신한 Market Review & Insight : 반도체 언와인딩 수..

핵심 요약

• 삼성전자가 HBM4E 샘플 출하, Vera Rubin 탑재 등 AI 호재로 시총 2,000조원을 돌파하며 글로벌 반도체 업계 10위권 진입, KOSPI는 8,900p를 넘었으나 차익 매물 소화 중.
• Jensen Huang GTC 발언과 한국 방한 일정으로 현대차, LG, 두산그룹, SK텔레콤, NAVER 등 AI 협력 관련 기업들의 변동성 확대 및 Physical AI 사업 전망에 투자자 관심 집중.
• KOSDAQ는 -2.3% 낙폭을 보였으나 부양책 기대 속 소부장 중심으로 반등 움직임, 전쟁 충격 이후 최저 수준에서 회복 신호.
• 미국발 AI 쏠림(ADR 가중치 50% 미만)이 코로나 이후 최저 수준인 가운데, Trump 낙관 발언에도 이란 공습 등으로 협상이 교착 상태 지속.
• AI 업황 고도화에 따른 반도체 대장주 랠리는 지속하나, 지정학적 리스크와 선별적 쏠림 현상으로 시장 변동성이 높은 상황 – 삼성전자·SK하이닉스 등 대형주 집중도 확인 필요.