중동 리스크 속 수출 모멘텀 부각, 코스닥 매수 사이..

핵심 요약

• 중동 리스크(미-이란 공격·보복)와 CPI 안도감이 혼재하면서 위험회피 심리 지속 중. 공포&탐욕 지수 27(공포)로 극단적 공포 구간에 근접해 있는 상황.
• 5월 미국 CPI는 전년대비 4.2%, 전월대비 0.5% 상승으로 예상치 부합. Core CPI는 전년대비 2.9%, 전월대비 0.2% 상승으로 소폭 하회하며 인플레이션 우려 다소 완화.
• 에너지 가격 상승세가 지속되는 가운데 타 부문의 둔화세 확인. 인플레이션 압력 약화에도 시장은 연내 미국 금리인상 가능성을 높게 반영 중.
• 미국채 10년물 금리가 약 4.54% 수준으로 상승했으나, 상승 속도는 소폭 둔화. 금리 방향성 및 중동 지정학적 리스크가 단기 시장 방향성을 좌우할 핵심 변수.
• Buy-side 시사점: 극단적 공포 국면에서 코스닥 등 위험자산 매수 기회 포착 가능하나, 중동 불확실성 확대와 미국 금리 경로 재평가 리스크에 대한 지속적 모니터링 필요.