압력이 단기적으로 안정될 것으로 예상되며, 이는 6월 FOMC 금리인상 압박을 완화시킬 것으로 전망.
• 호르무즈 해협 전면 개방과 휴전 타결 소식이 증시 훈풍으로 작용하면서 밸류에이션 확장이 가능해질 것으로 보임.
• 금리 상승 압박 완화는 AI 주도주로 쏠렸던 자금이 시장 전반으로 확산되는 전환점이 될 것으로 예상되며, 광범위한 지수 상승 시나리오를 뒷받침.
• Buy-side 관전 포인트: 19일 스위스 공식 서명식 여부 및 실제 물가 둔화 정도가 금리 시나리오를 결정하는 핵심이므로, 향후 CPI·PCE 지표와 FOMC 발언 추적이 필수적. AI 쏠림 해소 시 저PER 가치주·금융주의 상승장이 열릴 가능성에 주목.