06/11, 미 증시, 5월 CPI 안도감에도, 전쟁 불확실성,..

핵심 요약

• 5월 CPI가 헤드라인 4.2%, 코어 2.9%로 컨센서스 부합했으나, 트럼프의 이란 공습 위협으로 유가 급등하면서 미국 증시는 다우 -1.9%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%, 필라델피아 반도체 -3.6%로 하락 마감.
• 슈퍼코어 CPI 월간 상승률이 4월 +0.45%에서 5월 +0.27%로 둔화되었고, 클리블랜드 연은 Nowcasting 모델 상 6월 헤드라인 CPI가 4.05%로 예상되어 인플레이션 상방 리스크 제한 시사.
• 차주 케빈 워시 신임 연준의장의 첫 FOMC 개최 앞두고 시장이 관망 중이며, 점도표 변화 등 새로운 정책 프레임워크 확인 후 전망 수정이 합리적 상황.
• 소프트뱅크의 오픈AI 지분담보 대출 협상 교착은 비상장회사의 담보 평가 난항에서 비롯된 자금 조달 구조 문제로, AI 산업 펀더멘털 부정보다는 제한적 해석 필요.
• 오라클은 클라우드 사업 YoY 47% 성장으로 EPS 서프라이즈(2.11$ vs 컨센 1.96$) 달성했으나, 400억달러 신규 조달 계획으로 시간외 6%대 약세—차별화된 실적 개선도 자금 조달 우려에 압도당한 상황.
• [Buy-side 시사점] 국내 증시는 미국 5월 CPI 부합→금리 인상 우려 완화 긍정 vs 이란 전쟁 리스크, 소프트뱅크 악재, 선물옵션 동시만기 부정 사이에서 중단기 수급 변동성 클 것으로 전망—AI 관련주와 반도체주 리스크 관찰 필수.