[Factor Cube] 쏠림 시장에서 만약을 대비

핵심 요약

• 국내 지수 상승이 AI CAPEX 모멘텀으로 견인 중이나 상승폭이 소수 대형주에 집중된 쏠림 현상 발생. 되돌림 대비 업종 분산 필요
• SK 하이닉스(반도체), LS·HD현대(AI 전력 인프라·조선), 현대모비스·삼성생명·삼성증권(주류 호황·금리·주주환원) 등으로 포트폴리오 구성하여 테마 쏠림 완화
• 미국은 AI 랠리 지지 지속하나 PCE 물가 Fed 목표 상회, GDP 둔화 우려로 주도주 프리미엄과 매크로 부담 동시 확대 국면
• 미국 추천 종목은 GM, Citigroup, Diamondback Energy, EchoStar, Bunge, Viatris 등 모멘텀과 밸류에이션 매력 동시 확보 종목 선정
• 1개월 단위 모멘텀 투자 목적으로 추세 지속성 높은 후보 선정. Buy-side 시사점: 쏠린 시장에서 대형주 랠리 추격보다는 비대형주·업종 분산으로 하락 리스크 헤징 필수