Kiwoom ETF Weekly (06/01)

핵심 요약

• 미국 주요 지수가 기술주 중심으로 강세 마감(SPY +1.5%, QQQ +2.9%)하며 5월 한 달간 QQQ +10.6%, SPY +5.3% 상승. 델의 AI 실적 서프라이즈와 스노우플레이크-AWS 대규모 계약 소식이 AI 하드웨어·소프트웨어 투자심리를 견인.
• PCE 물가지표가 예상치 하회하고 미-이란 종전 협상 기대가 커지며 인플레 정점 통과 시나리오로 위험자산 선호 심화. 다만 채권 시장에서는 내년 3월까지 금리인상 1회 반영되며 금리 우려 공존.
• 업종별로 IT(XLK +5.9%), 원자재(XLB +1.7%), 경기소비재(XLY +1.4%) 상승 반면, 에너지(XLE -5.4%), 필수소비재(XLP -2.2%), 유틸리티(XLU -2.1%) 하락.
• 드론/UAV(JEDI +24.4%, DRNZ +19.9%), AI 밸류체인(LRNZ +11.2%, CHAT +9.3%), 클라우드(WCLD +9.1%, SKYY +8.7%), 신재생(TAN +12.1%), 반도체(SOXX +5.9%) 등 테마 강세.
• [Buy-side 시사점] 젠슨황 방한, 엔비디아 GTC, 마이크로소프트 Build 등 주요 IT 컨퍼런스와 브로드컴·크라우드스트라이크 실적, 5월 고용지표가 이번 주 변수. 대형 기술주 쏠림이 심화되는 만큼 광폭 분산 여부와 금리 경로를 주시할 필요.