06/02, 미 증시, 미-이란 협상 노이즈에도, 지표 호조..

핵심 요약

• 미-이란 협상 불확실성에도 AI 내러티브가 주식시장 주가 결정력 장악: 엔비디아가 AI PC 'RTX Spark' 발표하며 PC 교체 사이클 도래 → PC용 메모리 수요 증가 시나리오 형성, HPE는 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 30%대 폭등.
• 국내 증시는 양극화 심화 중: 코스피 5월 이후 33.2% 폭등 vs 코스닥 11.9% 급락, 대형주 지수 +42.3%에 비해 중형주 -6.7%, 소형주 -14.0%로 삼성전자(+10.1%), LG전자(+29.9%) 등 소수 대형주 중심 장세.
• 미국 경제지표 호조가 약세 심화 억제: 5월 ISM 제조업 PMI가 54.0으로 컨센 53.1 상회, 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.4%로 하락 위험 완화.
• Buy-side 관전 포인트: AI 밸류체인 비중 확대 전략 유지 필요하나, 반도체·AI 하드웨어 쏠림 현상으로 단기 피로감 우려. 차익실현 후 여타 업종 순환매 확산 여부, 코스피-코스닥 극단화 현상의 지속 가능성이 핵심 리스크.